Торгівля ф'ючерсами є двосічним мечем, вона може бути як нічним жахом для трейдерів, так і потужним інструментом для управління ризиками. Суть проблеми полягає в тому, як трейдери усвідомлюють і використовують важелі.

Багато трейдерів потрапляють у цикл ліквідації через неправильне розуміння важелів. Вони часто вводяться в оману "10-кратним, 20-кратним важелем", позначеним на біржі, і ігнорують реальні ризики. Наприклад, рахунок із капіталом лише 10 000 U відкриває позицію на 50 000 U, на перший погляд це 10-кратний важіль, але насправді ризик вже значно перевищує цей рівень. Така діяльність робить рахунок дуже вразливим до незначних коливань ринку, фактично перетворюючи контракти на інструмент азартних ігор, а не на інструмент управління ризиками.

У порівнянні, досвідчені трейдери розглядають контракти як інструмент Управління ризиками. Їхня основна стратегія – "зворотне мислення, захоплення ймовірності". Це означає, що вони не ставлять на напрямок ринку сліпо або не йдуть на ризик, а входять у ринок під час різких коливань або перегріву емоцій. Вони вміло використовують ліквідні прогалини, що виникають після ліквідації інших, щоб придбати активи за низькою ціною, а їхній прибуток в основному походить від корекції ірраціональної поведінки ринку. Для цих трейдерів ключовим є не передбачити напрямок ринку, а досягти стабільного довгострокового доходу через точний контроль позицій і обчислення ймовірностей.

Багаторічні спостереження за ринком підтверджують, що ті трейдери, які сліпо використовують важелі та намагаються прогнозувати ринок, незалежно від початкового капіталу, врешті-решт не можуть уникнути долі з нульовим балансом. Натомість ті трейдери, які дотримуються управління ризиками та мають на меті довгострокове виживання, можуть постійно ловити можливості для отримання прибутку та поступово накопичувати багатство. Торгівля ф'ючерсами сама по собі не є страшною, дійсно небезпечною є відсутність раціонального спекулятивного мислення.

Тому кожен трейдер, який входить на ринок ф'ючерсів, стикається з ключовим вибором: стати "цибулею", яку ринок зрізає, чи змінити своє мислення, щоб стати довгостроковим учасником ринку та прибутковим гравцем? Цей вибір визначить твою долю в торгівлі ф'ючерсами.

Щоб вижити та розвиватися на ринку ф'ючерсів, ключовим є відмовитися від сліпого прагнення до важелів, а також сформувати торгову думку, основану на ймовірності та управлінні ризиками. Тільки так можна уникнути того, щоб стати жертвою ринку, а натомість стати раціональним, стабільним довгостроковим переможцем.