Аналіз основних напрямків Web3 та інвестиційні можливості

Оглядаючись на прогнози щодо основної лінії Web3 рік тому, можна сказати, що вони справдилися приблизно на половину. Поточна ситуація на основних і допоміжних трасах виглядає наступним чином:

1. Стабільні монети та RWA

Ця галузь швидко розвивається, кілька проектів, на які варто звернути увагу, включають:

• CRCL: як токен компанії Circle, відображає позицію серед двох провідних стабільних монет на ринку. Хоча поточна ціна в 135 доларів здається не дешевою, враховуючи, що вартість стабільних монет може зрости в 5-8 разів протягом наступних 5 років, разом з недавнім падінням з 300 доларів до 108 доларів, можливо, це непогана можливість для входу.

• PlasmaFDN: Як лідер у сфері стабільних монет, він значно випереджає у фінансуванні, будівництві екосистеми та соціальному впливі. Після запуску основної мережі очікується, що TVL досягне 3-4 мільярдів доларів. Хоча поточна оцінка в 6 мільярдів доларів здається дещо високою, враховуючи потенціал майбутнього ринку стабільних монет в трильйони, варто почекати можливостей після виходу на спотовий ринок.

• ENA: Проект Ethena як представник децентралізованої стабільної монети, USDE вже перевищив 13.5B, всі основні показники залишаються стабільними. Крім того, його централізована стабільна монета USDTB також незабаром перевищить 2B, у майбутньому є багато позитивних факторів, таких як RWA публічна блокчейн Converge.

• Ondo: Як єдиний проект, що наразі реалізує 7x24 години торгівлі американськими акціями без вимог KYC, підтримується великими інституційними інвесторами та займає важливу позицію в тренді токенізації реальних активів.

2. Агент ШІ

Концепція AI Agent минулого року, така як Goat і ai16Z, виявилася мимовільною, але цього року дійсно з'явилася група проектів AI Agent, які мають справжній потенціал для відповідності продукту ринку, такі як HeyAnonai, Gizatech, Almanak і ReiNetwork у сфері Web3.

Особливо варто звернути увагу на подію зменшення винагороди Bittensor на початку наступного року. Як лідер галузі, наразі вже 3-4 підмережі почали генерувати дохід, в цілому це є найбільш перспективним проектом для досягнення прориву у сфері Web3 AI.

3. Meme монета

Популярність Meme-коінів продовжує зростати, цього року навіть спостерігається жорстка конкуренція між великими Launchpad та Pump платформами за ринок. Pump, як лідер галузі, все ще значно випереджає інших і починає входити у сферу трансляцій, рухаючись у напрямку Web3-версії TikTok.

4. Прогнозний ринок

Прогнозні ринки поступово стають новою потенційною основною лінією. Дані Polymarket стабільно зростають, а результати Kalshi за останній місяць вражаючі. На первинному ринку з'явилося десятки нових проектів прогнозних ринків, а платформа Hyperliquid також висунула пропозицію HIP-4 для ринків прогнозування подій. Деякі експерти вважають, що розвиток прогнозних ринків може мати руйнівний вплив на традиційну страхову галузь.

Однак на цьому ринку на вторинному ринку є небагато інвестиційних активів, і можна лише чекати на випуск токенів проектів, таких як Polymarket.

Підсумок

З іншого боку, основною лінією цього циклу можуть бути проекти з “реальним доходом, прибутком і викупом токенів”. Відповідно до цього критерію, наразі найбільшою уваги можуть заслуговувати тільки два токени: Hype та Pump.

Крім того, у сфері Payfi/стабільних монет/RWA, окрім згаданих раніше проектів, Tempo також заслуговує на пильну увагу. Хоча раніше не було чітких планів щодо випуску монет, остання інформація свідчить про те, що зрештою він може випустити токени. Tempo підтримується Stripe, потужним B2B каналом, що обслуговує мільйони підприємств, а також прямою участю відомого венчурного капіталу Paradigm, що робить його дуже перспективним у сфері стабільних монет.

У майбутньому стабільні монети на публічних блокчейнах можуть сформувати двохголову структуру, де Plasma домінуватиме на ринку To C, а Tempo — на ринку To B.