周日又来写小作文了，主要说两个事情的几个想法，第一就是歌尔股份终止百亿收购这事。
歌尔收购终止公告是在10 月 17 日晚间披露了，那我认为短期利空，中长期利好。
先搞清楚歌尔买这两家公司想干什么，今年7月的时候，宣布104亿港元买两家公司，米亚精密与昌宏实业。
这两家公司是做结构件的，从当时宣布买这两家公司之后的次日股价表现来看，市场解读是利空，因为104亿的价格买贵了，至于后来的股价上涨，我认为市场更多是看重公司在AR设备和AI眼镜的空间。
为什么说买贵了？这两家公司去年营收总共91.1 亿港元，看似很高，因为歌尔自身去年在精密机构件上才150 亿元，但这两家的关键净利润数据约 4.5 亿港元，按行业通行标准，4.5 亿净利润，估值约 80-90 亿港元才合理，104 亿的报价已溢价 15%-30%，
更核心的是，精密结构件这个行业，是很难再高增长的，高溢价买低增长，怎么看都不划算。
所以这次终止了，其实是利好，但是回归到短期，利空是在情绪面，因为消费电子行业在中美贸易摩擦里比较脆弱。
当前我对歌尔的定位不再是消费电子，而是MEMS领域的龙头，
股价的驱动需要靠业绩与 物理AI设备爆发，短期可能在 30-35 元区间震荡；短期股价增长的核心看 10 月底的三季报，净利润增速30%以上是预期，
如果超预期，股价有望在年内回升至 42元区间，因此如果持仓成本在 30元以下，我觉得只

今天A股没啥可复盘的，重要会议前的谨慎，
资金活跃度比较低，指数倒是没啥问题，科技板块的调整幅度还算正常，还需再磨一磨，震荡一阵子。
黄金已经站上4200了，今年黄金涨幅在大类资产表现是遥遥领先，黄金行情已经超出了市场预期，至于终点在哪里，我也不知道，
而且支撑黄金价格上涨的逻辑始终没有变化，甚至不断再强化，去美元化背景和美联储降息周期开启，
不过黄金已经4字开头有一阵子，高位回调的风险也加大了，好在安全利润空间足够大，保留一些仓位的同时，可以做一做波段，如果你没有黄金的仓位，等待一波黄金短暂的调整，持有一点黄金矿股也是好的策略。
昨晚美股的纳指和标普是微涨的，不过盘中有一波跳水，跳水的原因还是中美关税，市场的情绪太敏感了，想买又不敢买，在中美关税没有走出明朗之前，这种市场状态会持续下去。
本周的财报季还是很不错的，除了银行股，科技板块，阿斯麦业绩超预期，台积电的财报也超出市场预期，AI产业链的上游景气度依旧很确定，不知道中下游的财报怎么样，但至少也说明AI是仅有的景气度上升的板块了。
四季度整体的行情还是有点复杂，中美关税的进展，会影响美股情绪波动，现在市场也没有在交易基本面，在我看来在交易流动性和情绪波动。如果10月能如期调整一次像样的坑，后面才会有比较大的空间去交易，当前交易难度还是比较大的。
最近一周市场的重点都在黄金，白银和小金属里面，科技板块的行情大部分是事件催化带来的

感觉川普政府要对AI基建领域的电力出政策绿灯了……

物理AI会主导AI下一个阶段，也会是AI技术的最后一个阶段
而物理AI的最终结局是理解世界，必然会走向现实，与真实世界互动
未来十年，机器人、眼镜、穿戴设备会和我们的手机紧密结合，甚至手机会彻底消失《华为智能世界2035》
物理AI极有可能会取代iPhone（苹果高管Eddy Cue）
而数据、光学、声学、灵巧手这些物理AI的关键领域或者技术会是最大的确定性投资。
价投的本质不在于过去和现在的价值，而是在不确定性中押注未来。

趁着假期看了一些同业关于小金属的调研纪要（这里感谢一下华西证券有色金属行业研究员熊小姐姐），重点看了铀。
先说铀行业的基本面，铀的供需缺口，未来5年会缺口1万吨铀，这还不叠加政府作为战略储备的缺口，如果把政府储备算进去，未来5年缺口可达3到4万吨
铀的总可采量推算为3000万吨，目前已经探明铀资源约为600万吨铀。但是全球铀资源主要被澳大利亚，哈萨克斯坦，加拿大占据，总量约为50%，中国仅占4%，而美国更少，约为1%
因此从铀矿的角度来看， $CCJ 铀矿储量世界第一，核能需求推动会推动2025年EBITDA超10亿美元，目前已经拥有10座反应堆订单，绝对的美国本土卡脖子概念股，也许下一个美国政府入股的就是铀，CCJ 短期目标125，备选 $UUUU
在铀的产业链里，还有一个不可忽视的重要环节，铀浓缩，而在铀浓缩市场，中俄占据了绝对主导地位，其中俄罗斯的Rosatom控制了全球40%的份额，而美国拥有全球规模最大，数量最多的核反应堆群，其本土的浓缩产能不到全球的8%，
目前美股炒作的几个核能股，在我看来都没有买入HALEU供应链真空的标的更为确定。
这一领域 $LEU 是美国本土最大供应商，美国能源部甚至许诺产能扩大，会充当第一个买家，可见美国政府是真的缺铀浓缩产能，当前股价343，市值62亿美元，我认为受益于政府的兜底以及未来核能股源源不断的布局核能，目标100亿很有信心，我也

白银正在加速上涨，我的 $AGQ 默默的新高
白银流动盘不多了，期货市场准备上演逼空大战了吗？
美光MU也在加速上涨，离180就差一点了
锂矿ALB也在涨，我的铜矿FCX回本了，四季度的铜发姑娘行情会来吗？
不管怎么样，今年会是有色贵金属的行情大年，四季度该轮到小金属们的表现咯，说的就是你-CCJ

黄金、白银、大宗商品，有色都在疯涨，市场在交易什么信息吗？有什么我不知道的内幕消息吗？

好消息：铜行情来了
坏消息：是因为我的持仓股自爆点了行情

新华社报道：中美双方在农产品进出口，达成一致共识，
双方就TK的合作达成一致协议，这是进一步深化中美经贸合作的示范项目，
中美双方高度重视人工智能领域的合作，在高端芯片，数据能源和AI基础设施投资领域合作会继续扩大，
美方在台湾军售问题坚决遵循一个中国原则，
中方期待并且热忱欢迎美国总统特朗普访华，并在访华期间期待解决中美经贸摩擦和关税壁垒
这是shufen预测版和起飞版，哈哈哈

9月是个买银的好日子，白银正在悄悄的迎来高光时刻......
1、史上最大规模白银交割月来了，白银行情都集中在大交割月
2、白银流通盘较小的市场，目前大摩、汇丰、花旗、富国、小摩是买单前5，其中小摩大手笔买入3000万盎司，上一次出现还是今年3月。
3、伦敦白银租赁利率目前已经接近5%，市场白银实物很缺。
4、最重要的一条，最大规模的白银实物基金SLV，在9/10号7：15分出现可融数量为0情况。而出现0的时候，银价后续几天涨了10%。
美股： AGQ、SLV A股 ：161226 风险提示：白银波动大，风险自负，此文仅作为交易思路，亏了勿维权

美光MU这也太离谱了，剧本不是这么设计的，160这速度很快就到了……
你突然这么涨，我搞得很懵呀，我不知道该不该清仓了

我真不信你们还有博通！
我认为我的180拿到280已经够厉害了！
你们快跟我说，你们也没有了，快说呀！
我不信你们还有博通……