Чи помітили ви нещодавні фінансові звіти O'Reilly Automotive? Їхні результати справді вражають. З початку року їхні акції вже зросли приблизно на 33%. А з моменту оголошення фінансових показників за другий квартал 2025 року 23 липня, ціна акцій зросла ще на 10,2%. Можна сказати, що ринок цілком задоволений їхніми результатами.

O'Reilly в цьому кварталі доходи та розводнена прибутковість на акцію зросли відповідно на 6% та 11%. Таке зростання є стабільним і міцним, і не дивно, що інвестори так захоплені. Однак, ще більшої уваги заслуговують їхні продажі в порівнянні з аналогічним періодом минулого року (SSS). У другому кварталі 2025 року темп зростання SSS O'Reilly склав 4,1%, у той час як у першому кварталі - 3,6%. На перший погляд, ці цифри можуть не здаватися особливо вражаючими, але тенденція до сталого зростання вражає.

У 2024 році O'Reilly збільшила обсяги продажів у магазинах на 2,9%, що є їхнім 32-м роком поспіль з позитивними показниками. А прагнення досягти мети зростання обсягу продажів у магазинах у 2025 році на 33-й рік поспіль ще раз підтверджує їхній стійкий попит на ринку.

Хоча O'Reilly, можливо, не є най"захоплюючим" інвестиційним об'єктом, реальність доводить, що стабільність є ключем до успіху. Протягом останніх десяти років загальний дохід цієї роздрібної акції становив вражаючі 570%. Цей стабільний ріст, безумовно, тісно пов'язаний зі стратегією компанії. Керівна команда активно викуповує акції, використовуючи вільний грошовий потік, і лише за останні 12 місяців кількість акцій, що перебувають в обігу, зменшилась на 3%, що ще більше підвищило прибуток на акцію.

Однак, незважаючи на те, що в майбутньому ціни акцій можуть продовжити зростання, теперішня оцінка, здається, вже була завищена. Зараз коефіцієнт ціни до прибутку O'Reilly становить 38,2, що є найвищим за принаймні останні двадцять років. Як би там не було, стабільне зростання добре, але не забувайте оцінювати ризики. Як ви на це дивитесь? Після всього цього, чи є якісь думки або досвід, яким ви хочете поділитися? Ласкаво просимо залишити коментар для обговорення.