На фоні нещодавнього падіння цін на нафту акції ExxonMobil впали приблизно на 10% від свого 52-тижневого максимуму. Це падіння відбувається на фоні того, що **S&P 500** постійно встановлює історичні рекорди. Проте для довгострокових інвесторів, стратегія розвитку цього нафтового гіганта та його програма повернення коштів акціонерам все ще роблять його привабливим об'єктом для довгострокових інвестицій.

Плани ExxonMobil на майбутнє досить амбітні. До 2030 року ця енергетична компанія прогнозує, що завдяки своїй інвестиційній стратегії вона зможе додати 20 мільярдів доларів до прибутку та 30 мільярдів доларів до грошових потоків. Таким чином, у наступні кілька років її прибуток зможе зрости на 10% в середньому за рік, а грошові потоки — на 8% в середньому за рік.

Ця стратегія зосереджена на планах Exxon вкласти близько 140 мільярдів доларів у великі капітальні проекти та розробку свого Перміанського басейну. Ці проекти, як очікується, принесуть понад 30% прибутковості від інвестицій. Exxon зосереджує свої капітальні інвестиції на активів з низькими витратами та високими прибутками, таких як проекти з розвитку в Гаяні, LNG та Перміанському басейні. Тим часом Exxon також інвестує капітал у розширення енергетичних продуктів з високими прибутками, таких як відновлювальний дизель, термореактивні смоли та графіт. Крім того, компанія будує нову платформу з низьким викидом вуглецю, зосереджену на захопленні та зберіганні вуглецю, водневій енергії та розробці літію. До 2030 року Exxon сподівається, що ці нові бізнеси щорічно зможуть приносити 3 мільярди доларів прибутку, а до 2040 року ця сума може зрости до 13 мільярдів доларів.

Exxon також планує подальше зменшення структурних витрат. З 2019 року компанія вже досягла економії структурних витрат понад 13,5 мільярдів доларів, що перевищує суму всіх інших міжнародних нафтових компаній. Мета полягає в досягненні додаткової економії структурних витрат у 18 мільярдів доларів до 2030 року на основі базового рівня 2019 року, що підвищить її прибутковість.

Масштаб бізнесу ExxonMobil і його інтеграційні можливості дозволяють компанії генерувати значні грошові потоки. Компанія прогнозує, що до 2030 року вона накопичить 165 мільярдів доларів США надлишкових грошових коштів, за умови, що ціна на нафту залишиться на рівні 65 доларів за барель (близько поточного рівня). Це забезпечить значний дохід для акціонерів. Наразі Exxon займає лідируючі позиції в галузі з поверненням коштів акціонерам; за перше півріччя цього року компанія вже повернула акціонерам 18,4 мільярда доларів, включаючи виплату 8,6 мільярда доларів дивідендів і викуп 9,8 мільярда доларів акцій. У цьому році очікується, що сума викупу акцій сягне 20 мільярдів доларів. Exxon, ймовірно, продовжить підтримувати подібний обсяг викупу акцій наступного року, за умови, що ринкові умови залишаться розумними. У разі більш сприятливих ринкових умов компанія може викупити більше акцій.

Крім того, Exxon без проблем продовжує збільшувати дивіденди. Протягом останніх 42 років компанія щорічно підвищувала свої дивіденди, що є найдовшим рекордом в нафтогазовій промисловості. Лише 4% компаній в індексі S&P 500 досягли цього рівня щорічного збільшення дивідендів.

Сильний баланс ExxonMobil також надає їй гнучкість у використанні поступово зростаючого грошового потоку для повернення акціонерам, продовжуючи розширення операцій. На кінець другого кварталу баланс Exxon мав 15,7 мільярда доларів готівки, що підтримує його наднизьке чисте співвідношення боргу 8%, що є провідним в індустрії нафти і газу. Такий сильний баланс дозволить Exxon зберігати гнучкість у інвестиціях і виплатах акціонерам, навіть коли ціни на нафту падають.

Загалом, незважаючи на вплив падіння цін на нафту, акції ExxonMobil дещо знизилися, але в довгостроковій перспективі перспективи цієї енергетичної компанії залишаються світлими. Її план на 2030 рік не лише підвищить прибутковість, але й збільшить повернення для акціонерів, поєднання цього зростання прибутків і грошових виплат робить Exxon зараз непоганою довгостроковою інвестиційною можливістю. Як ти вважаєш про цей план? Чи зацікавив він тебе? Ласкаво просимо залишити коментар і поділитися своєю думкою!