Саміт Сі Цзіньпіна і Джо Байдена відбудеться 30 жовтня! Федеральна резервна система (ФРС) знижує процентні ставки, результати фінансової звітності технологічних компаній надходять один за одним, Біткойн переживає різкі Коливання

30 жовтня фінансові ринки зустрінуть надзвичайно важливий день, коли відбудуться три значні події, здатні потрясти ринок: зустріч президента США Трампа з лідером Китаю Сі, засідання Федеральної резервної системи (ФРС) щодо процентної ставки, а також публікація останніх фінансових звітів кількох технологічних гігантів. Біткойн не зміг подолати позначку 116 000 доларів, знизившись до приблизно 112 000 доларів, Ethereum втратив рівень 4000 доларів, інвесторам слід бути особливо обережними через різкі коливання.

Основні теми зустрічі Сі Цзіньпіна і Джо Байдена: високі ризики переговорів щодо обміну фентанілу на тарифи

! (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-87a9b3933a-cabc344648-153d09-69ad2a.webp)

(джерело: WSJ)

Глобально увагу привертає зустріч Сі Цзіньпіна та Дональда Трампа, яка відбудеться в Південній Кореї. Згідно з останніми новинами, зустріч запланована на 30 число о 9 годині ранку за місцевим часом. Основні теми цієї розмови будуть зосереджені на контролі за фентанілом та переговорах щодо торгових тарифів. Газета «Уолл-стріт Джорнел» цитує джерела, які зазначають, що американська сторона запропонувала, якщо Китай зможе посилити контроль за експортом прекурсорів фентанілу, щоб стримати поширення цього потужного опіоїду в США, Вашингтон розгляне можливість скасування частини мит на китайські товари.

Конкретний план може включати зниження податку на 20% пов'язаного з фентанілом на 10 відсоткових пунктів. Це поступка досить значна, оскільки 20% мита вже створило важкий тягар для китайських експортерів, зменшення до 10% значно знизить торгові витрати. Однак ця поступка не є безумовною, китайська сторона повинна вжити суттєвих заходів щодо контролю за попередниками фентанілу. Криза з фентанілом щороку призводить до загибелі десятків тисяч людей у США, і стала серйозною проблемою громадського здоров'я, адміністрація Трампа пов'язала це питання з торговими переговорами, демонструючи відповідь на тиск громадської думки в країні.

Як обмін, Китай, крім можливої обіцянки посилити контроль, також може розглянути можливість відстрочення впровадження нових правил експорту рідкоземельних металів та розширення закупівель американської сої та інших сільськогосподарських продуктів. Рідкоземельні метали є ключовими матеріалами для виробництва електромобілів, вітрових турбін і багатьох високотехнологічних продуктів, Китай контролює близько 70% світових постачань рідкоземельних металів. Якщо Китай запровадить більш жорсткий контроль за експортом, це матиме суттєвий вплив на глобальні ланцюги постачання. Відстрочка впровадження нових правил є важливим поступкою для США, що допоможе зменшити напруженість у ланцюгах постачання.

Результати переговорів на зустрічі Сі Цзіньпіна і Джо Байдена безпосередньо вплинуть на майбутній напрямок торгової війни між США та Китаєм, а також матимуть глибокий вплив на глобальні ланцюги постачання та ринок сировини. Якщо переговори матимуть успіх, на ринку може виникнути відновлення ризикових настроїв, що сприятиме зростанню фондових ринків та криптовалют. Якщо переговори зірвуться, це може викликати зростання настроїв безпеки, що призведе до підвищення курсу долара та золота, тоді як ризикові активи зазнають тиску. Ця невизначеність робить 30 жовтня ключовим днем, на який трейдери повинні звернути особливу увагу.

Ключові переговорні козирі зустрічі Сі Цзіньпіна та Байдена:

Обіцянка США: знизити 20% мита на фентаніл на 10 процентних пунктів

Китайська сторона зобов'язується: посилити контроль за експортом прекурсорів фентанілу

Китайська сторона може піти на поступки: відстрочка нових правил експорту рідкоземельних металів, розширення закупівель американської сої.

Місце переговорів: Південна Корея

Час: місцевий час 30 жовтня о 9:00

Федеральна резервна система (ФРС) знизила процентну ставку на 25 базисних пунктів, але виступ Пауела є більш критичним

(джерело: Trading View)

У Тайвані о 2-й годині ранку 30 числа Федеральна резервна система (ФРС) має оголосити своє останнє рішення щодо процентної ставки. Згідно з загальними очікуваннями ринку, ця зустріч ФРС практично напевно оголосить про зниження ставки на 1 пункт (0,25 відсотка, 25 базисних пунктів), що, ймовірно, стане вже другим поспіль зниженням після вересня. Це очікування вже повністю відображено в ринкових цінах, ймовірність зниження ставки, що міститься в ф'ючерсному ринку, перевищує 95%.

