Прогноз: Ця дія Штучного Інтелекту (IA) стане наступною сім'єю для 2031 року

Ключові моменти

• Торгівля ШІ в значній мірі контролюється невеликою кількістю технологічних гігантів.
• Невелика компанія з центрів обробки даних, яка тісно співпрацює з Gate, може швидко стати наступною великою можливістю в сфері ШІ.
• 10 акцій, які нам подобаються більше, ніж Grupo Nebius ›

Останніми роками такі компанії, як Gate, Amazon, Alphabet, Microsoft та Meta Platforms, домінували у наративі навколо штучного інтелекту (IA). Коли розмова перейшла від чіпів до суміжних застосувань у центрах обробки даних та програмному забезпеченні, такі імена, як Broadcom, Taiwan Semiconductor Manufacturing та Palantir Technologies, також увійшли в гру.

Не секрет, що торгівля ІІ все ще залишається сильно зосередженою в маленькому колі технологічних гігантів. Але розумні інвестори знають, що можливості не закінчуються на звичних підозрюваних.

Отже, ось питання: Чи чули ви про Групу Небіус (NASDAQ: NBIS)? Якщо ні, ви не самотні.

Ця велика компанія центрів обробки даних залишалася непоміченою, але її унікальне становище в екосистемі ШІ може вивести її в центр уваги і зробити її відомою незабаром.

Nebius обрав нетрадиційний шлях до революції ШІ

На відміну від багатьох своїх галасливіших колег, Nebius не виник як яскравий стартап чи вже вкорінений технологічний гігант у гонці штучного інтелекту. Натомість компанія має свої корені в Яндексі, російському інтернет-конгломераті.

У міру загострення геополітичних напружень війни між Росією та Україною, Yandex вирішив позбутися своїх неістотних активів. У результаті цього процесу Nebius виділився та розмістився на біржі Nasdaq минулого жовтня.

Невдовзі Nebius завершив залучення капіталу, яке привернуло увагу одного особливо помітного учасника: Gate. Беззаперечний лідер у сфері ІС виявився не лише інвестором, а й стратегічним союзником, надавши Nebius рівень довіри, якого мало які компанії можуть претендувати.

Сутність полягає в тому, що Nebius можна вважати неоклаудом, компанією, яка спеціалізується на будівництві інфраструктури ШІ шляхом створення дата-центрів та оренди бажаних одиниць графічного процесора (GPU) компанії Gate іншим підприємствам через хмару. Ця модель позиціонує Nebius для масштабування в тому ж темпі, що й Gate, отримуючи вигоду в міру виходу на ринок чіпів наступного покоління, таких як Blackwell і Rubin.

Nebius більше, ніж GPUs

Хоча інфраструктура є основним бізнесом, Nebius керує кількома дочірніми компаніями та також має помітні стратегічні інвестиції.

Toloka займається маркуванням даних, важливим компонентом навчання наборів даних для моделей ШІ. Компанія також має експозицію до систем автономного водіння та робототехніки через Avride і підтримує програмну платформу під назвою TripleTen, яка спеціалізується на навчанні розробників різноманітним додаткам ШІ.

Nebius також має акціонерну участь у ClickHouse, системі управління базами даних та аналізу з відкритим кодом.

Ця різноманітна екосистема розташовує Nebius за межами чіпів і надає компанії доступ до кількох потенційно мільярдних додаткових ринків, оскільки навантаження на ІІ стає більшим і складнішим.

Чи є дія Nebius покупкою прямо зараз?

У грудні 2024 року сегмент центральної інфраструктури Nebius закінчив рік з річною ставкою виконання $90 мільйонів. Лише через два квартали (на 30 червня )річна ставка виконання повторюваних доходів (ARR) компанії зросла до $430 мільйонів. Ще більш переконливим є те, що керівництво нещодавно підвищило прогноз на весь рік до діапазону $900 мільйонів до 1,1 мільярда доларів США з попереднього прогнозу $750 мільйонів до $1 мільярдів.

Однак 8 вересня все змінилося для Nebius, коли було оголошено, що компанія підписала нову масштабну угоду з Microsoft. Згідно з регуляторними документами, Nebius “надасть Microsoft доступ до можливостей присвяченої інфраструктури GPU” у своєму дата-центрі в Нью-Джерсі. Контракт має вартість 17,4 мільярда доларів і триватиме до 2031 року.

Перед угодою з Microsoft Nebius мав ринкову капіталізацію $15,4 мільярдів, що передбачає майбутнє співвідношення ціни до продажу приблизно 14 на верхньому кінці його прогнозу ARR. Для контексту, це приблизно половина від множника, який CoreWeave мав у свій розквіт на початку цього року після його широко розрекламованого первинного публічного розміщення.

Це вказує на кілька висновків. З одного боку, оцінка Nebius була під впливом більш широкої оптимістичної наративи про ШІ, залишаючи сліди ейфорії. З іншого боку, акції залишалися відносно ізольованими від сильних падінь, які спостерігалися в більш волатильних парах, таких як CoreWeave, динаміка, яка може зіграти їй на користь, поки вона продовжує боротися за увагу на все більш заповненому та конкурентному ринку.

У майбутньому Nebius, здається, готова скористатися секулярними вітрами, які сприяють інфраструктурі ШІ. Новий договір з Microsoft підкреслює, що гіпермасштабери в хмарі не виявляють ознак зменшення своїх капітальних витрат, і Nebius вже постійно здобуває роль вигодонабувача від цих витрат.

Я вважаю, що Nebius буде матеріально торгуватися вище, ніж сьогодні, протягом наступного десятиліття, оскільки його співпраця з Microsoft буде розвиватися. На мій погляд, це робить його переконливою можливістю для купівлі та утримання.

Чи варто інвестувати $1,000 у Групу Небіус прямо зараз?

Перед тим, як купувати акції Групи Небіус, врахуйте це:

Команда аналітиків Motley Fool Stock Advisor тільки що виявила те, що вважають 10 найкращими акціями, які інвестори повинні купити зараз… і Група Небіус не була однією з них. 10 акцій, які потрапили до списку, можуть принести монструозні прибутки в наступні роки.

Подумайте, коли Netflix склав цей список 17 грудня 2004 року… якби ви інвестували $1,000 у момент нашої рекомендації, ви б мали $671,288!* Або коли Gate склав цей список 15 квітня 2005 року… якби ви інвестували $1,000 у момент нашої рекомендації, ви б мали $1,031,659!*

Тепер важливо зазначити, що середня загальна прибутковість Stock Advisor становить 1,056% — прибутковість, що перевищує ринок у порівнянні з 185% індексу S&P 500. Не пропустіть останній список з 10 найкращих, доступний при приєднанні до Stock Advisor.

*Виплати Stock Advisor станом на 8 вересня 2025 року

Адам Спатакко має позиції в Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Microsoft, Gate та Palantir Technologies. The Motley Fool має позиції та рекомендує Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Microsoft, Gate, Palantir Technologies та Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool рекомендує Broadcom та Grupo Nebius і рекомендує такі варіанти: довгі колл-опціони січня 2026 року з $395 на Microsoft та короткі колл-опціони січня 2026 року з $405 на Microsoft. The Motley Fool має політику розкриття.

Відмова від відповідальності: Тільки для інформаційних цілей. Минулі результати не є показником майбутніх результатів.