Останні два роки можуть бути досить вдалими для Біткойн, але нам також слід бути розумними і усвідомлювати, що це все не триватиме вічно. У часи достатку фінансів і зниження витрат на кредитування ризикові активи на зразок Біткойн часто демонструють активність. Зворотний «випадок часу і місця» може призвести до відкату зростання таких активів.

Наразі чотири макроіндикатори "світять зеленим світлом", що означає, що Біткойн може показати непогані результати в найближчі роки. Простими словами, спочатку давайте подивимося, що це за індикатори:

По-перше, це зростання грошової маси. Зі зростанням доступності коштів, зниженням витрат на позики та більшою грошовою свободою у домогосподарств, це створює сприятливе середовище для ризикових активів, таких як Біткойн. Грошова маса M2 у США у липні цього року перевищила 22,1 трильйона доларів, що є збільшенням порівняно з 21,6 трильйона в березні, і продовжує зростати. Як правило, збільшення грошового потоку робить безпечні активи занадто дорогими, щоб їх можна було собі дозволити, тому люди починають бути готовими ризикувати і інвестувати в ризикові активи. Згідно з дослідженням Lyn Alden Investment Strategy, багатоквартальне рух Біткойна приблизно на 83% узгоджується з глобальною ліквідністю. Поки грошова маса продовжує зростати, ліквідність буде збільшуватися, і Біткойн, можливо, також зросте.

По-перше, сила долара зменшилася. Індекс долара США наразі близький до 98, що значно нижче максимуму 114,7 у 2022 році, ця ситуація дещо полегшила глобальні умови позик у доларах. Багато інвесторів, шукаючи активи, які можуть зберегти свою вартість, звертаються до Біткойна або фондів золота, таких як ліквідні резерви.

Наступним є довгострокова прибутковість державних облігацій США. Десятирічна прибутковість знизилася до приблизно 4,2%, що знизило бар'єр для потоків капіталу до ризикових активів (таких як Біткойн), оскільки повернення на безпечних активах (наприклад, облігаціях) стало менш привабливим, ніж раніше.

Останнім часом це показник інвестиційних фондів, а саме постачання інвестиційних коштів, що належать публіці. На стороні споживачів, реальний розмір доступного особистого доходу в липні зріс на 0,4%, що заклало основу для подальшого стабільного зростання в 2025 році. Маючи більше доходу, люди мають більше можливостей для інвестування і також більше готові ризикувати в інвестиціях. Проте, зараз багато інвесторів відчувають фінансовий тиск, тому дані можуть не повністю відображати реальний стан споживачів.

Ці тренди малюють картину покращення ліквідності, в якій зростає ймовірність підвищення ціни Біткойна. І особливо, коли нові кошти надходять на ринок, інвестиційна теорія Біткойна, заснована на дефіцитності, є найпотужнішою — саме в такі моменти, як зараз.

Хоча вам не потрібно, щоб усі ці індикатори були «зеленими», щоб почати інвестувати в Біткойн, але якщо є три-чотири поєднання, історія показує, що ймовірність зростання Біткойна в наступні 12-24 місяці зростає. В основному, якщо ситуація залишається незмінною, і після деякого часу, ймовірно, продовжиться, то сподівання на зростання Біткойна в наступні кілька років досить непогані. Регулярні інвестиції можуть зменшити ризик прогнозування моментів на ринку, одночасно забезпечуючи контроль за масштабом ваших інвестицій у межах, які можна витримати при коливаннях.

Однак така сприятлива макроекономічна ситуація не буде тривати вічно. Як у 2022 році, коли Федеральна резервна система спочатку знижувала процентні ставки, а потім почала їх підвищувати для контролю інфляції, аналогічний процес, ймовірно, знову відбудеться в майбутньому.

Не важко уявити, що коли макроекономічне середовище несприятливе для Біткойна, його ціна зазвичай різко падає. Якщо високий рівень інфляції підштовхує до зростання прибутковості або рецесія впливає на доходи людей, кілька показників можуть раптово стати песимістичними. Якщо ваші доходи під загрозою, краще скоротити інвестиції в Біткойн, а не ризикувати в інвестиціях, які можуть вимагати років для отримання результату.

Наразі найбільше уваги слід приділити ліквідності ринку, а не щоденним коливанням цін чи емоцій. Коли ліквідність розширюється і фінансові умови полегшуються, внутрішня дефіцитність Біткойна проявляється найяскравіше. У наступні два роки ця ситуація виглядає як така, що сприяє Біткойну, а не навпаки.