Сучасні Кількісні інвестиційні стратегії: Ринкові виклики та адаптації

Зниження ринку акцій, що тримають Крипто

Модель “скарбниці цифрових активів” (DAT) стикається з значним тиском, оскільки акції, що тримають крипто, продовжують знижуватися. Хоча інші ризикові активи показали позитивну динаміку, акції DAT зазнають постійної тенденції до зниження, багато пов'язаних токенів також стикаються з девальвацією.

• ALT5 Sigma Corp. зазнала драматичного падіння на 50% всього за тиждень.
• Запущено понад 100 казначейств для купівлі монет у 2025 році
• Багато компаній пропонують обмежену цінність, окрім своїх криптоактивів.

Уповільнення придбання Біткойнів

Недавні дані з платформ ринкового аналізу виявляють суттєве зменшення покупок Біткоїна DATами:

• У серпні було куплено лише 14 800 Bitcoin, що є значним зниженням порівняно з 66 000 у червні.
• Середній розмір транзакції впав до 343 Bitcoin минулого місяця, що на 86% менше, ніж пік у 2025 році.
• Темп накопичення зменшився з 163% зростання в березні до лише 8% в серпні

Еволюція стратегій фінансування

У відповідь на ринкові виклики, компанії використовують більш складні підходи до фінансування:

• Крипто-позики під заставу біткоїнів набирають популярність
• Досліджуються токенізовані конвертовані інструменти
• Структуровані виплати стають все більш поширеними
• Smarter Web Co. впровадила облігацію, прив'язану до біткоїна

Результати ринкових лідерів

• Strategy та Metaplanet Inc. зазнали нещодавніх знижень після періодів сильного зростання
• Стратегія пропустила включення в S&P 500 під час перерозподілу індексу в п'ятницю
• Стратегія придбала приблизно $217 мільйонів вартості Біткоїнів через пропозицію на ринку.

Зміни в регуляторному середовищі

За повідомленнями, Nasdaq почала впроваджувати нові вимоги для емітентів, які володіють токенами, зобов'язуючи отримувати схвалення акціонерів перед продажем нових акцій для придбання додаткових токенів. Ця регуляторна зміна може суттєво вплинути на стратегії компаній DAT.

Інсайти ринку

• Історичне порівняння: Поточне падіння на ринку акцій, що мають крипто, є більш серйозним, ніж попередні корекції у 2022 та 2023 роках, що вказує на потенційний зсув у настроях інвесторів щодо моделей DAT.

• Аналіз волатильності: 30-денна реалізована волатильність для основних Крипто-акцій зросла на 45% порівняно з попереднім кварталом, що вказує на підвищену невизначеність на ринку.

• Тренди кореляції: Кореляція між рухами ціни на біткойн і продуктивністю акцій DAT зменшилася з 0.85 на початку 2025 року до 0.62 в останньому кварталі, що вказує на можливе декуплювання цих активів.

Цей всебічний аналіз кількісних інвестиційних стратегій на ринку Крипто підкреслює постійні виклики та стратегічні адаптації компаній, що займаються цифровими активами. Оскільки ринок розвивається, компанії змушені інноваційно підходити до фінансування та орієнтуватися в дедалі складнішому регуляторному середовищі.