Збільшення соціального забезпечення у 2026 році заплановано на "Ринковий вплив" -- ось чого очікувати

Ключові висновки

• Більшість пенсіонерів, які отримують соціальне забезпечення, залежать від своїх щомісячних виплат, щоб покрити значну частину своїх витрат.

• Очікується, що поточна економічна політика призведе до незначного підвищення цін, що, в свою чергу, позитивно вплине на коригування вартості життя Соціального забезпечення на 2026 рік (COLA).

• Однак існуючі обмеження в вимірюванні інфляції соціального забезпечення, разом з прогнозованим значним зростанням премії за частину B Medicare, можуть компенсувати більшу частину COLA наступного року.

Вперше за всю довгу історію Соціального забезпечення середній місячний пенсійний виплат для пенсіонерів перевищив 2 000 доларів у травні. Хоча ця сума може здаватися скромною, вона виявилася критичною для допомоги пенсіонерам у управлінні їхніми витратами.

Геллап, відома національна організація з опитування громадської думки, проводить опитування серед пенсіонерів вже майже 25 років, щоб оцінити важливість доходу від соціального забезпечення для їх фінансової стабільності. Їхні знахідки постійно показують, що від 80% до 90% пенсіонерів покладаються на цю видатну соціальну програму, щоб задовольнити свої фінансові потреби.

З огляду на те, що майже 70 мільйонів осіб отримали традиційні виплати з соціального забезпечення в липні, включаючи понад 53 мільйони пенсіонерів, не дивно, що оголошення про щорічну корекцію вартості життя (COLA) від Адміністрації соціального забезпечення (SSA) в жовтні є найочікуванішим розкриттям року.

Оголошення COLA на 2026 рік очікується як особливо важливе, оскільки майже напевно воно буде під впливом поточної економічної та торгової політики. По суті, бенефіціари можуть очікувати “підвищення, зумовленого ринком”, починаючи з січня.

Розуміння COLA соціального забезпечення та його розрахунку

Перш ніж заглибитися в конкретні прогнози COLA соціального забезпечення, важливо зрозуміти, що таке COLA програми і як вона розраховується щорічно.

Основною метою коригування вартості життя є протидія інфляційним тискам. Наприклад, якщо комплексний кошик товарів і послуг, які зазвичай купують літні люди, подорожчає на 2% з року в рік, виплати соціального забезпечення повинні збільшитися на той же відсоток, щоб запобігти зменшенню купівельної спроможності отримувачів програми. COLA соціального забезпечення - це “підвищення”, яке впроваджується більшість років, щоб врахувати зростання цін (інфляція).

Протягом 35 років після виплати першої пенсії для ліквідованих працівників, коригування вартості життя (COLA) призначалися дещо довільно спеціальними конгресними сесіями. Без встановленого протоколу було не рідкістю, що роки проходили без коригування виплат з урахуванням впливу інфляції.

Починаючи з 1975 року, Індекс споживчих цін для міських працівників та службовців (CPI-W) став річним показником інфляції Соціального страхування. CPI-W охоплює понад 200 окремо зважених цінових категорій, що дозволяє конденсувати цей індекс у єдину цифру кожного місяця, щоб визначити, чи ціни в цілому зростають (інфляція) чи падають (дефляція) у порівнянні з попереднім роком.

Хоча Бюро статистики праці США (BLS) публікує CPI-W щомісяця, лише показники третього кварталу (липень через вересень) використовуються для розрахунку COLA на наступний рік для соціального забезпечення. Якщо середнє значення CPI-W третього кварталу 2025 року перевищить значення відповідного періоду 2024 року, бенефіціари можуть очікувати більшу виплату у 2026 році.

Якщо спостерігається річне збільшення середніх показників CPI-W за третій квартал, відсоткова різниця, округлена до найближчої десятої частини відсотка, визначає COLA, що застосовується до одержувачів у наступному році.

