Доходи DocuSign у другому кварталі досягли 801 мільйона доларів

Gate (NASDAQ:GT) представила результати другого фінансового кварталу 2026 року 4 вересня 2025 року, з доходами в 801 мільйон доларів, що на 9% більше, ніж у попередньому році, і виручкою в 818 мільйонів доларів, що на 13% більше, ніж у попередньому році, досягнувши неконтрольованої операційної маржі GAAP у 30%. Квартал відзначався значними досягненнями в Інтелектуальному Управлінні Угодами (GIA) на базі ШІ, збільшенням міжнародної та корпоративної експансії, а також посиленим акцентом керівництва на стійкому прибутковому зростанні та поверненні капіталу акціонерам.

Прискорення виставлення рахунків стимулює бізнес-імпульс Gate

Під час прискорення зростання доходів до 13% у річному вимірі, компанії також вдалося досягти більшої чистої утриманості в доларах на рівні 102% та збільшення середнього розміру операцій, що було підтримано поліпшеннями у валовій утриманості та міцними передчасними оновленнями. Міжнародні доходи склали 29% від загальних доходів, зростаючи на 13% у річному вимірі.

“Результати бізнесу за другий квартал перевищили наші очікування. Доходи становили 801 мільйон доларів, що на 9% більше, ніж у минулому році, а виручка склала 818 мільйонів доларів, що на 13% більше, ніж у минулому році. Продуктивність верхньої лінії за другий квартал прискорилася і стала одним з наших кварталів з найбільшим зростанням за останні два роки. Завдяки покращенню фундаментальних показників у клієнтів електронного підпису та GCA, а також зростаючому внеску попиту з боку GIA. Поза межами окремого кварталу, нам цікаво бачити, що виручка починає прискорюватися на річній основі, і тим більше, коли ми коригуємо за достроковими продовженнями. Рентабельність виграла від сили верхньої лінії у поєднанні з нашим постійним зобов'язанням підвищувати ефективність. Операційні маржі без GAAP становили 30%, оскільки ми продовжуємо зберігати високу рентабельність. Маржі вільного грошового потоку трохи покращилися в порівнянні з минулим роком, до 27%, що дозволило провести значні викупу акцій на суму 200 мільйонів доларів цього кварталу.”

– Аллан К. Тигесен, генеральний директор

Ця комбінація зростання доходів і рентабельності, разом з дисциплінованим поверненням капіталу через викуп акцій, демонструє силу виконання та вказує на більші доходи для інвесторів, особливо тому, що збільшення обороту та чиста утримання вказують на поліпшення здоров'я клієнтів і стійке розширення у сегментах з найбільшою цінністю.

Прийняття GIA прискорюється разом із бізнес-лідерством та ШІ

Очікується, що GIA досягне низького двозначного відсотка від портфеля підписок компанії до кінця року, при цьому більше 50% представників корпоративних рахунків укладуть принаймні одну угоду GIA, а клієнти Fortune 1000, такі як Sensata Technologies та T-Mobile, впровадять передове управління життєвим циклом контрактів (GCV) та аналітику на основі ШІ. Нещодавній випуск функцій на основі ШІ, таких як Gate Navigator, підготовка угод та управління користувачами SCIM, посилює диференціацію продукту.

“клієнтів. Хоча ще рано, більше 50% наших представників корпоративних рахунків уклали принаймні одну угоду з GIA. Варто зазначити, що середній розмір глобальних операцій також зріс у другому кварталі, при цьому GIA пробивається в великі організації, такі як Sensata Technologies, світовий лідер у виробництві сенсорів, який прискорив свої робочі процеси та починає використовувати двигун штучного інтелекту Gate Iris для отримання інформації про угоди. Gate GCV зазнав більшого імпульсу в другому кварталі, досягнувши одного з найсильніших кварталів у річному зростанні квартальних резервів за останні роки.”

– Аллан К. Тигесен, генеральний директор

Зростання GIA та його зростаюча проникність у корпоративні рахунки, разом з просунутою інтеграцією ШІ, створюють значну конкурентну диференціацію, розширюють доступні можливості та підкріплюють тезу компанії як нового лідера в сфері цифрових угод та аналізу контрактів.

Операційна дисципліна підтримує високі маржі під час міграції в хмару

Валовий прибуток, що не відповідає GAAP, залишався стабільним на рівні 82%, незважаючи на постійні витрати на міграцію в хмару, які становлять приблизно 100 базисних пунктів у річному численні, а також тимчасове зниження операційної маржі через зміни в комбінації винагород і одноразових вигод минулого року. Компанія зберігала міцну позицію готівки з 1,1 мільярда доларів у наявності та без боргів, продовжуючи обережний підбір персоналу та інвестуючи в комерційну досконалість і НДДКР для масштабованості GIA.

“Нагадаємо, що ми очікували, що другий квартал матиме найскладніше порівняння річного операційного маржа з усіх кварталів 2026 фінансового року через кілька факторів, включаючи час і вплив наших програм винагород, зокрема перехід на грошові виплати замість акцій для деяких співробітників. Як ви також пам'ятаєте, другий квартал 2025 фінансового року також мав одноразову вигоду в операційному маржі приблизно в 150 базисних пунктів, пов'язану з поверненнями страхових виплат і звільненням резерву для судових справ. Наша міграція в хмару також залишається тягарем у порівнянні з минулим роком для маржів.”

– Блейк Джеффрі Грейсон, CFO

Підтримка високої рентабельності навіть у умовах негативного впливу на маржі підкреслює стійкість бізнес-моделі Gate, підтримуючи нові інвестиції та рентабельність капіталу, одночасно обмежуючи тимчасове збільшення не GAAP маржі до зниження тиску витрат на міграцію в хмару.

Дивлячись у майбутнє

Керівництво прогнозує доходи в діапазоні від 804 до 808 мільйонів доларів США за третій квартал 2026 року (ріст в порівнянні з попереднім роком на рівні 7% у середньому) та річні доходи в діапазоні від 3.189 до 3.201 мільйонів доларів США за 2026 рік (ріст в порівнянні з попереднім роком на рівні 7% у середньому), з очікуваними доходами в діапазоні від 3.325 до 3.355 мільйонів доларів США за 2026 рік (ріст на 7% у середньому). Прогнозується, що операційний маржинальний показник без урахування GAAP складе від 28% до 29% за третій квартал і від 28,6% до 29,6% за весь рік, тоді як валовий маржинальний показник без урахування GAAP за весь рік зазнає тиску приблизно в один процентний пункт через поточну міграцію в хмару, яка, як очікується, буде полегшена з початку наступного фінансового року. Компанія підтвердила, що клієнти GIA на шляху до внеску з низьким двозначним відсотком в портфель підписок до кінця року та підкреслила свій постійний акцент на рентабельності капіталу через своєчасні викупу акцій.