Вплив зниження процентної ставки по американських облігаціях на рух долара США та його уроки для криптовалютного ринку

10-річна прибутковість американських облігацій нещодавно тримається на рівні 4.03%, досягнувши нового мінімуму з 7 квітня, і знизилася протягом 5 послідовних торгових днів. Варто зазначити, що при збереженні високого рівня інфляції порівняно з ціллю в 2%, ця хвиля зниження прибутковості 10-річних облігацій США, ймовірно, зумовлена економічними перспективами та очікуваннями щодо Процентної ставки.

Сигнали політики Федеральної резервної системи та їхній вплив

Остання серія економічних даних і заяв щодо політики може свідчити про зміну курсу політики ФРС:

• У липневому рішенні щодо Процентної ставки було вилучено формулювання «економічна невизначеність послабилася»
• У липні кількість нових non-farm зайнятостей склала лише 73 000, що є найнижчим показником за 9 місяців
• Голова ФРС натякнув, що вплив мит на інфляцію є «одноразовим»
• У серпні кількість non-farm зайнятостей зросла лише на 22 000, а рівень безробіття підвищився до 4.3%

Ці фактори можуть створити передумови для повторного зниження Процентної ставки у вересні.

Для трейдерів на CEX: Зв’язок між рухом долара США та основними криптовалютами зазвичай негативний. Якщо політика ФРС дійсно стане більш м’якою, це може сприяти зростанню ринку криптовалют.

Економічні ризики та вплив на ринок

Якщо дані CPI за серпень продовжать зростати, ринок може почати турбуватися про «стагфляцію», що вплине на баланс ринку та може спричинити коливання ризикових активів, включаючи фондовий ринок.

Для трейдерів на CEX: Слідкуйте за оприлюдненням даних CPI, оскільки вони можуть вплинути на короткострокові коливання ринку криптовалют.

Аналіз перспектив долара США

Аналіз одного з великих інвестиційних банків показує, що низхідний тренд долара може бути лише наполовину завершеним. Їхня точка зору включає:

• ФРС може бути більш схильною до терпимості до високої інфляції
• За керівництва ФРС ринкові Процентні ставки можуть ще більше знизитися
• Реальна прибутковість може продовжити зниження, тягнучи долар вниз

З технічної точки зору, індекс долара з початку року, що був близько 110, знизився більш ніж на 11% до приблизно 97.5. Зараз він тестує важливий рівень підтримки (близько 96.8). Якщо цей рівень буде прорваний, долар може увійти у середньо- і довгостроковий низхідний тренд, а наступний рівень підтримки — близько 90.0.

Для трейдерів на CEX: Знецінення долара зазвичай сприяє зростанню ринку криптовалют. Важливо стежити за технічним проривом індексу долара, оскільки це може стати важливим орієнтиром для інвестицій у криптовалюти.

Примітка: Цей матеріал є виключно для ознайомлення і не є інвестиційною рекомендацією. Інвестори повинні перед прийняттям будь-яких інвестиційних рішень ретельно оцінити ризики та проконсультуватися з професійним радником.