APY в криптовалютах: Як зрозуміти та розрахувати річний дохід

Основні аспекти APY у світі криптовалют

• APY є важливим показником для вимірювання потенційних вигод у криптовалютах, включаючи ефект складних відсотків.
• На відміну від APR, APY пропонує більш повне уявлення про доходи, враховуючи склад портфеля.
• Розрахунок APY у крипто-сфері передбачає фактори, такі як волатильність ринку та пов'язані ризики, що змінюються залежно від типу інвестицій.

У динамічній і складній екосистемі криптовалют розуміння ключових фінансових показників може стати вирішальним фактором між успіхом і провалом інвестиції.

Річний відсоток доходності (APY, за його англійською абревіатурою), став одним із цих ключових показників. Він забезпечує всебічну оцінку потенційних переваг інвестицій, перетворюючись на незамінний інструмент для інвесторів на ринку криптоактивів.

У цій статті ми заглибимося в концепцію APY, проаналізуємо його відмінності від APR та розглянемо необхідні запобіжні заходи при використанні цього типу метрики.

Концепція APY в криптоекосистемі

Річна прибутковість відіграє важливу роль у фінансовій сфері.

Це основний інструмент, який дозволяє інвесторам оцінити потенційні прибутки, які вони можуть отримати від інвестицій протягом року. Поза простою процентною ставкою, APY враховує вплив складних відсотків, що може значно збільшити доходність інвестиції.

Цей концепт “відсотків на відсотки” здатен генерувати значні прибутки, коли розглядати більш тривалий інвестиційний горизонт.

APY та APR: Ключі для їх розрізнення

Хоча APY враховує ефекти компаундингу (відсотків на відсотки), річна процентна ставка (APR) цього не робить. APR представляє собою річну процентну ставку без компаундингу. Важливо врахувати, що хоча APR може здаватися нижчим за APY, фактор компаундингу може призвести до ставки повернення (або реальних прибутків), які перевищують вказаний APR.

Уявімо собі гіпотетичний сценарій, де APR криптоактиву становить 2%, а APY - 3%. Це означає, що капіталізація, або відсотки на відсотки, генерують додаткову рентабельність у 1% на рік при реінвестуванні прибутку в саму інвестицію.

Отже, для того щоб провести більш точне порівняння між різними інвестиційними можливостями, APY зазвичай надає більш повну перспективу, ніж APR.

Методологія для розрахунку APY в криптовалютах

Базова формула APY відносно проста:

APY = (1 + r/n)^(nt) - 1

Де r представляє собою номінальну процентну ставку, n — це кількість періодів капіталізації на рік, а t — це час інвестування капіталу. Однак, щоб розрахувати APY в криптовалютах, потрібно враховувати додаткові фактори, такі як волатильність ринку, ризики ліквідності та ризики, пов'язані з розумними контрактами.

Інвестиції в криптоактиви, що генерують APY

APY є основним показником у світі інвестицій у криптовалюти; крім того, APY у цьому секторі варіюється залежно від типу інвестицій:

• Криптовалютні кредити: Платформи з'єднують кредиторів з позичальниками. Кредитор отримує процентні виплати за узгодженою APY, яка повертається разом із вартістю кредиту по завершенню терміну.

• Yield farming: Криптоактиви позичаються для отримання більшої кількості криптовалют. Інвестори переміщують свої активи між різними ринками в пошуках найвищої прибутковості, використовуючи це як торгову стратегію. APY можуть бути високими, але також і ризики, особливо на нових платформах.

• Стейкінг: Інвестор зобов'язується своїми криптовалютами до блокчейн-мережі, блокуючи їх на визначений період. Це генерує винагороди та зазвичай призводить до більш високого APY, особливо в мережах з доказом частки (PoS).

APY проти APR: який з них більш релевантний?

Обираючи між APY та APR, перший пропонує більш повне розуміння потенційних прибутків у контексті криптовалют.

Це пов'язано з тим, що формула APY враховує ефекти компаундування, що є особливо актуальним на такому динамічному ринку, як ринок криптоактивів.

APY: Використання сили складного відсотка

Розглядаючи складені відсотки, формула APY надає більш точне уявлення про можливі доходи в порівнянні з APR, що робить її безцінним інструментом для інвесторів у криптовалюти.

Проте важливо пам'ятати, що APY є лише одним з багатьох факторів, які потрібно оцінити при аналізі інвестицій у криптоактиви. Кожна категорія інвестицій, будь то позики, дохід від фермерства або стекинг, має свій власний набір переваг і недоліків.

Отже, хоча APY є важливою метрикою потенційного прибутку, доцільно розглядати його в поєднанні з іншими факторами, такими як волатильність ринку, можливі ризики ліквідності та індивідуальний профіль ризику інвестора.

Юридичне зауваження: ця стаття містить думки третіх осіб і не є фінансовою порадою. Може містити спонсорований контент.