Торгівля ф'ючерсами без ліквідації: замініть емоції дисципліною, використовуйте управління ризиками для забезпечення виживання

Торгівля ф'ючерсами, що ліквідується, не є питанням удачі, а є наслідком браку усвідомлення "ризиків і ймовірностей". Справжня торгівля ф'ючерсами з низьким ризиком по своїй суті полягає в механічних правилах управління ризиками та раціональному мисленні ймовірностей, що дозволяє зафіксувати збитки в контрольованих межах і дозволити прибуткам природно зростати відповідно до тренду.

Одне. Переосмислення: 3 істини, які зламають міф про "Торгівля ф'ючерсами обов'язково призведе до ліквідації".

Більшість людей ліквідуються через нерозуміння основних концепцій, виправлення свідомості є першим кроком до уникнення ліквідації:

- Кредитне плече ≠ ризик, позиція є лінією життя і смерті: суть ризику полягає в "кредитному плечі × відсоток позиції", а не в самому кредитному плечі. 100-кратне кредитне плече з 1% позицією, реальний ризик лише еквівалентний 1% позиції на споті; навпаки, 10-кратне кредитне плече на повній позиції, ризик безпосередньо максимальний. Основний приклад: один трейдер використовував 20-кратне кредитне плече для торгівлі ETH, кожен раз інвестуючи лише 2% капіталу, досягнувши трьох років без ліквідації.
- Стоп-лосс ≠ збиток, це «плавка» рахунку: стоп-лосс — це активне управління ризиками, а не пасивне прийняття збитків. Дані показують, що під час обвалу 312 у 2024 році 78% рахунків, які ліквідувалися, зазнали збитків понад 5% і все ще не встановили стоп-лосс. Професійне правило: одноразовий збиток ≤ 2% від капіталу, навіть якщо збитки тривають, на рахунку все ще достатньо коштів для очікування наступної можливості.
- Роллінг не дорівнює азартній грі, це «подушка безпеки» для складних відсотків: ключ до роллінгу полягає в «додаванні позиції за рахунок прибутку», а не використанні початкового капіталу. Модель побудови позиції поетапно можна використовувати такий: перша позиція 10% початкового капіталу для тестування, після кожного 10% прибутку, лише 10% від прибутку використовуються для додавання позиції. Наприклад, початковий капітал 50 000, перша позиція 5 000 гривень (10-кратне кредитне плече), після прибутку використовують 500 гривень (10% прибутку) для додавання позиції, що дозволяє розширити позицію, не збільшуючи ризик початкового капіталу.

Два, інституційна модель управління ризиками: 3 реальні "формули без ліквідації"

Основна перевага професійних трейдерів полягає в заміні емоційних рішень стандартизованими моделями, ці 3 моделі можна просто скопіювати і використовувати:

1. Формула динамічної позиції: точно визначити, "скільки можна купити максимально"

Загальний ліміт позиції = (капітал × максимальний відсоток збитків на одну угоду) ÷ (ширина стоп-лосса × коефіцієнт важелів)
Приклад: 50 тисяч основного капіталу, дозволене одноразове втрачання 2% (1000 юанів), 10-кратний важіль, рівень стоп-лоссу 2% (тобто, при коливанні ціни на 2% позиція закривається), отже, максимальний об'єм = (50000×0.02)÷(0.02×10)=5000 юанів.
Згідно з цією формулою, незалежно від того, наскільки високий важіль, одноразовий збиток завжди обмежується 2%, що на початковому етапі виключає Ліквідуватися.

2. Третій етап взяття прибутку: дайте прибутку "знятися" і не повертатися.

- Прибуток 20%: закрити 1/3, повернути частину капіталу, знизити ризик позиції;
- Прибуток 50%: перерозподілити 1/3, на цьому етапі вже повернено більшість витрат, залишкова позиція дорівнює "безризиковій грі";
- Залишкова позиція: встановіть рухомий стоп-лосс (наприклад, вийти, якщо ціна опуститься нижче 5-денної середньої), що дозволяє зберегти можливість отримувати прибуток від тренду, а також запобігти поверненню прибутку.
Практичний ефект: у 2024 році під час зниження нагороди за блок ця стратегія дозволила збільшити капітал у 50 тисяч до мільйона протягом двох трендів, з прибутковістю понад 1900%.

3. Механізм хеджування: останній рубіж проти "чорного лебедя"

Під час утримання позиції купуйте Put-опціони (пут-опціони) відповідної криптовалюти на 1% капіталу, що дозволяє хеджувати 80% ризику різкого падіння. У квітні 2024 року під час чорного лебедя ця стратегія успішно врятувала 23% чистої вартості рахунку, запобігши ліквідації через несподіваний рух ринку.

Третє, дані емпіричні: 3 смертельні пастки, потрапивши в які, можна ліквідуватися

Уникайте трьох наступних помилок, щоб безпосередньо знизити ймовірність ліквідації на 90%:

- Тримання позиції 4 години: після збитків відмовлятися від стоп-лосса, тримання позиції понад 4 години, ймовірність ліквідації зростає з 5% до 92%, ринок ніколи не позбавлений можливостей, але не вистачає "капіталу, який може повернутися після тримання позиції";
- Високочастотна торгівля: середня кількість операцій на місяць понад 500, комісії та сліпий ринок можуть зменшити 24% капіталу, часті операції також можуть посилити емоційні помилки, чим більше торгівлі, тим більше збитків;
- Жадібність прибутку: після отримання прибутку не бажають зафіксувати прибуток, 83% таких рахунків врешті-решт повернуть весь прибуток, навіть перетворяться на збитки. "Краще забрати те, що є" важливіше, ніж "заработати більше".

Чотири, суть торгівлі: заробляти на ймовірності, а не "ставити на зростання чи падіння".

Основою торгівлі ф'ючерсами є "очікуване прибуток", а не одноразова виграш чи програш, його математичне вираження:
Очікувана прибутковість = (Ймовірність виграшу × Середній виграш) - (Ймовірність програшу × Середній збиток)
Коли встановлено "2% стоп-лосс, 6% тейк-профіт" (коефіцієнт ризику до прибутку 3:1), навіть якщо відсоток виграшу лише 34%, в довгостроковій перспективі можна досягти позитивного доходу; якщо вдасться встановити "1.5% стоп-лосс, 15% тейк-профіт" (коефіцієнт ризику до прибутку 10:1), навіть якщо відсоток виграшу лише 20%, річна дохідність все ще може перевищити 400%.

П'яте, остаточне правило: 4 залізні закони, що призводять до ліквідації

Запам'ятайте ці 4 правила і виконуйте їх механічно, це є основою постійного прибутку:

1. Одноразовий збиток ≤2%: незалежно від того, наскільки привабливим є ринок, ніколи не переходьте цю межу;
2. Річна торгівля ≤ 20 угод: 70% часу без позицій в очікуванні, ведемо лише найбільш певні трендові ринки, менше операцій = менше помилок;
3. Відношення прибутку до збитку ≥3:1: рівень прибутку повинен бути принаймні в 3 рази більшим за рівень збитку, щоб одна виграшна угода покрила кілька програшів;
4. Механічна система виконання: закріплення стратегії у вигляді механічного процесу "сигнал-дія", що дозволяє дисципліні замість емоцій уникати помилок у прийнятті рішень.