Федеральна резервна система (ФРС) рішення, виступ Пауелла на підході: цього тижня чотири великі макроекономічні події можуть викликати коливання крипторинку

Цього тижня США очікують на чотири важливі економічні події, включаючи рішення ФОМС щодо процентної ставки, пресконференцію Пауела, кількість первинних заявок на допомогу по безробіттю та дані PCE, які визначатимуть коливання на ринку криптоактивів. Ринок загалом очікує, що Федеральна резервна система знову знизить процентну ставку на 25 базових пунктів до 4,00%, але політичні висловлювання Пауела (Tono) та дані ринку праці визначать перспективи ліквідності Біткойна. У контексті тривалої інфляційної стійкості та продовження роботи уряду, трейдерам слід бути обережними щодо різких коливань цін на криптоактиви, що викликані макроекономічними даними.

Дії Федеральної резервної системи: Рішення FOMC та висловлювання Пауела в центрі уваги

Цього тижня макроекономічний графік надзвичайно щільний, незважаючи на те, що уряд США перебуває у стані часткового закриття вже майже 30 днів, і публікація економічних даних залишається невизначеною, проте політичні дії Федеральної резервної системи (ФРС) все ще є головною увагою ринку.

1、Рішення FOMC щодо процентної ставки: 96.7% ймовірність зниження на 25 базових пунктів

• Ключова дата: 29 жовтня (середа), FOMC оголосить своє рішення щодо процентної ставки. Це п'ятий день після публікації CPI за вересень, що особливо привертає увагу.
• Очікування ринку: згідно з даними інструменту CME FedWatch, учасники ринку, які роблять ставки на процентні ставки, вважають, що ймовірність зниження ставки на 25 базових точок до 4,00% становить 96,7%.
• Вплив: Рішення про зниження процентної ставки безпосередньо вплине на ліквідність ринку, ризикові переваги та торгову поведінку на всіх ринках, що є вкрай важливим для таких ризикових активів, як Біткойн.

（Ймовірність зниження процентної ставки ФРС | Джерело: інструмент CME FedWatch）

2、Прес-конференція Пауела: орієнтир щодо перспектив політики

Через півгодини після публікації даних FOMC голова Федеральної резервної системи (ФРС) Джером Пауелл проведе пресконференцію. Ринок, ймовірно, зосередиться на “точковій діаграмі” та тоні Пауелла, можливо, навіть більше, ніж на самому рішенні щодо процентної ставки.

• Пункти уваги: аналітики вважають, що його висловлювання “сформує очікування зниження процентних ставок у 2025 році” (ринок вже заклав 2-3 рази), що може спровокувати коливання в середині тижня. Трейдери уважно інтерпретуватимуть промову Пауела, намагаючись знайти підказки щодо майбутньої політики Федеральної резервної системи (ФРС).
• Завершення кількісного згортання (QT): варто зазначити, що Пауелл раніше заявляв, що Федеральна резервна система (ФРС) наближається до зупинки скорочення балансу (QT), тобто резерви банків досягнуть “трохи вище рівня, який ми вважаємо узгодженим із умовами достатніх резервів”. Завершення QT означає пом'якшення ліквідності, що є довгостроковим позитивом для ринку шифрування.

3、Робоча сила та дані про інфляцію: погляд на економічне здоров'я

Окрім процентної ставки, дані про ринок праці та інфляцію, опубліковані цього тижня, нададуть додаткову інформацію про стан американської економіки.

Кількість перших заявок на допомогу по безробіттю

• Дата: 30 жовтня (четвер)
• Важливість: Ринок праці США став ключовим фактором, що впливає на макроекономічні тенденції Біткойна. Ці дані відображають кількість громадян, які подали заявку на отримання допомоги по безробіттю минулого тижня.
• Вплив закриття уряду: незважаючи на те, що Міністерство праці призупинило щотижневі звіти, дані на рівні штатів показують, що з моменту закриття уряду 1 жовтня кількість федеральних працівників, які подали первинні заявки на допомогу з безробіття, різко зросла на 1200%. За тиждень, що закінчився 11 жовтня, кількість заявок федеральних працівників досягла 7244, що є найвищим показником з моменту закриття уряду у 2019 році. Крім того, кількість людей, які продовжують отримувати допомогу, зросла на 9% до 9430, що є найвищим показником за останні 3,5 роки.

4、PCE дані: найважливіший індикатор інфляції для Федеральної резервної системи (ФРС)

• Фокус: дані про особисті споживчі витрати (PCE) за вересень є найбільш важливим індикатором інфляції для Федеральної резервної системи (ФРС).
• Інфляційна липкість: річна інфляція PCE в США за серпень становила 2.7%, що вище за липень і відповідає очікуванням. Аналітики прогнозують, що оскільки PCE все ще вище за ціль Федеральної резервної системи (основний PCE 2.9%, медіана близько 3.3%), ФРС може утримати процентну ставку на незмінному рівні в жовтні через інфляційну липкість (хоча ринок очікує зниження ставки).

Вплив ринку та аналіз динаміки Біткойна

Традиційні ризикові активи та цифрові монети зазвичай швидко реагують на економічні події в США, особливо на зміни в монетарній політиці.

• Зниження процентних ставок: Очікування зниження процентних ставок може підвищити ринковий настрій, оскільки зниження витрат на запозичення та збільшення ліквідності зазвичай сприяють спекулятивним активам, таким як Біткойн.
• Поточна ціна: станом на момент написання цієї статті, ціна торгівлі Біткойном становить 115,553 доларів, за останні 24 години вона зросла майже на 4%. Криптотрейдери повинні уважно слідкувати за цими макроекономічними факторами та коригувати свої позиції відповідно до останніх політичних вказівок та даних про інфляцію.

Висновок

Цього тижня Федеральна резервна система (ФРС) та пов'язані з нею макроекономічні події принесуть величезну потенційну коливальність на ринок криптоактивів. Сильні очікування щодо зниження процентних ставок створюють позитивну ліквідність для таких активів, як Біткойн та Ефір, але яструбиний чи голубиний тон Павела, а також потенційне погіршення даних щодо зайнятості можуть стати запалом для короткострокових коливань цін. Інвесторам слід дотримуватися обережної стратегії, розглядаючи макроекономічний календар як основну основу для управління ризиками цього тижня.

Відмова від відповідальності: ця стаття є новинною інформацією і не є інвестиційною порадою. Ринок криптоактивів зазнає значних коливань, інвестори повинні обережно приймати рішення.