Перед бурею: Біткойн перебуває у найвужчому торговому діапазоні за кілька місяців, чи готується великий рух?

FX168财经报社(亞太)訊 У середу Біткойн коливався біля рівня 111 000 доларів США, волатильність знизилася до мінімуму за кілька місяців. Досвід ринку підказує, що така аномальна тиша часто є передвісником великої волатильності. Трейдери тримають подих у очікуванні даних про інфляцію у США за вересень та подальшого рішення Федеральної резервної системи (ФРС), які можуть зламати поточну тишу.

Біткойн за день трохи знизився, торгуючись у вузькому діапазоні від 110 812 до 113 237 доларів США, що відображає обережність і нерішучість на ринку. Водночас Етер трохи підріс, торгуючись у діапазоні від 4 279 до 4 379 доларів, що свідчить про стабільний попит, але потік капіталу помірний, і трейдери залишаються в режимі очікування.

Ринок готується до різкої волатильності

Останнім часом Біткойн стабільно торгується нижче 113 000 доларів, змушуючи багатьох трейдерів зменшити ризикові позиції. Однак я вважаю, що така обережність саме закладає основу для наступного прориву. Зі зменшенням левериджу і спекулятивних позицій ринок, здається, готується до більш різкого зростання, яке може знову підняти ціну до рівня 120 000 доларів.

Дані свідчать, що динаміка ціни Біткойна покращилася: за останній тиждень вона зросла з -8% до -5%. Хоча продавці все ще мають невелику перевагу, тиск шортів значно послабшав, що свідчить про те, що ми, можливо, перебуваємо у «зоні відновлення».

Дослідник Axel Adler Jr. зазначає, що ф’ючерсні дані показують, що більшість трейдерів обирають очікувати, а не робити агресивні ставки на будь-який напрямок. Ринок, який раніше був пригнічений постійним тиском продавців, зараз стабілізувався біля рівня 45-50, що є близьким до нейтрального. Відкриті контракти стабілізувалися, що відображає зменшення левериджу і захисний характер позицій — ринок увійшов у тонкий баланс між покупцями і продавцями.

З історії відомо, що така охолоджуюча фаза зазвичай закладає основу для подальшого сильного зростання. Поточний цикл халвінгу вже завершився приблизно третиною, і Біткойн, здається, формує дно, подібно до ситуації у другому кварталі, коли ціна опустилася до 74 000 доларів і почала торгуватися навколо 80 000 доларів перед відскоком.

Позитивним фактором є те, що позиції бичачих учасників, що надмірно переконані, зменшилися, що знижує ризик примусового закриття позицій. Як тільки з’явиться новий попит, зростальна динаміка зможе розгорнутися швидше, прискорюючи повернення Біткойна до максимумів.

Близько важливих каталізаторів

Волатильність Біткойна знизилася до мінімуму за кілька місяців, і трейдери очікують прориву у напрямку від даних про інфляцію у США та рішення ФРС. Загалом ринок очікує зниження ставки на 25 базисних пунктів, але щодо жовтня існує розбіжність у прогнозах — «знову знизити ставку» або «утриматися». Водночас золото досягло історичного максимуму через очікування зниження ставок, а фондовий ринок, незважаючи на значні корекції у даних про зайнятість, закрився на нових рекордах.

Прогнозні ринки демонструють сильний наляг на політику зниження ставок. Трейдери на Polymarket дають 82% ймовірності, що ФРС знизить ставку на 25 базисних пунктів 17 вересня, а ймовірність більш глибокого зниження або утримання — дуже мала. Що стосується жовтня, ринок розділився майже порівну між «знову знизити ставку» і «утриматися». Така розбіжність свідчить, що поточний стан низької волатильності навряд чи збережеться надовго.

Генеральний директор платформи Gracie Lin із Сінгапуру зазначає: «Ринок зазвичай перед великими коливаннями стає надзвичайно спокійним. Біткойн зараз у найвужчому діапазоні за кілька місяців, і волатильність знизилася до мінімуму. З наближенням публікації основного індексу споживчих цін (CPI) 11 вересня і рішення ФРС, ця тиша готує грунт для наступного важливого руху. Незалежно від того, чи дані про інфляцію виявляться несподівано високими, чи ФРС дасть м’який сигнал, історія показує, що низька волатильність у цифрових активів не триватиме довго.»

Якщо зниження ставки призведе до зниження доходності грошового ринку, зросте альтернативна вартість утримання готівки, що може стимулювати потік капіталу у ризикові активи. Мейкер Enflux прямо заявив: «Головний спір вже не стосується того, чи буде зниження ставки, а того, чи зможе ліквідність перейти у Біткойн, Етер і навіть більш ризикові активи.»

Інакше кажучи, зниження ставки ФРС може привернути увагу, але справжня можливість для торгівлі полягає у тому, чи зможуть позабіржові кошти увійти у цифрові активи — саме це визначить повернення волатильності.

Технічний аналіз Біткойна

Ціна Біткойна почала нову хвилю відскоку з рівня 110 100 доларів. BTC успішно прорвав рівні спротиву 110 800 і 111 500 доларів, що підштовхнуло ціну вище 113 200 доларів, але згодом зазнав тиску шорт позицій і відкотився, опустившись нижче 112 000 доларів, сформувавши мінімум на 110 820 доларів і наразі консолідується у падінні.

Зараз ціна Біткойна нижча за рівень 111 500 доларів і 100-годинну скользячу середню, формуючи на рівні 111 000 доларів висхідну тренувальну лінію підтримки. Короткостроковий рівень спротиву — близько 111 700 доларів, перший важливий рівень спротиву — 112 000 доларів, що близько до 50% рівня Фібоначчі.

Наступний рівень спротиву — 112 300 доларів (61.8% рівня Фібоначчі). Якщо ціна закриється вище 112 300 доларів, це може сприяти подальшому зростанню, спершу до 113 200 доларів, а при подальшому прориві — до 114 200 доларів, з основною ціллю біля 115 000 доларів.

Знизу, якщо Біткойн не зможе подолати рівень спротиву 112 300 доларів, можливий новий низхідний тренд. Поточна підтримка — 111 000 доларів і тренувальна лінія, перша ключова підтримка — 110 800 доларів. Подальша підтримка — 110 200 доларів. При падінні нижче цієї позначки ціна може опуститися до 108 800 доларів; основна підтримка — 107 500 доларів. При її пробої можливе значне падіння.

Технічні індикатори показують, що годинний MACD у бичачій зоні поступово втрачає динаміку, а RSI на годиннику — нижче 50.

Основні рівні підтримки: 111 000 доларів, 110 200 доларів Основні рівні спротиву: 112 000 доларів, 112 300 доларів

Застереження: лише для ознайомлення. Минулі результати не гарантують майбутніх.