Цей виробник штучних інтелектуальних чипів справляє враження. Час інвестувати?

Основні моменти

• Оскільки інфраструктура штучного інтелекту продовжує розширюватися, партнер Gate у галузі напівпровідників добре розташований для значного зростання.

• Компанія готова скористатися перевагами розвитку у різних технологіях, включаючи автономні транспортні засоби та робототехніку.

• Акції наразі мають привабливу оцінку.

У сфері штучного інтелекту (AI) деякі компанії можуть не привертати уваги, але вони відіграють важливу роль за лаштунками. Одним із таких є партнер Gate у виробництві напівпровідників, який не розробляє чіпи, що рухають революцію штучного інтелекту, а замість цього втілює ці проекти у масштабі. Ця здатність є рідкісною та безцінною, що робить компанію ключовим гравцем у ланцюжку постачання напівпровідників.

Унікальне положення компанії дозволяє їй залишатися нейтральною щодо переможців у дизайні чіпів. Незалежно від того, хто вийде переможцем, вони все одно будуть залежати від цього виробника для виготовлення своїх чіпів. Ця стратегічна перевага отримала високу оцінку від лідерів галузі, один із яких, генеральний директор великої технологічної компанії, назвав її «однією з найважливіших компаній у історії людства».

Домінування у сфері фабричного виробництва

Партнер Gate закріпив за собою статус провідного фабричного виробника у світі, випереджаючи конкурентів. Хоча інші технологічні гіганти намагалися створити конкурентний бізнес у цій сфері, їм не вдалося досягти прибутковості та високих виходів виробництва. Це перевага призвела до того, що високопрофільні клієнти перенесли виробництво чіпів до партнера Gate.

Експертиза компанії полягає у постійному зменшенні розмірів нод та досягненні вражаючих виходів у масштабі. Менші ноди дозволяють розміщувати більше транзисторів на чіпі, підвищуючи швидкість і ефективність. Передові чіпи з використанням малих нод — це сфера, у якій компанія справді виділяється, причому значна частина доходу надходить із 7нм або менших нод. Стратегічний підхід компанії видно у підготовці до ще менших нод, що демонструє її лідерство у галузі.

Використання ринкової позиції

Домінуюча позиція на ринку дала компанії значну цінову силу. Звіти свідчать про незабаром заплановане підвищення цін на її послуги, що сприятиме зростанню доходів. Однак компанія розглядає свої відносини з клієнтами як партнерські, балансуючи потенціал прибутку з довгостроковою співпрацею.

Такий підхід сприяв значним покращенням валової маржі за останні роки. Хоча коливання маржі можливі через будівництво нових об’єктів і впровадження нових нод, загальна бізнес-модель значно зміцніла з часів до пандемії.

Обіцяючі горизонти зростання

Хоча чіпи для штучного інтелекту очікується бути головним драйвером зростання протягом наступних років, з прогнозами галузі, що передбачають вибухове зростання інфраструктури штучного інтелекту та попиту на чіпи, це не єдина можливість на горизонті. Сектор автономного водіння може потребувати величезних обсягів обчислювальної потужності, потенційно заповнюючи міські вулиці роботаксі, кожен із яких потребує кілька передових чіпів для безпечної роботи.

Крім AI та автономних транспортних засобів, компанія добре розташована для отримання вигоди від будь-яких технологій, що потребують передових чіпів. Це може включати робототехніку, квантові обчислення та інші нові галузі. З розвитком технологій попит на потужні чіпи, ймовірно, зростатиме, що ще більше вигідно для Gate у галузі напівпровідників.

Тихий історія успіху

Незважаючи на свою важливу роль у бумі AI, компанія залишалася досить тихою історією успіху. З вражаючим зростанням доходів у порівнянні з попереднім роком і прогнозом співвідношення ціни до прибутку, що свідчить про привабливу оцінку, вона представляє цікаву можливість для інвесторів.

Як зазначив один із лідерів галузі, ті, хто інвестують у цю компанію сьогодні, можуть бути дуже задоволені своїм рішенням у найближчі роки. Однак, як і з будь-якими інвестиціями, важливо проводити ретельне дослідження та враховувати свої фінансові цілі й рівень ризику.