Останнім часом Tilly's опублікувала звіт за другий квартал 2025 року, нарешті позбувшись занепаду, що триває з 2022 року, і досягнувши прибутку. Цей звіт показує, що, незважаючи на зниження чистих продажів на 4,5% у порівнянні з минулим роком, компанія все ж змогла відновити позиції з прибутком на акцію в 0,10 долара. Проте, незважаючи на те, що кількість магазинів продовжує зменшуватися, загальні чисті продажі впали до 151,3 мільйона доларів, компанія за цей час підвищила валову маржу на 180 базисних пунктів і продовжувала зменшувати запаси, а також витрати на продажі, управління та загальні витрати (SG&A). Для довгострокових інвесторів ці дані передають кілька ключових факторів, включаючи поліпшену оперативну ефективність, еволюцію цифрового маркетингового середовища, а також стратегічні ризики, пов'язані із залежністю від постачальників і митами.

У сфері валового прибутку Tilly's продемонструвала значний прогрес у своїй операційній дисципліні: валовий прибуток досяг 32,5% від чистих продажів, що на 180 базисних пунктів більше в річному обчисленні, тоді як валовий прибуток від продуктів зріс на 210 базисних пунктів. Цьому прогресу сприяло скорочення запасів на 14,5% та більш цілеспрямоване управління зниженням цін. Що стосується магазинів, Tilly's зменшила кількість магазинів на 15, що становить зниження на 6,1%, цей крок підкреслює, що при оптимізації розташування магазинів також приділяється увага точному плануванню запасів.

Коли йдеться про соціальні медіа та цифровий маркетинг, кількість підписників Tilly's у TikTok швидко зросла в чотири рази, досягнувши 169 тисяч, і компанія відкрила магазин у TikTok. Компанія також співпрацювала з такими зірками, як Тревіс Баркер та Майк Тайсон, щоб підвищити впізнаваність. У той час як обсяги продажів у фізичних магазинах і електронній комерції знизилися на 7,3% і 6,6% відповідно, Tilly's зосередила свої маркетингові зусилля на цифрових комунікаціях. Безумовно, підвищуючи асортимент продукції, соціальний, цифровий та внутрішній маркетинг і заходи стали так само важливими, що є ключем до залучення цільової аудиторії.

Звичайно, Tilly's також стикається з деякими зовнішніми ризиками, такими як зміна стратегії постачальників та мит. Один третій постачальник змінив свою стратегію розподілу, внаслідок чого чистий обсяг продажів електронної комерції Tilly's зменшився на 1,8 мільйона доларів. У той же час, очікуваний вплив мит на витрати на продукцію у 2025 році є незначним (приблизно 500 тисяч доларів), проте ризики на 2026 рік можуть бути невизначеними. Керівництво Tilly's постійно співпрацює з основними постачальниками, щоб зменшити ці постійно змінювані митні та постачальницькі ризики.

Заглядаючи в майбутнє, компанія прогнозує, що чистий обсяг продажів у третьому кварталі 2025 року становитиме від 134 до 140 мільйонів доларів США. Очікується, що чистий збиток за весь рік (згідно з загальноприйнятими принципами бухгалтерського обліку) становитиме від 6,9 до 10,5 мільйона доларів США, при цьому компанія продовжить скорочувати витрати на SG&A, зберігаючи безборговий статус. До кінця третього кварталу 2025 року очікується, що кількість магазинів зменшиться до 230, оскільки будуть завершені рішення щодо оренди, і закриються більше магазинів. Однак компанія ще не надала чітких вказівок щодо відновлення електронної комерції та впливу мит у 2026 році.
Як така фінансова динаміка впливає на вашу інвестиційну стратегію? Ласкаво просимо залишити коментарі та поділитися своєю думкою.