150 мільярдів доларів змінили власника: як нібито Децентралізований BTC був «конфіскований» урядом США?

Оригінальна назва: «150 мільярдів доларів BTC змінили власника: Міністерство юстиції США знищило групу принца з Камбоджі, ставши найбільшим у світі китом BTC»

Оригінальний автор: Ethan

Джерело оригіналу:

Переклад: Марс Фінанси

Позов, поданий до федерального суду східного округу Нью-Йорка, викликав величезний резонанс у світі криптовалют.

14 жовтня Міністерство юстиції США оголосило про висунення кримінальних звинувачень проти засновника групи «БК» у Камбоджі Чена Чжі та подало клопотання про конфіскацію 127271 монет BTC, вартість яких становить близько 15 мільярдів доларів, що робить це найбільшою у світі справою про судову конфіскацію біткоїнів.

“Найзначніша в історії акція конфіскації віртуальних активів.” Міністерство юстиції у своїй заяві використало дуже застережливі висловлювання. І, офіційно підкреслено, що ця партія BTC не зберігалася на торговельній платформі, а довгий час зберігалася самим Ченем Чжі в некерованому приватному гаманці. Це, здавалося б, підірвало основне кредо криптоспільноти: “Контролюючи приватний ключ, активи стають незнищенними.”

На самом деле, навіть не зламывая криптографічні алгоритми, уряд США все ще може здійснити «судовий перехід» активів через юридичні процедури. За допомогою трекінгу в ланцюзі та міжнародної співпраці, правоохоронні органи виявили біткойни, розподілені по кількох адресах, але всі вони контролюються Ченем Чжи. Суд потім видав постанову про арешт, щоб легально перевести ці активи на адресу, контрольовану урядом США, потрапивши в процедуру судового управління, чекаючи остаточного рішення про цивільну конфіскацію.

Водночас, Міністерство фінансів США визнало «Групу Таи́зи» транснаціональною злочинною організацією і наклало санкції на 146 відповідних осіб та суб'єктів; мережа з боротьби з фінансовими злочинами США, відповідно до Закону про патріотизм, визнала Huione Group «основною мішенню для відмивання грошей», заборонивши їй доступ до системи розрахунків у доларах. Великобританія також одночасно наклала замороження активів та заборону на подорожі на Чена Чжі та членів його родини.

У контексті крипторинку цей момент має велике символічне значення. Це не лише правоохоронні дії проти злочинного угруповання, а й публічна демонстрація прямого здійснення контролю державними органами над активами в ланцюгу. 127,271 BTC — це число, яке здатне змінити ринкові настрої та напрямок регулювання, вже увійшло в історію регулювання біткоїна, ставши ключовою міткою.

Від бізнесмена з Фуцзянь до імперії шахрайства: капітальна структура та індустріалізовані злочини Чень Чжі

Обвинувачення Міністерства юстиції США відкриває ще одне обличчя Чена Чжі та його групи BCH.

У повідомленнях південно-східноазійських ЗМІ Чень Чжі був «новим багатієм Камбоджі», а його група «Бач» просувалася як транснаціональний конгломерат, що охоплює такі сфери, як нерухомість і фінанси. Проте Міністерство юстиції США звинуватило його у наявності «подвійної логіки роботи»: ззовні це легітимна бізнес-імперія, а всередині — система контролю та розрахунків, що обслуговує шахрайські доходи.

Чен Чжиюань родом з Фуцзяня, у молодості розбагатів у Камбоджі завдяки азартним іпотечним та нерухомістю. У 2014 році, отримавши громадянство Камбоджі, він швидко отримав кілька дозволів на розробку та фінансових ліцензій через політико-бізнесові зв'язки. Після цього він не зупинився на місцевому бізнесі, а через створення компаній на Британських Віргінських островах, структур контролю в Сінгапурі та інші способи, побудував складну міжнаціональну структуру активів і підозрюється у володінні британським громадянством, що створює бар'єри між різними юрисдикціями. У квітні 2024 року король Камбоджі навіть видав королівський указ, призначивши Чена Чжиюаня радником голови Сенату Хун Сена, що свідчить про його глибокі політико-бізнесові зв'язки в регіоні.

