Аналіз цін на золото сьогодні | Аналіз Forex золота | Аналіз XAUUSD - 1 вересня 2025 року

Ціни на золото відкрили перший тиждень вересня з вражаючою динамікою, торгуючись поблизу $3,440 за унцію. Незважаючи на незначне взяття прибутку після досягнення 11-тижневого максимума, загальний тренд залишається сильним.

Цей сплеск заслуговує уваги не лише через встановлення тритижневого максимуму, але й через формування потужних технічних закриттів на тижневому та місячному рівнях, прокладаючи шлях для покупців, що слідують за трендом, оскільки ринки США готуються до відкриття після сьогоднішнього свята Дня праці.

Економіка США сильна, але занепокоєння щодо інфляції залишається

Дані економіки США за минулий тиждень продемонстрували несподівані результати, зокрема, зростання ВВП у Q2 на 3,3% в річному обчисленні, що перевищило очікування в 3,1%.

Ця міцна економічна картина зміцнила долар, що зазвичай тисне на ціни на золото. Однак, незважаючи на економічну силу, інфляція залишається головним занепокоєнням Федрезерву.

Індекс основного PCE, уподобаний показник інфляції ФРС, залишається вперто високим на рівні 2,9% у річному обчисленні, що значно перевищує ціль у 2%. Це створює складну дилему грошово-кредитної політики, яка, на мою думку, продовжить впливати на ринкові настрої.

Ринки ставлять на зниження ставок незважаючи на занепокоєння щодо інфляції

Хоча інфляція не досягла цільових рівнів, ринки, здається, більше зосереджені на сигналах ширшого економічного сповільнення.

Дані інструменту CME FedWatch показують, що інвестори оцінюють ймовірність зниження ставки на 0,25% цього місяця майже в 89%. Ця впевненість була підкріплена сигналами голови Федеральної резервної системи Джерома Пауела з Джексона Хоул, що він більше стурбований уповільненням економіки та ринку праці, ніж точним приведенням інфляції до 2%.

Мішель Шнайдер з MarketGauge вважає це чітким сигналом на купівлю золота. Девід Мегер з High Ridge Futures погоджується, пропонуючи, що одне або два зниження процентних ставок цього року безпосередньо виграють для всіх товарів, включаючи золото.

Кріс Заккареллі з Northlight Asset Management вважає, що зниження ставки практично гарантоване, якщо дані PPI та CPI, що виходять ( 10-11 вересня ), не покажуть тривожних сплесків інфляції.

“Стагфляція” як причина занепокоєння та американська політика як приховані змінні

Окрім процентних ставок, Філліп Стрібл з Blue Line Futures зазначає, що золото починає “пахнути” стагфляцією — повільним зростанням з високою інфляцією — середовищем, яке сильно сприяє золоту як активу-убежищу.

Політична турбулентність у США також не може бути проігнорована. Спроби Дональда Трампа втрутитися в незалежність Федеральної резервної системи, зокрема тиску на видалення Лізи Кук з Ради керуючих, серйозно підривають довіру до долара як світової резервної валюти.

Найім Аслам з Zaye Capital Markets стверджує, що Трамп тепер контролює напрямок ФРС, що означає нижчі процентні ставки та вищі ціни на золото. Шантель Шівен з Capitalight Research додає, що цей конфлікт ще більше шкодить репутації долара, ускладнюючи прогнозування потенційного стелі золота.

Технічний аналіз: Сильний тренд з попереджувальними знаками

Сьогоднішня діаграма підтверджує несподівану силу бичачого ринку. Золото не протестувало важливу підтримку $3,405, а натомість використало цю цінову базу як трамплін, легко пробивши опір $3,439 і досягнувши $3,455, перш ніж зупинитися на $3,448. Це демонструє безперервний потік капіталу в золото та безсумнівно сильний висхідний тренд.

Однак сигнали тривоги від індикаторів стають дедалі гучнішими. RSI залишається поблизу зони перекупленості, але більше турбує те, що Стохастичний RSI показує чіткий перетин у зоні перекупленості і рухається вниз. Цей технічний сигнал вказує на те, що купівельна активність значно слабшає, з високим ризиком короткострокового взяття прибутку.

Нові цінові максимуми з ослабленням імпульсу створюють те, що техніки називають ведмежою дивергенцією — раннє попередження про те, що висхідний тренд може незабаром увійти в фазу консолідації або змінитися.

Протягом наступних 24 годин, поки головний тренд залишається висхідним, переслідування цін на цих рівнях несе значний ризик. Найкритичніша підтримка піднялася до $3,439-$3,443, нещодавно пробитої опору. Стабільність цін вище цієї зони буде ключовою для визначення, чи є це лише паузою перед подальшим зростанням, з наступними цілями на $3,455, а потім $3,460 і $3,480.

Навпаки, якщо підтримка на $3,439 буде пробита, це сигналізує про короткострокову негативність, ціни, ймовірно, тестуватимуть наступну підтримку на ЕМА близько $3,430.

Очікування на купівлю біля сильних рівнів підтримки залишається безпечнішим, ніж переслідування цін на цьому перегрітому ринку з кількома попереджувальними сигналами.

Ключові рівні підтримки:

• $3,439
• $3,430
• $3,400

Ключові рівні опору:

• $3,454
• $3,480
• $3,500