Nvidia та Palantir: Лідери в ІТ з ознаками обережності для інвесторів

Штучний інтелект (IA) трансформує глобальну економіку, з прогнозами, які вказують на те, що він може додати більше 15 трильйонів доларів до світового ВВП до 2030 року. У цьому сценарії Nvidia і Palantir виділяються як технологічні лідери, але нещодавні внутрішні торгові операції ставлять під сумнів інвесторів.

Сталий конкурентні переваги

Nvidia: Домінування апаратного забезпечення ШІ

Nvidia займає домінуючу позицію на ринку апаратного забезпечення для ШІ:

• Сучасні GPU: Hopper, Blackwell та Blackwell Ultra є лідерами за продуктивністю.
• Агресивний цикл розробки: Постійні інновації в архітектурах чіпів.
• Платформа CUDA: Програмне забезпечення, оптимізоване для максимізації продуктивності GPU.

Palantir: Розширені Програмні Рішення

Palantir вирізняється своїми SaaS платформами, що працюють на основі ШІ:

• Gotham та Foundry: Унікальні рішення без прямих конкурентів у масштабах.
• Державні контракти: Генерують стабільний та довгостроковий грошовий потік.
• Інтеграція ШІ та машинного навчання: Розширений аналіз даних.

Попереджувальний сигнал на $12.5 мільярдів

Незважаючи на сильні позиції на ринку, існують причини для обережності:

1. Можливий бульбашка в ШІ: Історично нові технології зазнавали початкових бульбашок.

2. Тривожна діяльність внутрішньої торгівлі:

   Компанія	Чисті продажі інсайдерів
   Nvidia	$4.8 мільярдів
   Palantir	$7.67 мільярдів
   Загалом	$12.5 мільярдів

   Накопичені дані за останні 5 років

3. Відсутність значних внутрішніх покупок:

   • Nvidia: Жодних покупок інсайдерів з грудня 2020 року.
   • Palantir: Лише одна внутрішня покупка з моменту виходу на біржу у вересні 2020 року.

Хоча продажі інсайдерів можуть мати доброзичливі пояснення, відсутність внутрішніх покупок є помітною, особливо на фоні оптимістичного тону генеральних директорів обох компаній.

Наслідки для інвесторів

Інвестори повинні ретельно розглянути цю діяльність внутрішньої торгівлі, оцінюючи ці компанії, що є лідерами у сфері ШІ. Незважаючи на їх міцні позиції на ринку та потенціал зростання, сигнали від інсайдерів свідчать про обережність.

Критично провести всебічний аналіз, враховуючи як технологічні переваги, так і індикатори ринку, перед прийняттям інвестиційних рішень у секторі ІШ.