Думаєте про викуп золота вперше? Ось що вам потрібно знати

Золото переживає безпрецедентний бум. Нові інвестори приєднуються, відомі імена встановлюють рекорди, і глобальний страх спонукає людей шукати цей метал, ніби це останнє рятування на ринку, що дрейфує.

Якщо ви розглядаєте можливість взяти участь у цій тенденції вперше, ви запізнилися, але на щастя, не надто. Вам просто потрібно зрозуміти, що відбувається, і для цього ми тут, щоб допомогти вам.

Інвестори стурбовані військовими конфліктами, інфляцією, політикою центральних банків та рішеннями щодо процентних ставок, які виглядають дедалі більш невизначеними. Результатом стала лавина до золота, при цьому індекс NYSE Arca Gold Miners вперше перевищив свій історичний максимум з часу європейської боргової кризи 2011 року та зниження кредитного рейтингу Сполучених Штатів.

Цього разу це конфлікти на Близькому Сході, війна між Росією та Україною, і так, навіть політичні суперечки навколо Федеральної резервної системи, які потрясли ситуацію. Ніхто не здається впевненим у напрямку зміни процентних ставок.

Акції золотої видобутку б'ють рекорди

Гірничодобувні компанії переживають підйом. Великі імена, такі як Newmont Corp., Agnico Eagle Mines Ltd., Wheaton Precious Metals Corp. та Barrick Mining Corp., зазнали збільшення більш ніж на 80% цього року.

Прибуток компанії Newmont у 2024 році зріс більше ніж вдвічі. Аналітики прогнозують додаткове зростання на 50% цього року після двох років слабких показників. В даний час акції торгуються за найвищою ціною за більш ніж три роки.

“Newmont є моїм найкращим вибором”, заявив Мартін Прадьєр з Veritas Investment Research. “Повернення на капітал майже вдвічі більше, ніж минулого року”. Він не єдиний, хто звертає на це увагу. Agnico Eagle також у його списку, головним чином через свої активи в Канаді та свою “міцну реалізацію”.

Акції Agnico Eagle, які котируються в США, зросли більш ніж на 90% цього року, досягнувши історичних максимумів. Очікується, що їхні прибутки також зростуть, незважаючи на зниження виробництва золота. Barrick зіткнулася з деякими труднощами в Малі та понесла чистий збиток у розмірі 1 мільярда доларів у другому кварталі, але тим не менш, їхні акції зросли на 80% з початку року.

Причина всього цього? Просто. Ціна на золото досягає майже 3600 доларів за унцію, що означає прибуток у 35% лише цього року. І коли золото зростає в ціні, видобувні компанії слідують за ним.

Деякі експерти, такі як Блер дюКесней, фінансовий планувальник та радник у Ritholtz Wealth Management, вказують на настрої інвесторів: “Золото перебуває в тенденції зростання та привертає багато уваги”. Вона стверджує, що це улюблене притулок, коли все руйнується. І це так. Завжди було так.

Самір Самана з Wells Fargo Investment Institute погоджується. Він описує золото як класичну інвестицію безпеки в “економічно складні часи”. Згідно з дослідженнями Федерального резервного банку Чикаго, золото добре себе показує в умовах низьких ставок і періодів хаосу. Це поле позначено. Кілька разів.

Останній стратегічний звіт Wells Fargo вказує на те, що глобальні центральні банки також купують більше золота. Якщо до цього додати геополітичний стрес, панорама попиту тільки зміцнюється. Справа не тільки в дрібних інвесторах, які слідують за заголовками. Великі гравці також поповнюють свої портфелі.

Інвестори обирають ETF на фізичне золото

Тепер, якщо ви вирішили купити золото, існує в основному два способи зробити це. Ви можете придбати фізичний метал, у злитках або монетах, або ви можете купити фінансові продукти, які слідкують за його ціною. Більшість експертів рекомендують уникати монет.

Чому? Тому що фізичне золото дорого зберігати і ще дорожче продавати. Ви втрачаєте гроші на комісіях за транзакції, а забезпечення його безпеки є проблемою. “Володіти фізичним золотом набагато менш ефективно”, зазначив duQuesnay. Він не помиляється. Коли ви зіткнетеся з логістикою, ви захочете, щоб купили ETF.

Ось чому більшість інвесторів схиляється до ETF. Найбільшими є SPDR Gold Shares (GLD) та iShares Gold Trust (IAU). Вони рухаються разом із ціною золота, є економічними та легкими для торгівлі. “ETF на золото будуть найбільш ліквідною, податково ефективною та низьковартісною формою інвестицій”, додав duQuesnay.

Однак не всі погоджуються, скільки тримати. Більшість фінансових консультантів не перевищують 3% від загального портфеля. Дехто, як сама duQuesnay, навіть не використовує золото. “Це модний актив. Ми на третьому вході чи на дев'ятому в цьому ралі?”, – запитала вона. Це справедливе питання.

Зі свого боку, Ендрю Масгрейвс з VanEck застеріг щодо минулих циклів. “У попередніх ралі на золото, таких як у 2010 та 2011 роках, наприклад, гірничодобувні компанії перевищили свої бюджети і ринок за це їх покарав”, - пояснив він.

Цього разу гірники контролювали свої витрати. Вони захищають свої маржі та перетворюють ці високі ціни на реальний прибуток.

До цього часу все працює. Якщо це триватиме, це залежатиме від того, що станеться далі.