3 Причини, чому Meta Platforms є великою акцією з дивідендами

Источник Motley_fool

10 вересня 2025 10:34

Поінти

• Дивіденд Meta сьогодні невеликий, але коефіцієнт виплати низький і підтримується масивним потоком вільних грошових коштів.

• Керівництво вже збільшило дивіденд один раз і продовжує повертає значно більше через викуп акцій.

• Стійкий рекламний двигун з високими маржами та дисциплінованими витратами дає дивіденду роки зростання, незважаючи на сильні інвестиції в штучний інтелект.

• 10 акцій, які нам подобаються більше ніж Meta Platforms ›

Meta Platforms (NASDAQ: META) отримала вражаючий імпульс після результатів кінця липня, оскільки міцні результати допомогли інвесторам зосередитися на силі їх рекламного бізнесу та амбітних планах у галузі штучного інтелекту (IA). Соціальна мережа та рекламна компанія, що стоїть за Facebook, Instagram і WhatsApp, також підтримувала тенденцію, яка почалася, коли вона почала збільшувати свою програму повернення капіталу в 2021 році (спершу через викуп акцій, а потім через дивіденди через кілька років): поділяючи більше свого щедрого LIBRE з акціонерами.

Дивіденд Meta молодий і скромний. Але це не робить його слабкою акцією з дивідендами. Насправді, три основні елементи вказують на протилежне: консервативна політика виплат, продемонстрована прихильність до постійних повернень у вигляді грошових коштів і бізнес-фундаментальні показники, що можуть підтримувати роки зростання дивідендів.

Куди інвестувати $1,000 прямо зараз? Наша команда аналітиків щойно розкрила те, що вони вважають 10 найкращих акцій для покупки зараз. Дізнайтеся більше »

Джерело зображення: Getty Images.

1. Невелика виплата, підтримувана величезним постійним потоком LIBRE

Дивіденд Meta особливо привабливий з точки зору здатності покривати виплату. У другому кварталі 2025 року Meta отримала приблизно $8,600 мільйонів LIBRE (потік грошових коштів, що залишається після покриття Угоди та витрат на Основну суму) і виплатила $1,300 мільйонів у дивідендах. Це становить приблизно плату середнього рівня LIBRE за квартал. Компанія також отримала $18,300 мільйонів чистого доходу, що робить дивіденд лише близько 7% від квартальних прибутків — консервативне коригування, яке пріоритетує довговічність.

Крім того, Meta закінчила квартал з більш ніж $47,070 мільйонів у готівці, еквівалентах і цінних паперах, що додає більшої гнучкості.

Ці цифри важливі, оскільки показують, що дивіденд не тягне баланс або не зменшує інвестиції.

2. Керівництво вже збільшило дивіденд і повертає значно більше через викуп акцій

Хороший дивіденд — це не лише про прибутковість. Це про політику і поведінку. З моменту оголошення першого регулярного дивіденду наприкінці 2024 року у розмірі $0,50 за акцію, Meta збільшила квартальну виплату на 5% до $0,525 у лютому 2025 року і підтримувала цей рівень до середини року. Крім дивіденду, Meta була агресивною у викупах. У першій половині 2025 року вона викупила понад $23,000 мільйонів акцій, одночасно виплачуючи приблизно $2,700 мільйонів у дивідендах за той самий період. На 30 червня компанія все ще мала понад $28,000 мільйонів у своєму дозволі на викуп.

3. Сильний основний бізнес підтримує роки зростання дивідендів

Чому інвестори повинні очікувати, що цей дивіденд продовжить зростати? Основний бізнес міцний і стає все ефективнішим. У другому кварталі доходи зросли на 22% у порівнянні з попереднім роком до $47,520 мільйонів, операційна маржа розширилася до 43%, а прибутки на акцію зросли на 38% до $7,14.

Крім того, драйвери участі та монетизації здавалися здоровими, з кількістю показів оголошень, що зросла на 11%, і середньою ціною за оголошення, що піднялася на 9%.

У майбутньому багато що надихає. Технологічна компанія активно інвестує у інфраструктуру штучного інтелекту, очікуючи витрат капіталу від $66,000 до $72,000 мільйонів у 2025 році і вказуючи на ще один рік значного зростання капітальних витрат у 2026 році. Так, це ризик, але Meta робить це з позиції сили.

Звісно, є ризики, які потрібно контролювати. Meta продовжує вказувати на регуляторні вітри, особливо в Європі. І збільшення капітальних витрат на штучний інтелект тиснутиме на LIBRE у деяких кварталах. Але прибуткова компанія і її дивіденд, ймовірно, будуть у порядку, навіть якщо виникнуть несподівані юридичні витрати. Виплата починається з дуже низької бази з невеликою прибутковістю сьогодні — приблизно нижче 0,3% за останні ціни — оскільки більша частина повернення акціонерам все ще надходить через викуп акцій.