Король Камбоджі Нородом Сіхамоні 19 квітня 2024 року видав «Королівський указ», призначивши голову групи «Бач» князя Чена Чжі консультантом принца Хун Сена, голови Сенату Камбоджі.

Згідно з обвинуваченнями, Чень Чжі створив у Камбоджі систему телекомунікаційного шахрайства, яка може вважатися «індустріалізованою». Документи Міністерства юстиції неодноразово згадують концепцію «парку» та «мобільних ферм», а її модель функціонування є високосистематизованою:

​

· Фізична база: так званий «парк» зареєстрований під виглядом аутсорсингу, насправді реалізує закритий режим управління.

· Контроль за людською працею: іноземні робітники, залучені до країни «високими зарплатами», часто зазнають обмежень у своїй особистій свободі.

· Стандартизовані операції: кожен оператор керує сотнями «відносин», використовуючи єдиний сценарій для соціального впливу та інвестиційного керівництва, процес схожий на управління відносинами з клієнтами.

· Технічне маскування: «Мобільна ферма» використовує велику кількість SIM-карт та IP-проксі для створення віртуальної ідентичності та геолокації, щоб приховати справжнє джерело.

Це не традиційна банда шахраїв, а добре організована «онлайн-фабрика шахрайства». Усі шахрайські кошти врешті-решт надходять до фінансового транзитного рівня групи BCH. За повідомленнями, злочинні доходи Ченя Чжі витрачалися на надзвичайно розкішні покупки, включаючи купівлю дорогих годинників, яхт, приватних літаків, навіть на картини Пікассо, які продавалися на аукціоні в Нью-Йорку.

Джерело фінансування: від крадіжки хакерами до відмивання шахрайства

В цій справі походження 127,271 монет BTC є особливо складним. Згідно з звітами аналітичних компаній, таких як Elliptic та Arkham Intelligence, ця партія біткойнів має високу ступінь збігу з крадіжкою, що сталася у 2020 році в великій майнінговій компанії під назвою «LuBian».

Записи показують, що в грудні 2020 року в основному гаманці LuBian сталася аномальна переказ, приблизно 127,426 BTC були вкрадені. В блокчейні навіть залишилося повідомлення від LuBian, яке було надіслане на адресу хакера у вигляді малих транзакцій з інформацією: “Please return our funds, we'll pay a reward”. Після цього ця велика сума коштів довгий час залишалася в спокої, поки в середині 2024 року вона не почала активізуватися, при цьому шлях переміщення збігався з кластером гаманців, контрольованих групою BCH. (Останні новини: 15 жовтня, після трирічної паузи, пов'язані з LuBian гаманці перенесли всі 9757 BTC, вартістю 1 мільярд доларів)

Це означає, що розслідування виявило не просту ланцюг «шахрайство-відмивання», а більш складний шлях: «вторгнення хакерів у майнінг→довгострокове перебування→включення в кримінальний пул→спроба відмити через майнінг та позабіржові угоди». Це відкриття підвищує складність справи: воно стосується як хакерських атак і вразливостей у майнінгу, так і виявляє, як сірі обмінні мережі поглинають і приховують величезні кошти з аномальним походженням.

Як було конфісковано біткоїн?

Для криптовалютної індустрії глибокий вплив цієї справи виходить далеко за межі усунення одного шахрайського лідера, а полягає у тому, що судові та розвідувальні органи продемонстрували повний процес обробки активів на блокчейні: позиціювання на блокчейні → фінансова блокада → судове захоплення. Це практичний замкнений цикл, який безшовно поєднує «можливості трекінгу на блокчейні» з «традиційною судовою владою».

Перший крок: трекінг на блокчейні — закріплення «контейнера з коштами»

Анонімність біткоїна часто неправильно розуміється. Насправді, його блокчейн є публічною книгою, в якій кожна транзакція залишає слід. Група Чень Чжі намагається відмити гроші, використовуючи класичну схему «розпилення-воронка»: кошти з головного гаманця розподіляються, як вода з розпилювача, на велику кількість проміжних адрес, після короткого перебування знову об'єднуються, як потік, у кілька основних адрес.

Ця операція виглядає складною, але з точки зору аналізу на ланцюгу, часті дії «дисперсія-зібрання» насправді формують унікальні характеристики графіків. Дослідницькі установи (такі як TRM Labs, Chainalysis) використовують алгоритми кластеризації, точно малюючи «карту повернення коштів», врешті-решт підтверджуючи: ці, на перший погляд, розрізнені адреси всі вказують на один і той же контрольний суб'єкт — групу BCH.

