Gate у блокчейні спостереження (10 жовтня ): Abraxas Capital шорт ордер збільшено до 480 мільйонів доларів; "100% виграшу Кит" лонг ордер перевищує 420 мільйонів доларів

В той час як Біткойн коливається навколо ключової позначки 115 000 доларів, дані у блокчейні виявляють різкі розбіжності між позиціями китів. Хедж-фонд Abraxas Capital продовжує нарощувати шорт позиції, загальна номінальна вартість активів зросла до 480 мільйонів доларів, з яких шорт позиції по ETH становлять 226 мільйонів доларів, шорт позиції по BTC — 124 мільйони доларів, а шорт позиції по HYPE — 97,4 мільйона доларів. Протистоїть цьому «кит з 100% вірогідністю виграшу», який постійно розширює свої довгі позиції, наразі володіючи 2083,84 BTC (237 мільйонів доларів) та 47548,42 ETH (196 мільйонів доларів) у довгих ордерах, загальна величина позицій перевищує 420 мільйонів доларів. Ця битва з обсягом більше 900 мільйонів доларів стане ключовим фактором, який визначить напрямок ринку в короткостроковій перспективі.

Один. Динаміка та аналіз ринку BTC

Лонг і шорт позиції активно протистоять, часті корекції позицій

Ринок Біткойн демонструє типовий патерн гри між лонг позиціями та шорт позиціями на рівні інституцій, обидві сторони посилюють оборону на ключових позиціях:

· “100% перемога Кита” впевнено дивиться вгору: ця адреса продовжує нарощувати позиції на 41.68 монета BTC, приблизно 477 тисяч доларів США, і вже відкликала всі ордери, демонструючи визнання поточної ціни. Наразі вона володіє 2083.84 монетами BTC в лонг ордері, вартість 2.37 мільйона доларів США, ціна відкриття 111,897.3 доларів, а також має 47548.42 монет ETH в лонг ордері, вартість 1.96 мільйона доларів США, ціна відкриття 3,965.94 доларів, загальний обсяг лонг позицій перевищує 4.2 мільйона доларів.

· Abraxas Capital значно збільшив шорт позиції: два адреси, позначені як Abraxas Capital, одночасно збільшили активи по шортам BTC на рівні 116,000 доларів, обсяг активів зріс приблизно на 7 мільйонів доларів. Наразі загальна умовне значення активів цих двох адрес становить приблизно 124 мільйони доларів, а їх загальна шорт позиція за минулий тиждень зросла з 440 мільйонів доларів до 480 мільйонів доларів, що свідчить про рішучу песимістичну позицію цього хедж-фонду щодо майбутнього.

· Копіювальник починає нести збитки: адреса, що копіює “100% виграшу Кита”, через високі точки входу в лонг наразі має збитки в 846 тисяч доларів. Цей кит наразі має активи на суму 34,37 мільйона доларів у лонг позиціях BTC і на суму 20,12 мільйона доларів у лонг позиціях ETH, жодних дій щодо зменшення позицій не проводилося, його встановлені ордери на продаж з take profit показують цільове значення при прориві BTC понад 119000 доларів і ETH понад 4292 доларів.

Операційні стратегії китів помітно диференційовані

· 0x960 Кит закрив свої шорт позиції: цей кит закрив всі свої активи з 15-кратним важелем по BTC, ETH, зокрема, ETH було закрито за 4109 доларів, а BTC за 113900 доларів, загалом зафіксувавши приблизно 1,06 мільйона доларів реалізованих збитків. Після закриття позицій цей кит перевів кошти на спотовий рахунок для збереження капіталу, що демонструє його строгі дисципліни управління ризиками.

· Нове велике накоплення коштів: певна адреса Кита за останні 5 днів з CEX платформи зняла 894 монети Біткойн (приблизно 1,0182 мільйона доларів США). Таке тривале накоплення у блокчейні зазвичай свідчить про визнання великими гравцями або установами середньо- та довгострокової вартості, що різко контрастує з короткостроковими спекуляціями на ринку деривативів.

Рух коштів інституцій демонструє розбіжності

· BlackRock продовжує переказ: BlackRock перевів на CEX 1021 Біткойн (приблизно 1,18 мільярда доларів США) і 25 707 Ефірів (приблизно 1,07 мільярда доларів США). Цей постійний перехід інституційних активів може вказувати на коригування Позиції або потребу в операціях з продуктами.

· “BTC OG” зафіксував прибуток: “BTC OG” кит та його пов’язані адреси, які привернули увагу ринку, після значних коливань на попередньому ринку більше не здійснюють операцій, всі кошти на адресі були переведені на CEX-гаманець, підозрюється, що прибуток був виведений, загальний прибуток перевищує 171 мільйон доларів США. Такі давні кити зазвичай викликають занепокоєння на ринку щодо етапного максимуму.