Однак ринок, ймовірно, більше цікавить сигнали щодо майбутньої політики, які голова Федеральної резервної системи (ФРС) Пауелл надасть на пресконференції після засідання. Наразі розбіжності всередині ФРС стають все більш очевидними: одна група чиновників стверджує, що слід негайно вжити заходів для пом'якшення монетарної політики у відповідь на потенційне уповільнення економіки, тоді як інша група вважає, що слід зберігати терпіння і дочекатися виходу більшої кількості економічних даних перед ухваленням рішення. Виступ Пауелла визначить очікування ринку щодо політики на найближчі кілька місяців.

Якщо Пауел випустить сигнал про м'яку монетарну політику, натякаючи на подальше зниження процентних ставок, ринок може розглянути це як посилення занепокоєння щодо економічних перспектив, що є двосічним мечем для ризикових активів: з одного боку, зниження ставок сприяє оцінці, з іншого боку, економічні побоювання можуть стримувати ризиковий апетит. Якщо Пауел висловить обережність, підкреслюючи залежність від даних та підтримуючи гнучкість, ринок може зберегти поточний помірно оптимістичний настрій. Якщо Пауел несподівано випустить сигнал про жорстку політику, натякаючи на можливе дострокове завершення циклу зниження ставок, це завдасть удару по ринку.

На фоні зниження процентної ставки, Біткойн та криптовалюти зазвичай виграють, оскільки нижчі ставки знижують альтернативні витрати на утримання безвідсоткових активів. Проте, Біткойн 28 числа не зміг пробити 116,000 доларів, залишивши довгу верхню тінь, після чого почав коливатися вниз, а перед закриттям торгів ціна склала 112,389 доларів, повернувши майже дводенне зростання. Етер також не зміг утриматися на рівні 4000 доларів, інші криптовалюти з першої десятки за останні 24 години в середньому впали на 1~3%. Цей відкат може бути нормальним закриттям прибутків перед важливими подіями, а також може свідчити про побоювання ринку щодо невизначеності.

Перевірка фінансових звітів технологічних гігантів щодо ефективності інвестицій в ШІ

Головні події в бізнесі також відбудуться одночасно. Alphabet (GOOGL), Meta (META) та Microsoft (MSFT) планують оприлюднити фінансові звіти 29 числа після закриття ринку (за тайванським часом в четвер о 2:00). Ринок буде зосереджений на зростанні хмарного бізнесу Google та показниках доходів від реклами. Щодо Meta, інвестори проаналізують, чи почали їхні величезні інвестиції в галузі штучного інтелекту (AI) перетворюватися на реальний внесок у доходи. Ріст платформи Azure від Microsoft та послуг AI також буде в центрі уваги фінансового звіту.

Amazon (AMZN) та Apple (AAPL) планують оприлюднити фінансові звіти 30 числа після закриття торгів (пізно в ніч на п'ятницю за тайванським часом). Зростання доходів та маржі прибутку AWS, хмарних послуг Amazon, буде ключовим для оцінки їхніх прибуткових перспектив. Фінансові звіти Apple покажуть продажі останньої моделі iPhone, а також чи зможе сектор послуг продовжити забезпечувати компанії динаміку.

Ця серія фінансових звітів вплине не лише на ціну акцій окремих компаній, а й буде розглядатися як термометр розвитку всієї технологічної галузі, зокрема в сфері ШІ. У умовах невизначеності загального економічного середовища, результати діяльності та прогнози цих технологічних гігантів матимуть вирішальний вплив на ринкові настрої. Оголошення компанії NVIDIA про співпрацю з Міністерством енергетики США для створення 7 суперкомп’ютерів ШІ вже сприяло новим рекордам на фондовому ринку, і якщо інші технологічні гіганти також оголосять про подібні досягнення в ШІ, це може ще більше зміцнити довіру до технологічних акцій.

У той же час, на ринку акцій США, на тлі зміни ситуації в торговій суперечці між Китаєм і США, очікуваного зниження процентної ставки Федеральною резервною системою США та оголошення компанії NVIDIA про співпрацю з Міністерством енергетики США, 28 числа американський фондовий ринок підштовхнув три основні індекси до нових рекордів: індекс Доу-Джонса зріс на 161 пункт до 47,706 пунктів, індекс Nasdaq зріс на 190 пунктів до 23,827 пунктів, індекс S&P 500 зріс на 15 пунктів до 6,890 пунктів, індекс Філадельфійських напівпровідників зріс на 26 пунктів до 7,194 пунктів.

Попередження про корекцію на ринку криптовалют та ризики коливань

Наступного тижня в четвер вранці буде оголошено засідання ФРС щодо процентної ставки, а також зустріч між Трампом і Сі, разом з фінансовими звітами великих технологічних компаній США, тому інвестори повинні бути готові до збільшення коливань. В цілому, 30 жовтня буде сповнене змін. Від грошово-кредитної політики, міжнародних торговельних відносин до фундаментальних показників компаній, три основні події тісно пов'язані, а будь-яка реакція на результати може спричинити ланцюгову реакцію на ринку.