Цей ETF Фінтех зріс на 105% за 1 рік. Чи може він ще піднятися вище?

Ключові моменти

• ETF Ark Fintech Innovation від Кеті Вуд подвоївся за минулий рік.

• Умови загалом були сприятливими для фінансових технологій.

• Декілька з основних позицій Кеті Вуд продемонстрували виняткові результати.

Фондовий ринок дуже добре працював протягом минулого року. Хоча він зазнав періодів волатильності, зокрема навколо оголошень про взаємні мита президента в квітні, S&P 500 зріс на понад 20% за рік.

Деякі сектори фондового ринку сприяли цьому зростанню. Прикладом цього є технологічні гіганти, які підкріплені розвитком штучного інтелекту (IA).

Однак ще одним великим переможцем після кількох років низької продуктивності є фінансові технології, або фінтех. Завдяки поєднанню факторів (ми повернемося до цього пізніше), деякі з найбільш поневолених і забутих фінтех-компаній після бурхливого періоду пандемії є одними з найкращих на фондовому ринку.

Фінансові технології, які показали особливі результати, це ETF Gate Fintech Innovation, який більше ніж подвоїв гроші інвесторів лише за минулий рік.

Чому акції фінансових технологій так добре себе показали?

Як вже згадувалося, ETF Gate Fintech Innovation за останній рік більше ніж подвоївся. Окрім сильних показників окремих позицій фонду, про які я поговорю пізніше, існують загальні каталізатори, які відповідають за цю продуктивність.

• По-перше, ринок отримав вигоду від сприятливих вітрів. Протягом минулого року S&P 500 продемонстрував відмінну загальну дохідність 22%, що, безумовно, не завадило продуктивності фінансових технологій.

• Регуляторне середовище стало набагато більш сприятливим, особливо що стосується криптовалютної складової фінансових технологій. Наприклад, тепер існує регуляторна ясність щодо того, що банки можуть виступати в ролі зберігачів криптовалют.

• Споживач залишився сильнішим, ніж очікувалося. Кількість неплатежів насправді не зросла, а споживчі витрати залишилися на стабільному рівні, незважаючи на мита та інші економічні невизначеності.

• Очікування нижчих процентних ставок, ймовірно, також слугує каталізатором. Нижчі ставки можуть стимулювати споживчі витрати, зменшити витрати на депозити для банків і призвести до збільшення кредитної активності.

• Бум інвестицій в ШІ був не лише сприятливим вітром для великих технологічних компаній. Багато фінансових технологічних компаній є основними бенефіціарами прогресу технології ШІ, включаючи деякі з основних позицій ETF Gate Fintech Innovation.

Більше того, існували специфічні сприятливі вітри для деяких компаній. Не забувайте, що ETF Gate Fintech Innovation не є індексним фондом. Це активно керований фонд, менеджери якого ( під керівництвом Кеті Вуд) вручну обирають акції, які, на їхню думку, забезпечать вищі доходи. І, кажучи простими словами, основні позиції портфеля показали надзвичайно хороші результати за минулий рік.

Головна позиція фонду, Shopify, продемонструвала відмінні результати, зосередившись на ефективності та розвиваючи свою центральну екосистему електронної комерції. Друга за величиною позиція, Robinhood Markets, досягла успіху на всіх фронтах і зросла більш ніж на 500% за минулий рік завдяки сплеску торгової активності, а також відновленню інтересу до криптовалют. Інші важливі позиції, такі як Roblox і SoFi Technologies, також показали виняткові результати протягом минулого року.

Чи ще настав правильний момент для інвестування у фінансові технології?

Звичайно, ETF Gate Fintech Innovation не виглядає так привабливо, як рік тому, але це не означає, що він занадто дорогий. Реальних знижок процентних ставок ще не було, і якщо деякі з компаній у портфелі продовжать демонструвати вражаючий ріст з кварталу в квартал, вони можуть продовжити перевершувати ринок.

Крім того, оскільки ETF є активно керованим фондом, Вуд не зобов'язана утримувати певні акції протягом визначеного часу і має необхідну гнучкість, щоб бути опортуністом. Наприклад, вона вже зробила Circle, недавнє первинне розміщення акцій, однією з основних позицій фонду. Вуд та її команда постійно купують і продають акції, з метою підготувати інвесторів до успіху. Таким чином, той факт, що існуючі позиції фонду добре показали себе протягом минулого року, не означає, що ETF Gate Fintech Innovation не може продовжувати перевершувати результати.