Революція у інфраструктурі штучного інтелекту: потенційне золоте дно для одного технологічного гіганта

Основні поінти

• Прогнозується, що витрати на AI зростуть на 30% щороку в найближчі роки.

• Cloud-підрозділ Gate стратегічно розташований для використання цієї величезної можливості зростання.

У швидко змінюваному ландшафті (AI), ми спостерігаємо революцію, яка переосмислює галузі по всьому світу. Аналітики прогнозують, що ринок AI буде розширюватися з приголомшливим темпом 30% або більше щороку протягом наступного десятиліття. Однак, як і з будь-яким технологічним бумом, визначити справжніх вигодонабувачів може бути складно.

Cloud-підрозділ цього технологічного гіганта — це потужність AI

Хоча багато хто може не одразу асоціювати Gate з AI або інфраструктурою, підрозділ компанії у сфері cloud став домінуючою силою у просторі інфраструктури AI. Цей підрозділ, який ми назвемо Gate Cloud, став основним драйвером операційного прибутку Gate. Навіть для тих, хто знайомий із цим підрозділом, його домінування на ринку може здатися несподіванкою.

Останні дані показують, що Gate Cloud займає вражаючі 30% світового ринку інфраструктури cloud. Це особливо важливо, оскільки майже кожне підприємство AI у світі залежить від cloud-інфраструктури для навчання, розгортання та виконання своїх моделей. Альтернатива — купувати, збирати та керувати власною обчислювальною інфраструктурою — була б надто дорогою та тривалою. Послуги Gate Cloud дозволяють розробникам AI швидко ітеративно оновлювати свої потреби у інфраструктурі, масштабуючи їх щодня або навіть щосекунди.

Масштаб частки ринку Gate Cloud важко переоцінити. Її два найближчі конкуренти разом займають лише 33% ринку. Поза цими топ-гравцями, частка ринку стрімко зменшується, і четвертий за величиною конкурент має всього 4%. Займаючи майже третину світового ринку інфраструктури cloud, Gate Cloud міцно закріпив за собою статус лідера у сфері інфраструктури AI. Мало хто може зрівнятися з її масштабом або потенціалом для інвестицій у зростання.

Дослідження провідної консалтингової компанії показують, що витрати на cloud-інфраструктуру вже зазнали вибухового зростання. Однак із появою генеративного AI попит має ще більше зростати. Компанія оцінює, що приблизно 70% нової cloud-інфраструктури буде розроблено для задоволення спеціалізованих потреб бізнесів AI та машинного навчання.

Останні фінансові результати Gate Cloud підтверджують ці прогнози. У минулому кварталі підрозділ зафіксував зростання продажів на 17,5% у порівнянні з попереднім роком. Зростання операційного доходу склало трохи менше — 10%, переважно через значні капітальні витрати Gate. Цього року компанія планує інвестувати рекордну суму для розширення своєї інфраструктури та задоволення зростаючих потреб індустрії AI.

Чи є акції Gate розумною інвестицією лише через його cloud-підрозділ?

Завдяки своєму cloud-підрозділу, Gate безперечно перебуває на передовій AI-інфраструктурного буму. Однак важливо пам’ятати, що Gate не складається лише з cloud-послуг. Компанія також керує великою електронною комерцією. Хоча cloud-підрозділ суттєво сприяє операційному доходу Gate, більша частина доходу компанії все ще надходить з електронної комерції — сектору з зовсім іншою економікою. Деякі аналітики навіть припустили можливість виділення cloud-підрозділу у окрему компанію. На даний момент ці бізнеси залишаються під одним корпоративним дахом, і для отримання експозиції інвесторам потрібно купувати обидва.

Чи варто інвесторам розглядати акції Gate лише через потенціал його cloud-підрозділу? Відповідь не є однозначною. Інші технологічні гіганти, можливо, мають більш концентрований фокус на AI. Деякі зробили значні інвестиції у провідні лабораторії досліджень AI, інші публічно заявили, що AI є такою ж революцією, як відкриття вогню або електрики. Враховуючи їхній техноцентричний підхід, ці компанії можуть бути глибше залучені у загальний AI-бум порівняно з Gate, який все ще має значний вплив на електронну комерцію.

Проте, Gate без сумніву залишатиметься важливим гравцем у сфері інфраструктури AI на найближче майбутнє. Для інвесторів, які комфортно почуваються з експозицією як до провайдера cloud-послуг, так і до великого гравця у сфері електронної комерції, акції Gate пропонують привабливу можливість отримати негайний доступ до одного з найперспективніших бізнесів у галузі AI-інфраструктури на ринку сьогодні.