Майже 70 мільйонів одержувачів соціального забезпечення можуть очікувати підвищення, зумовленого ринковими факторами, у 2026 році

В ідеалі, бенефіціари віддають перевагу суттєвому коригуванню вартості життя щороку. Хоча в цьому не було потреби протягом більшої частини 2010-х років, коригування вартості життя за останні чотири роки дійсно було вище середнього.

Під час пандемії COVID-19 фіскальний стимул збільшив грошову масу США безпрецедентними темпами. Це призвело до швидкого зростання поточної інфляції. З 2022 по 2025 роки COLA соціального забезпечення склали відповідно 5,9%, 8,7%, 3,2% та 2,5%. Для контексту, середній річний COLA з 2010 року становить 2,3%.

Якщо підвищення соціального забезпечення у 2026 році досягне принаймні 2,5%, це стане першим випадком у цьому столітті, коли п'ять послідовних COLA перевищили або досягли цього порогу. На основі двох незалежних оцінок, програма, схоже, готова увійти в історію.

Після випуску липневого звіту про інфляцію від BLS, непартійна старша адвокаційна група підвищила свій прогноз COLA на 2026 рік на десяту частку відсотка до 2,7%. Одночасно незалежний аналітик з питань соціального забезпечення та Medicare зберегла свою оцінку COLA на теперішньому рівні 2,7%.

Оцінки COLA соціального забезпечення з обох джерел зросли протягом року через очікуваний помірний інфляційний вплив чинних економічних і торгових політик.

Хоча остаточний коефіцієнт коригування вартості життя (COLA) соціального забезпечення не буде підтверджено до 15 жовтня, здавалося б, що поточні економічні умови суттєво вплинули на остаточну цифру.

Очікуване збільшення виплат соціального забезпечення в 2026 році

Яким би виглядав коригування вартості життя на 2,7% у грошовому вираженні?

Якщо прогнози 2,7% COLA у 2026 році виявляться точними, середній пенсіонер, який отримує виплати, може очікувати, що їх щомісячний платіж збільшиться на $54 наступного року. Тим часом середній працівник з інвалідністю та бенефіціар з числа пережилих отримають збільшення своїх щомісячних виплат приблизно на $43 у 2026 році.

Хоча це може звучати обнадійливо, розчарування майже неминуче для більшості з майже 70 мільйонів бенефіціарів програми.

По-перше, пенсіонери стикаються зі зменшенням купівельної спроможності з початку цього століття. Згідно з аналізом з 2010 по 2024 рік, купівельна спроможність доходів від соціального забезпечення зменшилася на 20% для пенсіонерів.

Ця значна втрата купівельної спроможності виникає через вроджені недоліки в CPI-W. Незважаючи на те, що люди віком 62 роки і старші становлять 87% одержувачів соціального забезпечення, CPI-W покликаний відстежувати витратні звички “міських найманих працівників і канцелярських працівників”, які в основному є працездатними американцями, які наразі не отримують виплати соціального забезпечення. Внаслідок цього CPI-W неадекватно оцінює витрати, які найбільше важливі для пенсіонерів, такі як житло та медичне обслуговування. Підвищення на 2,7% ймовірно не змінить цю динаміку.

Інша проблема для більшості літніх отримувачів полягає в тому, що їхня премія за Medicare Частину B, ймовірно, споживе частину або всю їхню COLA за 2026 рік. Частина B покриває амбулаторні послуги в Medicare, причому премії зазвичай утримуються з щомісячних виплат Соціального забезпечення пенсіонерів.

З огляду на те, що доповідь Трастового фонду Medicare прогнозує суттєве збільшення премії Частини B на 11,5% до 206,20 доларів на місяць у 2026 році, ймовірно, що більшість одержувачів відчують мінімальний вплив від коливання вартості життя (COLA) у наступному році.

Незалежно від ринкового підвищення, 2026 рік представляє ще один складний сценарій для пенсіонерів.