Чи може покупка MP Materials сьогодні забезпечити вам життя?

Ключові Пункти

• Ціна акцій MP Materials зросла після партнерств з Apple та Міністерством оборони.
• Вона володіє єдиним у США місцем видобутку та обробки рідкоземельних металів.
• Ріст залежить від генерування доходу, завершення 10X об'єкта та збільшення виробництва магнітів.

Я спостерігав за MP Materials (NYSE: MP) з захопленням цього року. Цифри говорять самі за себе – інвестиція в 10 000 доларів на початку 2025 року тепер коштує приголомшливі 34 300 доларів. Це збільшення на 343%, якого небагато гірничодобувних акцій коли-небудь можуть досягти за такий стиснутий проміжок часу.

Компанія MP Materials є єдиним чемпіоном США у сфері рідкоземельних елементів. Вони контролюють шахту Mountain Pass у Каліфорнії - фактично єдине активне місце для видобутку та обробки рідкоземельних елементів у країні. Це має величезне значення, оскільки ці елементи ( такі як неодим і празеодим ) є критично важливими для постійних магнітів, які використовуються в електромоторах, вітрових турбінах та системах оборони.

Незважаючи на те, що їх називають “рідкісними”, ці елементи не є геологічно дефіцитними - їх просто важко знайти в економічно вигідних концентраціях. Китай наразі домінує на цьому ринку, видобуваючи 70% та обробляючи 90% світових рідкоземельних елементів. США імпортують 80% своїх рідкоземельних металів, з яких 77% надходять з Китаю - стратегічна вразливість, що не дає спати чиновникам Пентагону.

Це пояснює, чому Міністерство оборони інвестувало $400 мільйонів за 15% акцій у MP Materials і гарантувало базову ціну $110 за кілограм оксиду NdPr на наступне десятиліття - вдвічі більше, ніж поточна ринкова ціна в Китаї. Акції зросли на 50% лише через ці новини.

Але це ще не все. Apple зобов'язалася інвестувати $500 мільйон, щоб забезпечити рідкоземельні магніти, виготовлені в США, з 100% перероблених матеріалів, у той час як General Motors закріпила MP як постачальника для своїх платформ електромобілів ще в 2021 році. З цими важкими клієнтами, що закріплені, виклик MP полягає не в попиті - а в виробничій потужності.

Компанія лише нещодавно почала виробляти невеликі партії готових магнітів на своєму заводі у Форт-Уорті. З потужністю всього 1,000 метричних тонн, цього явно недостатньо для виконання існуючих зобов'язань. Їхнє спасіння полягає у запланованому заводі 10X - другому заводі з виробництва магнітів, підтриманому $1 мільярдами фінансування від великих банків, що може збільшити річну потужність до 10,000 метричних тонн. За $110 за кілограм, це потенційно 1.1 мільярда доларів річного доходу - у порівнянні з лише $61 мільйоном у 2024 році.

Проте я не можу ігнорувати ризики. MP втрачає гроші, намагаючись побудувати капіталомісткі об'єкти. Вони також розірвали зв'язки з Shenghe Resources, китайською компанією, яка минулого року придбала більшість їхнього концентрату рідкоземельних металів.

Хоча компанія MP Materials користується сильними позитивними тенденціями та пропонує величезний потенціал, їй не вистачає негайної виробничої потужності, щоб перевести попит у прибутки. Якщо вони завершать будівництво підприємства 10X до 2028 року, як планується, купівля за сьогоднішньою ціною може принести значні прибутки. Але зміни в житті? Ситуація залишається занадто невизначеною для таких сміливих прогнозів.

Чи варто зараз інвестувати 1 000 доларів у MP Materials? Розгляньте можливість спочатку дослідити інші можливості. Ринок пропонує багатообіцяючих акцій, які можуть принести вищий дохід з меншими ризиками, ніж ця компанія, яка спалює гроші і має амбіційні, але неперевірені плани.