Біткойн та акції BTCTC: Аналіз явища циклічного співвідношення 1:4

Біткойн продемонстрував вражаючу стійкість у порівнянні з компаніями, які впровадили його у свої стратегії управління коштами. Однак, різниця між цифровим активом і цими компаніями стала все більш вираженою.

Протягом останніх 10 тижнів акції компаній-скарбниць Біткойна (BTCTCs) зазнали різкого падіння, втративши від 50% до 80% своєї вартості. Це розбіжність виявляє цікаву схему, ефективно створюючи «співвідношення 1:4» у циклічній поведінці.

Розуміння 12 міні-медвежих ринків за 18 місяців

Хоча цінова динаміка Біткойна за останні 18 місяців в основному слідувала за бичачою траєкторією на макрорівні, встановлюючи нові цінові рекорди, акції BTCTC показали інший патерн. Аналіз даних виявляє, що ці компанії зазнали 12 різних зниженнь за цей період, починаючи від різкого падіння за один день до тривалих знижень, що тривали місяцями.

Японська фірма MetaPlanet є яскравим прикладом цього явища. Її акції ($MTPLF) зазнали середнього падіння на 32.4%, яке тривало приблизно 20 днів. Найбільша корекція склала 78.6% за 119 днів з липня по листопад 2024 року.

Кореляція між Біткойном та акціями BTCTC

Цікаво, що лише 41,7% падінь MetaPlanet безпосередньо співпадали з корекціями Біткойна. З 12 міні-медвежих ринків, що були виявлені, лише 5 відбулися синхронно зі зниженнями BTC. Більшість (7 з 12) не були пов'язані з Біткойном і натомість виникли внаслідок специфічних для компанії факторів, таких як виконання варрантів, діяльність зі збору коштів та стиснення премії Біткойна.

Однак два найсильніші падіння збіглися з волатильністю Біткойна. Колапс на 78.6% наприкінці 2024 року та падіння на 54.4% coincided з періодами, коли сам Біткойн переживав корекції.

Пояснення циклічного співвідношення 1:4

Цей шаблон свідчить про те, що замість того, щоб слідувати традиційним 4-річним циклам Біткойна, BTCTC тепер переживають приблизно 4 цикли протягом одного року. Ця прискорена частота циклів представляє як виклики, так і можливості для інвесторів у екосистемі криптовалют.

Поточний стан ринку

На даний момент Біткойн перебуває в стадії корекції, намагаючись утримати підтримку вище рівня $110,000. Популярні акції BTCTC також зазнають тиску вниз поряд з Біткойном:

Ці дані підкреслюють підвищену волатильність та ризик, пов'язані з акціями BTCTC у порівнянні з Біткойном.

Аналіз ринку: Розбіжність між продуктивністю Біткойна та акціями BTCTC свідчить про те, що хоча ці компанії підлягають коливанням цін на Біткойн, вони також підпадають під вплив додаткових ринкових сил та специфічних для компанії факторів. Інвестори у сфері криптовалют повинні бути обізнані про цю зростаючу складність при розгляді інвестицій у акції, пов'язані з Біткойном.

Застереження: Ця інформація надається лише для освітніх цілей. Минулі результати не гарантують майбутніх результатів.