Два, ринкова динаміка та аналіз ETH

Кити шорт позицій починають діяти, тиск на короткострокову корекцію зростає

На ринку Ефіру спостерігаються явні ознаки посилення шорт позицій:

· 0x4e8 Кит спеціалізується на шорт позиціях: новий кит, що починається з 0x4e8, відкрив 4-кратний лонг ордер на ETH, середня ціна входу 4100 доларів, номінальна вартість активів досягла 3947 мільйонів доларів, поточний прибуток становить приблизно 200 тисяч доларів, одночасно розмістивши ордер на фіксацію прибутку на 4060 доларах. Ця адреса 12 жовтня внесла 7 мільйонів доларів і останнім часом активно торгує, тепер капітал стабільно зріс до 1006 мільйонів доларів. Його торгові характеристики - це постійне відкриття позицій на повну суму, використовуючи низький левередж для захоплення певних корекцій ETH протягом дня, перевага надається правосторонній торгівлі, середній час утримання позиції близько 12 годин, тижневий дохід досягає 2 мільйонів доларів, місячний відсоток виграшу перевищує 80%, тижневий обсяг торгівлі досягає 518 мільйонів доларів.

· Новий суперник сміливо викликав: певна адреса поповнила депозит на 505,7 тисяч монет USDC, щоб здійснити свою першу торгівлю Hyperliquid, ставши новим суперником “Кита” з 100% відсотком виграшу. Наразі він володіє 3464,4 монетами ETH у шорт позиціях, вартість яких становить 14,27 мільйонів доларів, а ціна відкриття становила 4120,06 доларів. Вхід нових коштів свідчить про те, що поточна позиція також є привабливою для шорт позицій.

· Abraxas Capital шорт позиції: шорт позиція Abraxas Capital з ETH зросла з 1,92 мільярда доларів до 2,26 мільярда доларів, збільшившись на понад 34 мільйони доларів, ставши однією з найбільших шорт позицій ETH на ринку.

Хуан Лічен продовжує отримувати прибуток, методи торгівлі стають стабільними

· Синхронне збільшення довгих позицій: “Маджік Брат” Хуан Лічен знову збільшив позицію на 28 000 монет HYPE довгого ордера, наразі його довга позиція HYPE в 10 разів складає 88 000 монет HYPE, обсяг позиції досягає 4 170 000 доларів США, поточний прибуток складає 334 000 доларів США. Крім того, також був збільшений обсяг на 250 монет ETH довгого ордера, наразі його довга позиція ETH в 25 разів складає 2 450 монет ETH, обсяг позиції досягає 10 320 000 доларів США, поточний прибуток складає 890 000 доларів США.

· Загальна позиція стабільно зростає: Хуан Ліцзєн знову збільшує позицію в HYPE, лонг ордер на ETH, обсяги збільшуються на 10 тисяч HYPE та 300 ETH, загальний обсяг позиції зростає до 17,15 мільйона доларів США. Його капітал поступово відновлюється з попереднього мінімуму в 460 тисяч доларів, що свідчить про стабільність стратегії операцій.

Зростає кількість випадків отримання прибутку

· ASTER Кит великий продаж: один кит вніс на CEX 534 тисячі ASTER (564 тисячі доларів США), отримавши прибуток у 532 тисячі доларів США. Цей кит витягнув з CEX 463 тисячі APX (тоді вартість 28.32 тисячі доларів США) 6 місяців тому і витратив 50,212 USDT на платформі Aster для покупки 704.9K ASTER, одночасно конвертуючи APX в ASTER. Якщо б він продав на піку, він міг би заробити 10.47 мільйона доларів США.

· Активна торгівля: адреса одного з китів придбала 8,06 мільйона ASTER по ціні 1,13 долара через платформу Aster, що становить 9,14 мільйона доларів, що свідчить про те, що, незважаючи на те, що кит отримав прибуток, все ще є кошти, які вірять у подальші перспективи ASTER.

Три, інша динаміка та аналіз ринку альткоїнів

Екосистема публічних блокчейнів: HYPE продовжує користуватися популярністю у китів

HYPE став центральною ареною для битви між китами на ринку довгих і коротких позицій, кілька відомих трейдерів активно інвестують:

· Пророчий кит точно спланував: 23 жовтня, за 5 годин до оголошення Robinhood про запуск торгівлі HYPE на спотовому ринку, відкрив китова адреса з довгим ордером на HYPE на 40 мільйонів доларів (5x), за останні 5 годин додав до активів XPL, відкрив нові довгі ордери на 0G та 2Z. Наразі загальний обсяг позицій цієї адреси становить 52,45 мільйона доларів, з них довгі ордери на HYPE на 50 мільйонів доларів, поточний прибуток становить 8,73 мільйона доларів (+87%), що демонструє видатні здібності до збору інформації.

· Різноманітне розміщення монет: цей Кит, окрім HYPE, також розмістив лонг ордер XPL (10x) обсягом 1,13 мільйона доларів, лонг ордер 0G (3x) обсягом 525 тисяч доларів, лонг ордер PURR (3x) обсягом 463 тисячі доларів, лонг ордер 2Z (3x) обсягом 312 тисяч доларів, що демонструє його впевненість у ротаційних можливостях монет з невеликою капіталізацією.

