ринок прогнозів Новачок入门指南：到底怎么低风险 Арбітраж？

Автор: Юе Сяоюй

Ринок прогнозів безумовно стане наступною дуже прибутковою ареною! Якщо RWA трансформує традиційний ринок цінних паперів, то ринок прогнозів трансформує традиційний ринок азартних ігор.

Кожна зміна приносить принаймні десяток разів більшу ефективність. Поєднуючи це з технологією блокчейн, глобальна ліквідність, відсутність ідентифікаційних бар'єрів, висока прозорість, низька вартість угод - будь-яка з цих переваг є величезним покращенням традиційної системи.

У попередній статті ми познайомили вас із потенційними проєктами в секторі прогнозних ринків, а в цій статті ми безпосередньо перейдемо до практики та розглянемо відповідні стратегії.

Я сам грав з високою частотою протягом двох тижнів і вивчив деякі базові стратегії, сподіваюся, вони допоможуть вам.

В цілому, існує три основні стратегії: арбітраж на кінець торгів, арбітраж між ринками, надання ліквідності.

1. Арбітраж на закритті торгів

Кінець торгівлі - це участь у прогнозуванні події, яка швидко завершується.

Ймовірність перевороту ринку прогнозів на останньому етапі події дуже низька, тренд вже в основному підтверджений, ймовірність дуже висока, але ще не досягла 100%.

Наведу приклад, щодо прогнозної події про коливання ціни BTC, я використав ШІ для ретроаналізу даних за останній місяць:

Волатильність BTC на рівні хвилини складає приблизно 0,05-0,15%, останній зворотний рух на 0,5% необхідний для зміни напрямку за останні 5 хвилин, ймовірність лише 21,3%.

Це робить купівлю в кінці торгівлі низькоризиковою стратегією, що дуже підходить для звичайних користувачів.

Зараз наприкінці торгівлі сканування замовлень є звичайною стратегією китів та роботів, накопичений прибуток все ще досить значний.

Конкретні кроки дій:

1. Виберіть ринок: знайдіть ринок BTC на підвищення/зниження за 15 хвилин та ринок за 1 годину на PolyMarket.

2. Час моніторингу: перевірте ймовірність за останні 5 хвилин; якщо ймовірність перевищує 97%, це в основному означає, що результат підтверджений.

3. Виконання покупки: якщо ліквідність хороша, купуйте за ринковою ціною; якщо ліквідність погана, можна купити за лімітною ціною.

4. Управління ризиками: настійно рекомендується встановити стоп-лосс! Встановіть ордер на продаж, якщо ймовірність знизиться до 0.90 доларів, щоб уникнути останнього екстремального розвороту та великих втрат основного капіталу.

5. Арбітраж між ринками

Арбітраж між ринками - це процес, що полягає у знаходженні ситуацій, коли на одній платформі або на різних платформах, для одного і того ж прогнозованого події, сума Yes і No менша за 1, і купівля всіх взаємно виключних подій.

Одна і та ж подія має різні прогнози ймовірності на різних платформах, можна використовувати різницю цін на різних платформах для арбітражу.

Особливо на деяких нових платформах, де не вистачає ліквідності, може тимчасово виникати ситуація, коли сума всіх результатів одного й того ж події менша за 1.

Якщо ви хочете займатися арбітражем між ринками, вам потрібно використовувати деякі моніторингові роботи для реального моніторингу, а також необхідно автоматизувати операції, оскільки вікно можливостей досить коротке.

Конкретні кроки:

1. Сканування ринку: порівняння однієї і тієї ж події на різних платформах, таких як PolyMarket, Kalshi, Opinion, обчислюючи загальну суму Yes+No.

2. Визначення можливостей: якщо сума < 1, наприклад, PolyMarket Yes 0.45, Kalshi No 0.49, сума 0.94, негайно купіть.

3. Виконати покупку: використовуючи один гаманець купити 100 часток Yes на PolyMarket за 0.45 (45 USDC), інший на Kalshi купити 100 No за 0.49 (49 USDC), загальна вартість 94 USDC.

4. Розрахунок: після завершення події, оскільки частки Yes і No однакові, а частка становить 100, то прибуток 100 USDC, прибуток 6 USDC.

5. Надання ліквідності

Як постачальник ліквідності (LP), розміщуйте ордера на купівлю та продаж наorder book для отримання різниці в ціні та отримуйте винагороду від платформи.

Ця стратегія не є чистим арбітражем, але може забезпечити прибуток з наближеним до нульового ризику, підходить для нейтрального ринку.

Схоже на стратегію maker на ринку опціонів, LP заробляє 2 центи/транзакція, розміщуючи ордери (наприклад, 0.49 купівля/0.51 продаж), одночасно отримуючи винагороду за ліквідність від платформи.

Однак ця стратегія також може мати ризики, наприклад, значне відхилення ціни, тому потрібні часті коригування, що підходить для користувачів з більшими коштами.

Конкретні кроки:

1. Вибір ринку: виберіть ринок з високою ліквідністю, наприклад, BTC 1 година Up/Down).

2. Ордери: у книзі ордерів встановіть лімітне buy-замовлення @0.49, sell-замовлення @0.51 (100 часток, вартість ~50 USDC).

3. Заробіток прибутку: заробляйте спред (2 USDC/100 часток); незавершені угоди отримують винагороду LP (приблизно 0,1-0,5%/день).

4. Управління позицією: щоденна перевірка, коригування замовлень до середньої ціни. Утримуйте Yes/No для хеджування неконтрольованих збитків.

Підсумувати

Ці три стратегії підходять для користувачів з різними рівнями ризикової схильності:

Кінець торгівлі швидкі покупки прості з високим відсотком виграшу (~80%), міжринковий арбітраж приносить високий прибуток, але можливостей мало, забезпечує стабільну ліквідність, але потребує управління капіталом.

Для новачків: тестуйте невелику суму (10 USDC) для завершення угод в кінці дня, ознайомтесь з книжкою замовлень.

Після вдосконалення: використання роботів для моніторингу арбітражу між ринками.

Для тих, хто має достатньо коштів: можна надавати ліквідність, комбіновані винагороди та арбітраж.

Я особисто все ж рекомендую початківцям користувачам використовувати стратегію арбітражу в кінці торгів, адже це не лише забезпечує невеликий прибуток, але й дозволяє часто збільшувати обсяги торгів, що надає можливість отримати аеродроп.