Аналіз обмінного курсу AUD/JPY: підтримка позитивного прогнозу вище 97.00

Валютна пара AUD/JPY зазнає невеликого зниження, наближаючись до 97.15 під час ранкових торгових годин у Європі у вівторок. Японська валюта зміцнюється щодо свого австралійського аналога після нещодавнього указу президента США про зменшення мит на імпорт японських автомобілів. Однак несподівана відставка прем'єр-міністра Японії впродовж вихідних внесла елемент політичної невизначеності, що потенційно може чинити тиск на єну короткостроково.

З технічної точки зору, загальний позитивний прогноз для валютної пари залишається незмінним, оскільки ціна утримує свою позицію вище критичного 100-денної експоненціальної ковзної середньої (EMA) на денному графіку. Висхідний імпульс додатково посилюється 14-денною індексацією відносної сили (RSI), яка наразі перебуває вище середнього рівня приблизно на 62.80, що свідчить про бичачий тренд у найближчому майбутньому.

Найближчий опір для AUD/JPY визначено на рівні 97.45, що відповідає піку, зафіксованому 8 вересня. Серія позитивних свічок і постійна торгівля вище цього рівня можуть прокласти шлях до зростання до 98.45, максимального значення, зафіксованого 27 січня. Наступна перешкода очікується на психологічно значущій позначці 99.00.

З іншого боку, якщо пара приверне продавничий тиск і продемонструє шаблон ведмежих свічок, ціна може повернутися до 96.31, низької точки, досягнутої 5 вересня. Тривале торгівля нижче цього порогу може відкрити 100-добову ЕМА на рівні 95.35. Наступний рівень підтримки знаходиться на 94.82, що збігається з нижньою межею смуг Боллінджера.

Розуміння японської єни: ключові аспекти

Основні фактори, що впливають на японську єну

Японська єна (JPY) займає значну позицію серед найбільш активно торгованих валют світу. Хоча її вартість в основному залежить від економічних показників Японії, специфічні фактори, такі як грошово-кредитна політика Банку Японії, різниця доходності між японськими та американськими облігаціями, а також наявні ризикові настрої серед учасників ринку відіграють вирішальну роль у визначенні її вартості.

Вплив рішень Банку Японії на єну

Управління валютами входить до мандату Банку Японії, що робить його політичні рішення критично важливими для динаміки єни. Хоча пряме втручання у валютні ринки відбувалося іноді, в основному для ослаблення єни, такі дії є рідкісними через можливі дипломатичні чутливості з основними торговими партнерами. Ультрааккомодаційна монетарна політика Банку в період з 2013 по 2024 роки призвела до знецінення єни щодо основних конкурентів, що відображає зростаючу політичну розбіжність з іншими центральними банками. Нещодавні поступові зміни від цієї ультра-м’якої політики надали певну підтримку японській валюті.

Вплив диференціалів доходності облігацій Японії та США

Протягом останнього десятиліття зобов'язання Банку Японії щодо надзвичайно м'якої монетарної політики призвело до розширення політичного розриву з іншими центральними банками, особливо Федеральною резервною системою США. Ця різниця підтримувала розширення диференціалу між 10-річними облігаціями США та Японії, надаючи перевагу долару США проти єни. Рішення Банку Японії в 2024 році поступово відмовитися від свого надзвичайно стимулюючого курсу, в поєднанні зі зниженням процентних ставок іншими основними центральними банками, сприяє звуженню цього диференціалу.

Ризиковий настрій та його вплив на єну

Японська єна широко вважається активом-убежищем. Під час періодів ринкових турбуленцій інвестори часто схиляються до японської валюти, сприймаючи її як надійний і стабільний варіант інвестування. Внаслідок цього, у часи підвищеної глобальної невизначеності зазвичай зміцнюється вартість єни відносно валют, які вважаються ризикованішими варіантами інвестування.