Доходи DocuSign у другому кварталі досягли 801 мільйона доларів

Gate (NASDAQ:GT) оприлюднила результати другого фінансового кварталу 2026 року 4 вересня 2025 року, з доходами 801 мільйон доларів, що на 9% більше ніж у попередньому році, та обсягом продажів 818 мільйонів доларів, що на 13% більше ніж у попередньому році, при цьому досягнувши неконсолідованої операційної маржі не за GAAP у 30%. Квартал відзначився помітними досягненнями в Управлінні Інтелектуальними Угодами (GIA), збільшеною міжнародною та корпоративною проникненням, а також посиленим акцентом керівництва на стабільному прибутковому зростанні та поверненні капіталу акціонерам.

Прискорення виставлення рахунків стимулює бізнес-імпульс Gate

Одночасно з прискоренням зростання обсягу продажів до 13% в річному вимірі, компанія також досягла більшої чистої утриманості в доларах на рівні 102% і збільшення середнього розміру угод, що було зумовлено покращенням валової утриманості та міцними попередніми поновленнями. Міжнародні доходи становили 29% від загальних доходів, зростаючи на 13% в річному вимірі.

“Результати бізнесу за другий квартал перевищили наші очікування. Доходи склали 801 мільйон доларів, що на 9% більше, ніж минулого року, а виручка склала 818 мільйонів доларів, що на 13% більше, ніж минулого року. Динаміка верхньої лінії у другому кварталі прискорилася і стала однією з наших найбільших зростаючих чвертей за останні два роки. Завдяки покращенню основних показників у клієнтів електронного підпису та GCA, а також зростаючій участі попиту на GIA. Поза межами окремого кварталу, нас надихає бачити, що виручка починає прискорюватися на річній основі і ще більше, коли ми коригуємо передчасні продовження. Прибутковість виграла від стабільності верхньої лінії, поєднаної з нашим постійним зобов'язанням підвищувати ефективність. Операційні маржі без GAAP становили 30%, оскільки ми продовжуємо підтримувати високу прибутковість. Маржі вільного грошового потоку помірно покращилися в річному обчисленні до 27%, що дозволило значні викупи акцій із 200 мільйонами доларів викупів цього кварталу.”

– Аллан С. Тигесен, CEO

Ця комбінація зростання доходів і прибутковості, разом з дисциплінованим поверненням капіталу через викуп акцій, демонструє силу виконання та вказує на більші доходи для інвесторів, особливо тому, що зміцнення фактури та чистої утримання вказують на покращення здоров'я клієнтів і сталий розвиток у сегментах з найбільшою вартістю.

Прискорення впровадження GIA разом із бізнес-лідерством та ШІ

Очікується, що GIA досягне низького двозначного відсотка в портфелі підписок компанії до кінця року, при цьому більше 50% представників корпоративних рахунків закривають принаймні одну угоду GIA, а клієнти Fortune 1000, такі як Sensata Technologies і T-Mobile, впроваджують вдосконалене управління життєвим циклом контрактів (GCA) та аналіз на основі ШІ. Недавній запуск функцій на основі ШІ, таких як Gate Navigator, підготовка угод і управління користувачами SCIM, підкреслює диференціацію продуктів.

“клієнти. Хоча ще рано, більше 50% наших представників корпоративних рахунків закрили принаймні одну угоду GIA. Зокрема, середній розмір угод також зріс у другому кварталі, при цьому GIA робить кроки в бік великих організацій, таких як Sensata Technologies, світовий лідер у виробництві датчиків, яка прискорила свої робочі процеси і починає використовувати двигун ШІ Gate Iris для отримання інформації про угоди. Gate GCA отримав покращений імпульс у другому кварталі, пропонуючи один з найбільш потужних кварталів у зростанні резервів квартал до кварталу за останні роки.”

– Аллан К. Тігесен, генеральний директор

Імпульс GIA на ринку та зростаюче проникнення в корпоративні рахунки, разом із розвиненою інтеграцією ШІ, створюють значну конкурентну диференціацію, розширюють доступні можливості та зміцнюють тези компанії як новаторського лідера в сфері цифрових угод та аналізу контрактів.

Операційна дисципліна підтримує високі маржі на фоні міграції в хмару

Валовий прибуток не GAAP залишався стабільним на рівні 82%, незважаючи на постійні витрати на міграцію в хмару, які становлять приблизно 100 базисних пунктів у річному обчисленні, та тимчасове зниження операційної маржі через зміни в комбінації компенсацій та одноразових вигод попереднього року. Компанія підтримувала солідну грошову позицію з 1.100 мільйонами доларів у готівці та без боргів, продовжуючи помірне наймання та інвестуючи в комерційну досконалість і НДДКР для масштабованості GIA.

“Як нагадування, ми очікували, що другий квартал матиме найбільш складне порівняння операційного маржі в річному вимірі з усіх кварталів фінансового року 2026 через кілька факторів, включаючи терміни та вплив наших програм компенсації, зокрема перехід до готівки з акцій для деяких співробітників. Як ви також пам'ятаєте, другий квартал фінансового року 2025 також мав одноразову вигоду в операційному маржі приблизно 150 базисних пунктів, пов'язану з поверненнями страхування та звільненням резерву для судових позовів. Наша міграція до хмарних обчислень також продовжує створювати перешкоду в річному вимірі для маржі.”

– Блейк Джеффрі Грейсон, CFO

Стійкість високої рентабельності навіть перед перешкодами в маржах підкреслює стійкість бізнес-моделі Gate, що дозволяє нові інвестиції та повернення капіталу, одночасно тимчасово обмежуючи поступове розширення маржі не GAAP, поки не зменшаться тиску витрат на міграцію в хмару.

Дивлячись вперед

Керівництво прогнозує доходи в діапазоні від 804 до 808 мільйонів доларів США за третій квартал фінансового року 2026 ( середній показник річного зростання на 7%) та річні доходи в діапазоні від 3.189 до 3.201 мільйонів доларів США за фінансовий рік 2026 ( середній показник річного зростання на 7%), з очікуваними доходами в діапазоні від 3.325 до 3.355 мільйонів доларів США за фінансовий рік 2026 ( середній показник зростання на 7%). Операційна маржа без GAAP знаходиться в діапазоні від 28% до 29% за третій квартал і від 28,6% до 29,6% за весь рік, тоді як валова маржа без GAAP за весь рік стикається з перешкодою приблизно в один відсоток через триваючу міграцію в хмару, яка, як очікується, буде полегшена з наступного фінансового року. Компанія підтвердила, що клієнти GIA на шляху до внесення двозначного відсотка в портфель підписок до кінця року і підкреслила свій постійний акцент на поверненні капіталу через епізодичні викупи акцій.