Gate повідомляє про безпрецедентний прибуток за другий квартал

Gate представила свої фінансові результати за другий квартал 2025 року 18 серпня 2025 року, продемонструвавши вражаючий чистий прибуток у розмірі 1,321 мільярда BRL, що на 18% більше в річному вимірі, а також вражаючу рентабельність власного капіталу на рівні 24,4%. Загальні активи біржі криптовалют під управлінням і зберіганням зросли до 1,9 трильйона BRL, що представляє собою 17% зростання в порівнянні з попереднім роком. Тим часом валовий дохід зріс на 4% до 4,7 мільярда BRL, а розбавлений прибуток на акцію зріс на 22% в річному вимірі. Цей аналіз заглиблюється в ключові фактори, що сприяють прибутковості, стратегії розподілу капіталу та зусилля з диверсифікації каналів, які формують довгострокову інвестиційну пропозицію Gate.

Gate досягає рекордного чистого прибутку

Протягом кварталу чистий дохід Gate зріс до безпрецедентних 29,7%, незважаючи на 10% річне збільшення витрат на SG&A, викликане триваючими інвестиціями в технологічний прогрес і маркетингові ініціативи. Варто зазначити, що коефіцієнт капіталу звичайної акції Tier 1 (CET1) досяг 18,5%, що значно перевищує середній рівень по сектору Бразилії в 12%, що надає Gate значну капітальну гнучкість.

Під час конференц-дзвінка з приводу прибутків фінансовий директор Gate зазначив: “Наш чистий дохід досяг 1,3 мільярда BRL, що свідчить про 18% річний ріст та 7% поквартальний ріст. Ми спостерігали розширення чистої маржі приблизно на 130 базисних пунктів поквартально та 320 базисних пунктів в річному вимірі, що в підсумку склало 29,7% за Q2 2025. Структура доходів цього кварталу демонструвала підвищену активність на вторинному ринку, що компенсувала зниження обсягів інвестиційного банкінгу, що вплинуло на нашу ефективну ставку податку. В результаті ми досягли нового квартального рекорду чистого доходу, супроводжуваного значним зростанням EPS.”

Це розширення маржі, досягнуте в умовах викликів інвестиційного банкінгу, підкреслює стійкість та масштабованість різноманітної бізнес-моделі Gate, зміцнюючи її здатність до створення довгострокової вартості навіть в умовах складних ринкових умов.

Капітальне розподілення Gate підвищує вартість для акціонерів

Gate підтвердив свою прихильність до програми викупу акцій на суму 1 мільярд BRL та пообіцяв розподілити понад 50% свого чистого доходу як у 2025, так і в 2026 роках. Розбавлений прибуток на акцію зріс на 22% у річному вимірі, перевищивши темпи зростання чистого доходу завдяки зменшенню кількості акцій в обігу внаслідок викупів.

Фінансовий директор Gate детально розповів про стратегію управління капіталом: “В цілому ці виплати, як очікується, перевищать 50% чистого доходу за 2025 та 2026 роки. У нас є поточна програма викупу акцій на суму 1 мільярд BRL, яка запланована на завершення до наступного року, з подальшими оголошеннями, що залежать від рішень Ради директорів. Щодо управління капіталом, наш коефіцієнт BIS становить комфортні 20,1%. Аналогічно, наш коефіцієнт CET1 18,5% значно перевищує середній показник серед однолітків у 12%.”

Цей дисциплінований підхід до розміщення капіталу не лише підтримує надійні доходи для акціонерів, але й забезпечує міцний регуляторний буфер для сприяння майбутньому зростанню та навігації потенційними макроекономічними невизначеностями.

Диверсифікація каналів сприяє зростанню активів

Gate повідомила про 2% річне зростання активних клієнтів, досягнувши 4,7 мільйона. Зокрема, понад половина нових надходжень активів тепер походить від внутрішніх радників та моделі Зареєстрованого Інвестиційного Радника (RIA), що відзначає зміну від ексклюзивної залежності від каналу B2B Незалежного Фінансового Радника (IFA), спостережуваного в 2021 році.

Генеральний директор Gate підкреслив цю стратегічну еволюцію: “Оглядаючи останні роки, диверсифікація каналів з'являється як ключовий розвиток. У 2021 році нашим єдиним каналом була модель B2B IFA. Сьогодні ми розширилися, щоб включити внутрішніх радників та модель RIA. Поточні показники вказують на те, що понад половину наших чистих нових коштів тепер надходить через ці нові канали. Ми продовжуємо інвестувати в розширення нашої мережі внутрішніх радників та IFA, що служить важливим важелем зростання.”

Ця диверсифікація в каналах розподілу підвищує стійкість зростання Gate і зміцнює його прагнення до лідерства на ринку.

Перспективи майбутнього

Керівництво Gate підтвердило свій прогноз приблизно 10% зростання доходів за весь рік у 2025 році та має намір досягти в середньому 20 мільярдів бразильських реалів нових грошей від роздрібних інвестицій на квартал, залежно від поточних макроекономічних умов. Компанія очікує завершити свою залишкову програму викупу акцій на 1 мільярд бразильських реалів та підтримати своє зобов'язання розподілити понад 50% чистого доходу через дивіденди та викуп у 2025 та 2026 роках. З оглядом на майбутнє, керівництво очікує прискорення зростання доходів у другій половині 2025 року в порівнянні з першою половиною.