Другий крок: фінансові санкції — перекриття «каналів монетизації»

Після блокування активів в блокчейні, американські органи влади ініціювали подвійні фінансові санкції:

​

· Санкції Міністерства фінансів (OFAC): внесення Чень Чжи та пов'язаних з ним осіб до списку, будь-які установи, що підпадають під юрисдикцію США, не можуть з ними торгувати.

· Управління фінансових злочинів (FinCEN) §311: Визначення ключових суб'єктів як «основних об'єктів уваги щодо відмивання грошей», що повністю перекриває їх доступ до системи розрахунків у доларах.

Таким чином, хоча ці біткоїни все ще можуть контролюватися приватним ключем в мережі, їхня найважливіша ціннісна властивість — «можливість обміну на долари США» — була заморожена.

Третій крок: Судове управління — завершення «передачі прав власності»

Остаточне конфіскація не ґрунтується на насильницькому зломі приватного ключа, а здійснюється через законні процедури, які прямо передбачають “право підпису”. Правоохоронні органи, спираючись на ордер на обшук, отримують мнемонічну фразу, апаратний гаманець або права на торгівлю, а потім, як і оригінальний власник активу, ініціюють легальний переказ, переводячи біткоїни на рахунок, контрольований урядом.

Коли ця транзакція була підтверджена мережею блокчейн, «правова власність» та «контроль на ланцюгу» досягли єдності. Право власності на 127,271 BTC в технічному та правовому сенсі офіційно перейшло від Чень Чжі до уряду США. Цей набір дій чітко свідчить: перед обличчям державної влади, «ланцюгові активи не можуть бути відібрані» не є абсолютним.

Куди піде біткоїн після конфіскації?

Коли 127,271 монет BTC було переведено з гаманця імперії шахраїв до «Гаманця, контрольованого урядом США», виникає більш стратегічне питання: остаточне місцезнаходження цієї величезної кількості активів розкриє, як уряд США позиціонує біткоїн — як актив, що терміново потребує реалізації, чи як «стратегічний актив», який можна включити до свого портфеля?

В історії США уряд обробляв конфісковані цифрові активи в основному декількома способами. Біткойн у справі Silk Road був переданий приватним інституційним інвесторам через публічні аукціони після завершення судового процесу, наприклад, Тім Дрейпер був одним з покупців на аукціоні. BTC з викупу за Colonial Pipeline тимчасово залишався на урядовому рахунку після повернення, використовувався як доказ у справі та для записів Міністерства фінансів. Що стосується FTX, то наразі його статус залишається на стадії судового управління, офіційно не підтверджено, що конфісковані активи належать уряду, більшість активів теоретично повинні використовуватися для компенсації користувачів у процедурі ліквідації боргів, а не безпосередньо включатися до державних резервів.

На відміну від способу обробки конфіскованого біткоїна через відкриті аукціони (як у справі Silk Road), ця справа стикається з ключовою змінною: у березні 2025 року Біла хатка США підписала виконавчий указ, що встановлює механізм «стратегічних резервів біткоїна». Це означає, що ця партія BTC у справі Чень Чжі, ймовірно, більше не буде просто продана на аукціоні, а буде безпосередньо перетворена на резервний актив, що належить державі.

Таким чином, США створює небачений раніше «замкнутий цикл регулювання активів на ланцюгу»: шляхом ланцюгового відстеження фіксуються цілі — використання санкційних заходів для порушення експорту їхньої фіатної валюти — через судові процедури завершується юридичне позбавлення власності — в кінцевому підсумку активи переводяться під контроль уряду. Ядром цього процесу є не обмеження обігу на ринку, а повторне визначення законного володіння «контролем ключа».

Щойно судовий процес підтвердить, що активи є кримінальною власністю, їхня природа змінюється з «криптовалюти, що контролюється особою» на «цифровий актив, що підлягає юрисдикції держави».

З переходом 127,271 BTC, США стали найбільшим суверенним утримувачем біткоїнів у світі. Це не лише безпрецедентна акція конфіскації, але й передвістя епохи системного контролю національної влади над активами на блокчейні.