Ціна на золото у вівторок подолала позначку в 3500 доларів, досягнувши історичного максимуму, незважаючи на зміцнення долара та зростання доходності державних облігацій США, зростання перевищило 2%. Незважаючи на прогнози щодо можливого зниження процентної ставки Федеральною резервною системою (ФРС) у вересні, ринкова обережність домінує. XAU/USD на даний момент торгується вище 3520 доларів, раніше відскочивши від денного мінімуму 3470 доларів.

Ринкова емоція є низькою, тому потоки капіталу до золота зросли, золото перевищило 3500 доларів, досягнувши максимуму 22 квітня, і встановило новий рекорд у 3530 доларів, очевидно, що потенціал для подальшого зростання ще існує. Фактори, що вплинули на ринкову динаміку у вівторок, включають невизначеність у політиці США, загрозу незалежності Федеральної резервної системи (ФРС) та збільшення припливів капіталу в золото через біржові фонди (ETF). Дані, опубліковані S&P Global та Інститутом управлінського постачання (ISM), показують змішану ситуацію в індексі закупівельних менеджерів (PMI) у промисловості, що спонукало інвесторів обирати купівлю дорогоцінних металів замість американських акцій.

На валютному ринку долар США перебуває на підйомі, доходність державних облігацій США також стрімко зростає, трейдери з фіксованим доходом вимагають вищої ризикової премії по всій кривій доходності, хоча вони більше зосереджені на середньо- та довгостроковій частині кривої доходності.

Водночас трейдери очікують на публікацію даних про безробіття в США за серпень у п'ятницю. Якщо звіт виявиться позитивним, це може призвести до віддачі цін на золото, оскільки трейдери переоцінюють можливі наслідки, коли Федеральна резервна система (ФРС) може утримати процентні ставки на незмінному рівні, а не знижувати їх.

Ціна на золото продовжує зростати, хоча долар також зміцнюється. Індекс долара зріс на 0,61%, досягнувши 98,28. Доходність державних облігацій США також зросла, доходність десятирічних державних облігацій підвищилася на чотири базисні пункти до 4,273%. Станом на момент написання цієї статті, реальна доходність у США зросла майже на 4,5 базисні пункти, досягнувши 1,862%, при цьому розрахунок відбувається шляхом віднімання очікувань інфляції від номінальної доходності.

Індекс PMI виробничого сектору ISM скорочувався протягом шести місяців, хоча зріс з 48 до 48,7 у серпні, що нижче очікуваного 49. Розподільні дані ISM показують зниження з 64,8 до 63,7, що свідчить про те, що тарифи перетворюються на інфляційний тиск. Зайнятість на фабриках залишається в'ялою, а виробництво знижується. S&P Global виявило, що бізнес-активність у виробничому секторі погіршилася з 53,3 до 53.

Приток коштів в золотовалютний ETF посилив зростання, SPDR Gold Trust повідомляє, що його запаси минулої п'ятниці зросли на 1,01% до 977,68 тонн, що є найвищим рівнем з серпня 2022 року. За даними інструменту ймовірності процентних ставок Prime Market Terminal, ймовірність зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС) у вересні становить 94,75%.

З технічної точки зору, ціна золота, ймовірно, незабаром буде намагатися досягти 3600 USD. У вівторок цей бездоходний метал продовжував зростати, досягнувши історичного максимуму, перевищивши позначку 3500 USD. Індекс відносної сили (RSI), хоча і знаходиться в зоні перекупленості, вказує на посилення бичачого тренду, трейдерам слід звернути увагу на 80 як на рівень крайньої перекупленості.

Якщо XAU/USD подолає 3550 доларів США, це відкриє шлях для виклику 3600 доларів США. З іншого боку, якщо золото відкотиться, першою точкою уваги буде рівень 3500 доларів США. Як тільки буде подолано останній, це відкриє шлях до високої позначки 3454 доларів США 29 серпня, а потім може знизитися до 3400 доларів США.

Золото як захисний актив зазвичай вважається гарним інвестиційним вибором у періоди нестабільності. Центральні банки, щоб підтримати свою валюту в періоди нестабільності, схильні купувати золото для покращення економіки та довіри до валюти. Зміни цін на золото підлягають впливу широкого спектра факторів, таких як геополітична нестабільність та занепокоєння щодо економічної рецесії; як актив без доходу, золото зростає, коли процентні ставки знижуються, але вищі витрати на капітал зазвичай тиснуть на нього.

Відмова від відповідальності: ця стаття призначена виключно для інформаційних цілей. Минулі результати не можуть гарантувати майбутні результати.