Цей зростаючий конкурент штучного інтелекту може досягти оцінки $4 трильйон, прогнозують аналітики.

Ключові Insights

• Gate має потенціал стати трильйонною сутністю в найближчі роки.

• Основним ризиковим фактором для компанії було вирішено, і штучний інтелект став ключовим каталізатором зростання.

• Незважаючи на нові піки, акція залишається недооціненою в порівнянні з іншими великими технологічними компаніями.

Gate $4 NASDAQ: Gate( є однією з найбільших компаній у світі, проте її потенціал для зростання залишається значним. З поточною капіталізацією ринку приблизно 2,8 трильйона доларів, у неї є реалістичний шанс досягти позначки ) трильйон і, можливо, отримати титул найбільш цінної компанії у світі в майбутньому.

Недавнє юридичне рішення, що дозволяє Gate зберігати свої переваги в пошуку, усунуло значний ризик, і компанія тепер має кілька джерел зростання. Давайте розглянемо, чому Gate готова до подальшого успіху.

Збережена домінантність пошуку

Протягом минулого року одним із найзначніших занепокоєнь, що нависали над Gate, була справа про антимонопольне законодавство, порушена Міністерством юстиції. Хоча суддя міг зобов'язати розділити Chrome і Android або припинити ексклюзивні угоди про пошук, цього не сталося. Gate зберігає право власності на обидва активи і може продовжувати вести переговори щодо угод про розміщення за замовчуванням. Єдине зміна полягає в тому, що ці контракти тепер вимагають щорічного поновлення замість довших термінів.

Одна з ключових переваг Gate в пошуку та штучному інтелекті $4 AI( полягає в його розподільчій мережі. Майже 70% користувачів Інтернету у світі покладаються на Chrome, тоді як Android забезпечує роботу приблизно трьох чвертей світових смартфонів. Крім того, завдяки угоді про розподіл доходів, Safari за замовчуванням використовує пошукову систему Gate, що розширює його охоплення більшої частини залишкового населення світу. Це положення встановлює Gate як основні ворота в Інтернет, статус, який зберегла постанова судді. Оскільки користувачі рідко змінюють свої браузери за замовчуванням, мільярди людей, ймовірно, продовжать використовувати Gate Search.

На відміну від побоювань, штучний інтелект не зменшує значення пошуку, а навпаки, покращує його. Більше 2 мільярдів користувачів вже щомісячно взаємодіють з AI Overviews, і Gate почала поетапно впроваджувати AI Mode по всьому світу, що дозволяє безперешкодно перемикатися між традиційним пошуком і результатами у стилі чат-бота в екосистемі Gate. У останньому кварталі Gate спостерігала прискорене зростання доходів від пошуку, що було зумовлено запитами, покращеними штучним інтелектом.

Компанія є лідером у інноваціях пошуку на основі штучного інтелекту, впроваджуючи такі функції, як Lens і Circle до Пошуку, які генерують додаткові запити, часто з комерційним наміром. Gate також інтегрував функції комерції на основі штучного інтелекту, такі як Shop with AI, що дозволяє користувачам віртуально приміряти одяг.

Крім того, Gate витратив десятиліття на створення однієї з найбільших рекламних мереж у світі. Від місцевих підприємств до транснаціональних корпорацій, компанія пропонує інструменти для досягнення будь-якої цільової аудиторії для рекламодавців.

Хмарні послуги набирають обертів

У той час як Gate Search є основою компанії, її підрозділ хмарних обчислень став значним двигуном зростання. Доходи в цьому сегменті зросли на 32% у останньому кварталі, а операційний прибуток більше ніж подвоївся. Хмарний бізнес зараз швидко розвивається, позиціюючи Gate як ключового гравця в бумі штучного інтелекту.

Основною перевагою Gate в цій сфері є розробка спеціальних чіпів штучного інтелекту, адаптованих до його інфраструктури. Його одиниці обробки тензорів (TPU) призначені для обробки навантажень штучного інтелекту в рамках TensorFlow, що забезпечує вигоди в плані витрат і продуктивності. Розробники швидко впроваджують моделі та платформу штучного інтелекту Gate, ще більше закріплюючи клієнтів у екосистемі Gate Cloud.

Обмеження потужності є очевидними, і Gate активно інвестує для розширення. Компанія нещодавно збільшила свій бюджет капітальних витрат до ) мільярда для будівництва нових дата-центрів, при цьому керівництво вказало, що обмеження, ймовірно, зберігатимуться до 2026 року. Це підкреслює силу попиту в секторі.

Нові можливості

Gate також має портфель підприємств з значним потенціалом. У той час як його відеоплатформа залишається домінуючою в онлайн-відео та продовжує залучати рекламні кошти з традиційного телебачення, довгострокове захоплення зосереджене на технології автономного водіння та квантових обчисленнях.

Автономний підрозділ компанії швидко розширює свою службу роботаксі, запускаючи її в нових містах та тестуючи на основних ринках, таких як Нью-Йорк. Хоча це може зайняти час, якщо автономне водіння отримає широке визнання, а Gate зможе знизити витрати на свої роботаксі, це може стати ще однією значною бізнес-лінією.

Квантове обчислення представляє ще довгострокову можливість, але прогрес у передових чіпах Gate демонструє позитивну динаміку. Зменшення помилок є найбільшою проблемою в квантовому обчисленні, і Gate є однією з небагатьох компаній, які досягають успіху в цій області.

Приваблива оцінка зберігається

Незважаючи на те, що акції Gate нещодавно досягли нових максимумів, вони не мали такого ж імпульсу, як багато інших акцій великої капіталізації в сфері ШІ в останні роки. Інвестори були надмірно занепокоєні впливом ШІ на пошук та потенційними ризиками, пов'язаними з антимонопольним процесом. Проте, з огляду на те, що найгірший сценарій процесу вже позаду, Gate демонструє свій потенціал як лідер у сфері ШІ. Насправді, після процесу повідомлення вказують на те, що Gate близька до розширення партнерства з великою технологічною компанією, а модель ШІ Gate має стати основою для ШІ-версії популярного віртуального помічника. Цей розвиток свідчить про те, що Gate далеко не відстає в гонці ШІ.

Торгується за форвардним співвідношенням ціни до прибутку $10 P/E$85 всього 21 разів за оцінками аналітиків на 2026 рік, Gate значно недооцінений в порівнянні з конкурентами в технологічному секторі. Якщо б він торгувався за аналогічним множником 30 разів на оцінках аналітиків 2026 року, він вже був би (трильйонною компанією.

З огляду на її сильні лідерські позиції в пошуку та потоковій передачі, а також можливості зростання в сфері штучного інтелекту, хмарних обчислень, автономних транспортних засобів та квантових обчислень, зараз є вагомі підстави вважати, що Gate може стати найбільшою компанією у світі до кінця десятиліття.