DeFi та меми: прискорення обігу коштів

· Abraxas Capital повністю налаштований на шорт: крім BTC та ETH, шорт позиції HYPE Abraxas Capital зросли з 5143 мільйонів доларів до 9740 мільйонів доларів, майже подвоївшись. Хедж-фонд відкрив шорт позиції на кількох альткоїнах, що демонструє його песимістичний погляд на весь сектор криптовалют.

· Волатильність малих монет посилюється: з початком коливань основних монет, кошти починають переходити до токенів з малими капіталізаціями, нові токени, такі як 0G, 2Z, XPL, PURR, привертають увагу китів, але ризик волатильності також значно зростає.

Четверте, огляд ринку та оцінка тенденцій

Огляд: Підготовка позицій перед битвою лонгів та шортів

Поточний ринок перебуває на типовій передвибірній стадії, основні характеристики включають:

· Інституційний рівень протистояння: Хедж-фонд Abraxas Capital, що представляє шорт позиції, проти “Кита” з 100% відсотком виграшу, що представляє лонг позиції, на ключових рівнях BTC у 115 тисяч доларів та ETH у 4100 доларів, розгортають протистояння на суму понад 900 мільйонів доларів.

· Стратегії торгівлі значно розрізняються: деякі Кити обирають зупинити збитки та вийти з ринку для збереження капіталу, інші Кити твердо тримають свої позиції або навіть збільшують їх, а деякі Кити переходять на спотову торгівлю для уникнення ризиків, що демонструє серйозні розбіжності в оцінках учасників ринку щодо майбутнього.

· Схильність до ризику дещо знизилася: порівняно з попереднім періодом, коли загалом використовувалися 20-40-кратні високі важелі, нині китові важелі в основному зосереджені в діапазоні 3-10 разів, що свідчить про загальне підвищення свідомості щодо ризиків.

Аналіз трендів: ключові позиції визначають короткостроковий напрямок

На основі даних у блокчейні та розподілу позицій, прогноз щодо ринкових тенденцій на найближчі 1-3 торгові дні виглядає так:

· Розподіл біткойна на лонг та шорт: результат боротьби за BTC на рівні 115000 доларів є критично важливим, якщо підтримка на рівні 113000 доларів буде втрачена, можливо, ми спостерігатимемо зниження до діапазону 110000 до 108000 доларів; якщо буде подолано опір на рівні 118000 доларів, можливо, тестуватимемо круглу позначку в 120000 доларів.

· Ключові позиції Ethereum: ETH повинні утриматися на рівні 4050 доларів США підтримки, якщо впадуть, можуть протестувати діапазон 3950 до 4000 доларів США. Верхня опір на рівні 4200 до 4250 доларів США.

· Ризик корекції альткоїнів: якщо BTC та ETH зазнають корекції, альткоїни з великим зростанням, такі як HYPE, можуть зіткнутися з суттєвою корекцією, необхідно уважно стежити за закриттям шорт позицій HYPE на 97,40 мільйонів доларів Abraxas Capital.

· Попередження про ризики: слід звернути увагу на умови зупинки втрат «100% переможний Кит» на суму 4,2 мільярда доларів США, а також на умови закриття шорт позицій Abraxas Capital на суму 4,8 мільярда доларів США. Примусове закриття будь-якої зі сторін може спричинити різкі коливання на ринку.

П’яте, висновок

Коли Abraxas Capital збільшив шорт позицію до 480 мільйонів доларів, коли «кит з 100% рівнем виграшу» дотримується лонг позиції на 420 мільйонів доларів, коли «брат Маджик» Хуан Лічен у процесі постійного отримання прибутку збільшив позицію до 17,15 мільйона доларів, ринок говорить найправдивішою мовою фінансів про нинішню битву між лонгами та шортами. Така дуель на рівні інститутів вже давно перевищила сприйняття звичайних роздрібних інвесторів, перетворившись на всебічне змагання в інформації, фінансах та управлінні ризиками.

Істина ринку часто знаходиться в руках меншості, але між цією меншістю також існує запекла боротьба думок. Коли “BTC OG” вирішує отримати прибуток у 171 мільйон доларів і виходить на спостереження, коли кит 0x960 готовий зазнати збитків у 1,06 мільйона доларів, щоб зберегти капітал, коли нові інвестиції рішуче входять у гру, ставши протилежною стороною “кита з 100% прибутковістю”, ми бачимо запеклу боротьбу різних інвестиційних ідей в однаковому ринковому середовищі. В ніч перед битвою між шортами і лонгами звичайні інвестори, можливо, повинні більше звертати увагу на управління ризиками позицій, а не сліпо слідувати за будь-яким з великих гравців. Адже в цьому швидкоплинному ринку ті, хто може довго вижити, ніколи не є найбільш ризикованими азартними гравцями, а є найобережнішими мудрецями.