3 Найкращі акції з дивідендами для купівлі та утримання назавжди

Я останнім часомObsessуюсь дивідендними акціями, і на це є вагома причина. З 1900 року більшість багатства на фондовому ринку не походить від яскравих стрибків цін, а від тих, на перший погляд, скромних дивідендів, які безшумно накопичуються протягом десятиліть. Це не просто теорія - історичні дані доводять, що дивіденди та їх реінвестування генерують більшість загальних доходів на глобальних ринках. Ці три акції блакитних фішок привернули мою увагу як потенційні довічні утримання.

Фортеця-банк, побудований для будь-якої економіки

Найбільший банк Америки, JPMorgan Chase, може приносити лише 1.86%, але саме це робить його таким привабливим на тривалий термін. З обережним коефіцієнтом виплат 27.2% вони зберігають більшість прибутків для зростання, одночасно винагороджуючи акціонерів. Збалансований підхід Джеймі Даймона забезпечив 8% річного зростання дивідендів протягом п'яти років.

При лише 15-кратному прогнозованому прибутку JPMorgan виглядає недооціненим у порівнянні з іншими фінансовими гігантами. Їх зростаючий процентний дохід та надійний баланс означають, що вони, ймовірно, продовжать виплачувати дивіденди, навіть коли економіка знову неминуче впаде. Я спостерігав, як вони утримувалися під час кризи за кризою краще, ніж конкуренти.

Комплекс витратної спроможності

American Express ледве приносить 1.01%, що на перший погляд може здаватися жахливо. Не дайте себе обманути. Їхній маленький коефіцієнт виплат 21.3% приховує машину зростання дивідендів, яка працює на 12% щорічно - найшвидша серед цих варіантів. Їхня закрита мережа, що націлюється на заможних споживачів, створює цінову владу, про яку більшість компаній можуть лише мріяти.

Що дійсно мене вражає, так це їх стратегічний перехід до молодших клієнтів через такі продукти, як Золотий картка. При 18,4 разів прогнозованого прибутку ви отримуєте преміальний бізнес за зниженою ціною в порівнянні з більш широким ринком. Я особисто спостерігав, як мої друзі стають все більш прив'язаними до своїх карток Amex, незважаючи на річні збори, які здавалося б абсурдними десять років тому.

Монополія на ринкову інформацію

S&P Global пропонує найменший дохід у всього 0.71%, проте може бути найбільш захищеним бізнесом серед усіх. Їхній коефіцієнт виплат у 28.7% та зростання дивідендів на 8% відображають увагу керівництва на загальних доходах, а не на миттєвому задоволенні.

Що робить S&P Global недоторканним, так це їх колекція активів, які практично неможливо відтворити - сам індекс S&P 500, кредитні рейтинги, які контролюють капітальні ринки, та товарні бенчмарки, які насправді визначають світові торгові ціни. Ще більш вражаюче, ці бізнеси генерують доходи, схожі на підписку, з мінімальними потребами в капіталі. Під час ринкових хаосів попит на їх дані насправді зростає.

Так, при 27,9 разів попередніх прибутків ви сплачуєте преміальні ціни. Але операційні маржі понад 50% виправдовують премію. Оскільки пасивне інвестування продовжує поглинати активне управління, позиція S&P лише зміцнюється.

Вічне портфоліо

Ці три акції мають критично важливі риси, які роблять їх варто утримувати безкінечно. Кожна з них має коефіцієнти виплат нижче 30%, що надає їм величезну гнучкість під час неминучих рецесій. Усі три збільшують дивіденди в три рази швидше, ніж рівень інфляції. Найважливіше, що кожна з них працює з тривалими конкурентними перевагами, які, здається, зміцнюються з часом.

Їх скромні поточні доходи не вразять пенсіонерів, які шукають прибутку, але в цьому і не суть. Ці компанії віддають перевагу стійкому зростанню над яскравими миттєвими виплатами. Для інвесторів, які шукають таку ж компаундингову силу, що забезпечила століття ринкових доходів, ця трійка фінансових блакитних фішок пропонує основу для перетворення сьогоднішніх скромних доходів у завтрашнє багатство.