Мільярдер-інвестор висловлює розчарування через рішення харчової гігантської компанії про розділ

Відомий інвестор і бізнесмен висловив своє незадоволення щодо рішення великого харчового конгломерату розділитися на дві окремі структури. Мільярдер, відомий своїми розумними інвестиційними стратегія, поділився своїми думками під час приватної розмови з відомим ведучим фінансових новин у вівторок.

Фірма інвестора наразі володіє значущим 27,5% застейкованих у харчовій компанії, оцінених приблизно у $8,9 мільярда, що робить її найбільшим акціонером. Він підтвердив, що майбутній CEO його компанії вже повідомив керівництво харчового гіганта про своє незгоду з розділенням ще до остаточного ухвалення рішення.

Питання щодо витрат і цінності

Бізнесмен висловив скептицизм щодо запланованого розділу, особливо підкреслюючи $300 мільйонів доларів накладних витрат, необхідних для реалізації розділу протягом наступного року. Він заявив: «Об’єднання структур не виявилося геніальним ходом. Однак я сумніваюся, що їхнє розділення вирішить проблеми».

Ринкова реакція на оголошення була помітно негативною. Акції харчової компанії зазнали значного падіння до 7,6% у вівторок, перед тим як трохи відновитися. До кінця скороченого біржового тижня, акції знизилися загалом на 2,4%.

Це недавнє падіння є лише останнім у серії невдач для інвесторів харчової компанії. З моменту злиття у 2015 році, ціна акцій втратила вражаючі 69% своєї вартості.

Фінансові наслідки та списання

Перші інвестиції, здійснені у співпраці з бразильською інвестиційною фірмою, включали придбання відомого бренду приправ за $23,3 мільярда у 2013 році. Після злиття через два роки, компанія інвестора придбала понад 325 мільйонів Поділитися у об’єднаній структурі, оцінених приблизно у $24 мільярдів доларів на момент завершення угоди у липні 2015 року.

До 2016 року, вартість застейкати зросла до $30 мільярдів. Однак, згодом вона різко знизилася у наступні роки. З 2020 року, вартість застейкати коливалася навколо $10 мільярдів.

Компанія інвестора вже була змушена списати $3,0 мільярда інвестицій у 2019 році, а в останньому кварталі вона списала додатково $3,8 мільярда, щоб відобразити поточну ринкову цінність.

Корпоративне управління і ринкові спекуляції

У травні два члени ради директорів компанії інвестора подали у відставку з ради харчового гіганта після того, як той оголосив, що розглядає варіанти підвищення цінності для акціонерів. Це спричинило спекуляції щодо можливих продажів акцій.

Хоча інвестор не підтвердив, чи його компанія почне продавати свої Поділитися, він також не виключив таку можливість. Він заявив: «Ми вживемо будь-яких заходів, які, на нашу думку, є в інтересах нашої компанії».

Він також підкреслив, що якщо покупець спробує придбати значну частину їхнього Відсотка, його компанія не прийме це, якщо інша пропозиція не буде зроблена всім іншим акціонерам. Єдиним винятком буде повний викуп харчової компанії.

Галузева критика і перспективи ринку

Інвестор не один у своїй критиці розділу. Фінансові аналітики повідомляють, що харчова компанія зіштовхується з труднощами у відповідності до змін у споживчих уподобаннях. Деякі стверджують, що розділ є ні сміливим, ні стратегічним, а радше спробою приховати роки незадовільної роботи, що виникла через надмірне скорочення витрат і відсутність інновацій.

Тим часом, компанія інвестора підтримує різноманітне Портфоліо інвестицій у публічні компанії в США, Японії та Гонконзі, як було розкрито у її останньому регуляторному поданні. Двоє з цих інвестицій (один станом на 17 березня і ще один станом на 28 серпня) входять до Токійської біржі, їхні цінності повідомляються у доларах США після конвертації з японських ієн за поточними обмінними курсами.