Нещодавно фінансові ринки продемонстрували деякі нові тенденції, на які варто звернути увагу. По-перше, резерви банківської системи США знизилися нижче 3 трильйонів доларів, в той час як баланс зворотного викупу (RRP) також зменшився, ці ознаки вказують на звуження ліквідності на ринку. Проте, позиція Федеральної резервної системи (ФРС) здається, що змінюється.

На нещодавній нараді Федеральна резервна система (ФРС) оголосила про зниження процентної ставки на 25 базисних пунктів, що може позначати початок нового циклу зниження ставок. Ринок загалом очікує подальших дій зі зниження ставок у майбутньому. Особливо примітно, що голова ФРС натякнув, що кількісне послаблення (QT) може закінчитися в найближчі кілька місяців, щоб забезпечити достатню ліквідність на ринку.

Цими заходами керують такі фактори: слабкість економічних даних, такі як уповільнення зростання неформальної зайнятості та зростання рівня безробіття; ознаки напруженості на грошовому ринку, що виявляються в різкому зростанні використання SRF та аномальних короткострокових відсоткових ставок.

Для інвесторів зміна політичного середовища може принести нові можливості та виклики. На фоні очікувань можливого запровадження кількісного пом'якшення золото та біткойн, які розглядаються як активи для хеджування інфляційних ризиків, можуть отримати більше уваги. Однак під час трансформації політики ринкові коливання можуть посилитися, і інвесторам потрібно бути готовими до можливих корекцій.

Варто зазначити, що завершення кількісного скорочення не є рівнозначним початку нового кола кількісного пом'якшення. Перше — це просто зупинка вилучення ліквідності з ринку, а не активне впровадження нових коштів. Тому ринку, можливо, доведеться коригувати надто оптимістичні очікування.

Для ринку криптовалют, оскільки він особливо чутливий до змін ліквідності, інвестори повинні діяти обережно. У цей період невизначеності пильна увага до політичних тенденцій і реакції ринку буде ключовою для розробки інвестиційних стратегій.