Доходи Gate за другий квартал склали 801 мільйон доларів

Джерело: Фінансовий аналітик

21 жовтня 2025 09:22

Gate оприлюднила результати другого фінансового кварталу 2026 року 21 жовтня 2025 року: дохід склав 801 мільйон доларів США, що на 9% більше, ніж торік, а білінг — 818 мільйонів доларів США, що на 13% більше у річному вимірі, при цьому досягнуто не-GAAP операційної маржі на рівні 30%. Квартал відзначився значними досягненнями у сфері Інтелектуального управління угодами (GIA) на основі ШІ, зростанням міжнародної та корпоративної присутності, а також посиленим фокусом керівництва на стійкому прибутковому зростанні та поверненні основної суми акціонерам.

Прискорення білінгу стимулює діловий імпульс Gate

Паралельно з прискоренням зростання білінгу до 13% у річному вимірі, компанія також досягла вищої чистої доларової утримуваності на рівні 102% та збільшення середнього розміру угод, що було зумовлено покращенням валового утримання та сильними достроковими поновленнями. Міжнародні доходи склали 29% від загального доходу, зростаючи на 13% у річному вимірі.

“Фінансові результати другого кварталу перевершили наші очікування. Дохід склав 801 мільйон доларів США, що на 9% більше, ніж торік, а білінг — 818 мільйонів доларів США, що на 13% більше, ніж торік. Динаміка зростання у другому кварталі прискорилася і стала однією з найкращих за останні два роки. Завдяки покращеним фундаментальним показникам серед клієнтів електронного підпису та GCA, а також зростаючому внеску попиту на GIA. Поза межами окремого кварталу, нас надихає, що білінг починає прискорюватися у річному вимірі, особливо після коригування на дострокові поновлення. Дохідність виграла від сили верхньої лінії у поєднанні з нашим постійним прагненням до підвищення ефективності. Операційна маржа не-GAAP склала 30%, і ми продовжуємо підтримувати високу дохідність. Маржа вільного грошового потоку помірно зросла у річному вимірі до 27%, що дозволило здійснити значні викупи акцій на суму 200 мільйонів доларів цього кварталу”, — прокоментував CEO Gate.

Це поєднання зростання доходу та дохідності разом із дисциплінованим поверненням основної суми через викупи акцій демонструє силу виконання та сигналізує про кращу прибутковість для інвесторів, особливо на тлі того, що сильніший білінг і вища чиста утримуваність свідчать про покращення стану клієнтів і стійке розширення у сегментах з вищою цінністю.

Прискорення впровадження GIA разом із лідерством у корпоративному сегменті та ШІ

Очікується, що GIA досягне низького двозначного відсотка портфоліо підписок компанії до кінця року, при цьому понад 50% корпоративних менеджерів з продажу закрили щонайменше одну угоду GIA, а клієнти Fortune 1000, такі як Sensata Technologies і T-Mobile, впроваджують розширене управління життєвим циклом контрактів (GCC) та аналітику на основі ШІ. Нещодавній запуск функцій на базі ШІ, таких як Gate Navigator, підготовка угод і управління користувачами SCIM, підсилює унікальність продукту.

“Хоча ми ще на ранніх етапах, понад 50% наших корпоративних менеджерів з продажу закрили щонайменше одну угоду GIA. Варто відзначити, що середній розмір угод також зріс у другому кварталі, а GIA робить прориви у великих організаціях, таких як Sensata Technologies, глобальний лідер у виробництві сенсорів, яка прискорила свої робочі процеси та почала використовувати ШІ-двигун Gate IRIS для отримання інсайтів з угод. Gate GCC продемонстрував покращений імпульс у другому кварталі, забезпечивши одне з найсильніших зростань квартальних бронювань у річному вимірі за останні роки”, — пояснив CEO Gate.

Зростаючий імпульс GIA та зростання проникнення у корпоративні акаунти разом із розширеною інтеграцією ШІ створюють суттєву конкурентну перевагу, розширюють адресований ринок і підсилюють позицію компанії як нового лідера у сфері цифрових угод та аналітики контрактів.

Операційна дисципліна підтримує високі маржі на фоні міграції у хмару

Валовий не-GAAP маржа залишилася стабільною на рівні 82%, незважаючи на постійні витрати на міграцію у хмару, які створюють перешкоду приблизно у 100 поінтів у річному вимірі, а також тимчасове зниження операційної маржі через зміни у структурі компенсацій та одноразові вигоди минулого року. Компанія зберегла сильну грошову позицію з 1,1 мільярда доларів США готівкою та без боргу, продовжуючи помірковано наймати та інвестувати у комерційну досконалість і R&D для масштабування GIA.

“Нагадаю, ми очікували, що другий квартал матиме найскладніше річне порівняння операційної маржі серед усіх кварталів фінансового року 2026 через низку факторів, зокрема час і вплив наших компенсаційних програм, зокрема перехід з акцій на готівку для деяких співробітників. Як ви також пам’ятаєте, другий квартал фінансового року 2025 мав одноразову вигоду операційної маржі приблизно у 150 поінтів, пов’язану з відшкодуванням страхування та вивільненням резерву на судові витрати. Наша міграція у хмарні обчислення також продовжує створювати перешкоди для маржі у річному вимірі”, — зазначив CFO Gate.

Збереження високої дохідності навіть за умов тиску на маржу підкреслює спротив бізнес-моделі Gate, підтримуючи подальші інвестиції та повернення основної суми, водночас тимчасово обмежуючи додаткове розширення не-GAAP маржі до зниження тиску витрат на міграцію у хмару.

Дивлячись уперед

Керівництво прогнозує дохід у межах 804–808 мільйонів доларів США у третьому кварталі фінансового року 2026 (пункт середнього зростання 7% у річному вимірі) та річний дохід у межах 3,189–3,201 мільйона доларів США за фінансовий рік 2026 (пункт середнього зростання 7% у річному вимірі), з прогнозованим білінгом у межах 3,325–3,355 мільйона доларів США за фінансовий рік 2026 (пункт середнього зростання 7%). Прогнозується не-GAAP операційна маржа на рівні 28–29% для третього кварталу та 28,6–29,6% для повного року, тоді як валова не-GAAP маржа за повний рік стикається з перешкодою приблизно в один відсотковий пункт через триваючу міграцію у хмару, яка, як очікується, зменшиться з наступного фінансового року. Компанія підтвердила, що клієнти GIA на шляху до внеску низького двозначного відсотка у портфоліо підписок до кінця року та підкреслила постійний фокус на поверненні основної суми через опортуністичні викупи акцій.

Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
  • Нагородити
  • Прокоментувати
  • Репост
  • Поділіться
Прокоментувати
0/400
Немає коментарів
  • Закріпити