Прогноз: Акції Palantir досягнуть цього неймовірного рівня до 2030 року

Зіркове зростання Palantir від $6 до понад $150 створило фурор серед інвесторів. Хоча багато вже зібрали значну винагороду, я починаю сумніватися, чи може цей AI-улюбленець продовжувати свій висхідний рух або чи ми не спостерігаємо за бульбашкою, яка ось-ось лусне.

Як людина, яка уважно стежить за цими акціями, я все більше скептично налаштований щодо майбутніх цінових дій Palantir. Його AI-платформа може мати вражаюче застосування як у комерційному, так і у державному секторах, але метрики оцінки досягли абсурдних рівнів, які навіть найоптимістичніші сценарії зростання не можуть виправдати.

Дозвольте мені бути ясним: бізнес Palantir процвітає. Їхні результати за другий квартал показали зростання комерційних доходів на 47% у порівнянні з минулим роком до $451 мільйонів, при цьому зростання у США склало приголомшливі 93%. Доходи уряду також вражають, збільшившись на 49% до $553 мільйонів. Їхня платформа обробки даних на основі AI явно приносить цінність, покращуючи прийняття рішень і зменшуючи операційні витрати.

Але ось де починається моє сумнів. Торгівля за 115 разів продажів і 244 рази майбутнього Прибутку, Palantir досягла оцінки, яку рідко бачили в історії ринку. Навіть якщо зробити дуже оптимістичні припущення — 50% щорічного зростання доходів протягом п’яти років поспіль, 35% маржі прибутку і без розподілу акцій (ігноруючи їхнє розмивання на 4,6% минулого року) — математика просто не працює.

За цим фантастичним сценарієм, Palantir згенерує $26,1 мільярда доходу і $9,1 мільярда Прибутку до 2030 року. Ділення поточної ринкової капіталізації на ці прогнозовані Прибутки все ще дає майбутній P/E 41 — рівень, за яким акції, мабуть, мають торгувати зараз, а не через п’ять років!

Я дійшов висновку, що ціна акцій Palantir, ймовірно, залишиться стабільною або навіть зменшиться протягом наступних п’яти років. Поточна оцінка вже врахувала ідеальність і навіть більше. Хоча я ціную те, що вони побудували технологічно, я не можу виправдати цінник.

Моя особиста думка? Якщо ви вже отримали прибуток від Palantir, розгляньте можливість зафіксувати його. AI-революція пропонує багато інших інвестиційних можливостей без стратосферних премій. Іноді найскладніше в інвестуванні — це знати, коли потрібно відступити.