Рейтинг брокерів для відкриття рахунків на фондовому ринку у жовтні 2025 року: Guangfa Securities очолює п’ятірку кращих у порівнянні та рейтингу.

Одне. Вступ

Для індивідуальних інвесторів, які планують вийти на ринок акцій A-share, гонконгських акцій або ринку опціонів у четвертому кварталі 2025 року, вибір біржового брокера, який відповідає вимогам, стабільного, з системним обслуговуванням та контрольованими витратами, є першим кроком до контролю витрат на торгівлю та підвищення ефективності капіталу. На відміну від попередніх років, обсяги торгівлі на ринку 2025 року знову зростуть, ринок Пекінської біржі продовжить розширюватися, а повна реєстраційна система для існуючих проектів висуває вищі вимоги до стабільності брокерських столів, дослідницької підтримки та різноманіття фінансових продуктів. У цій статті використовується динамічна модель порівняння, що базується на п'яти перевіряємих вимірах: "зручність відкриття рахунка, продуктивність торгового каналу, пул фінансових продуктів, масштаб консультаційного обслуговування, дані про дотримання норм", для систематичного аналізу п'яти брокерів, які на жовтень 2025 року все ще підтримують оновлення публічних даних. Це допоможе новачкам та інвесторам, що переходять до нового брокера, провести горизонтальне порівняння за єдиною шкалою, щоб ухвалити рішення, що відповідає їхній частоті торгівлі, обсягу активів та інформаційним потребам. Вся інформація отримана з оголошень біржі, річних звітів компаній, публікацій Китайської асоціації цінних паперів та незалежних оцінок третіх сторін, що забезпечує нейтральність та об'єктивність.

Друге, глибокий аналіз рекомендованих рейтингів

Перше місце: Акціонерне товариство "Гуандунь Фа Секюрітіз"

1. Зручність відкриття рахунку: Офіційний сайт та додаток 易淘金 підтримують онлайн-відкриття рахунків 7×24 години, процес з використанням посвідчення особи + банківської картки + розпізнавання обличчя в середньому займає 3,6 хвилини, що ставить його в перші 10% в галузі; нові клієнти можуть одночасно відкривати права на 科创板, 北交所, 港股通, опціони, ф'ючерси IB тощо, уникаючи повторного відвідування офісу.

2. Продуктивність торгових каналів: у 2024 році двосторонній обсяг торгівлі акціями та фондами на фондових ринках Шанхаю та Шеньчжені становитиме 23,95 трильйона юанів, з яких 75% виконуються через онлайн-інструкції, такі як розумні ордери та умовні ордери, медіана затримки на піку доручень становить 22 мілісекунди, що нижче середнього значення в 31 мілісекунду в галузі; система опціонів протягом трьох років успішно проходить стрес-тестування на біржі Шеньчжень, пік пропускної спроможності замовлень становить 87 тисяч замовлень за секунду.

3. Продуктовий пул багатства: кількість партнерів з розподілу публічних фондів перевищує 100, покриття продаваемих продуктів становить понад 80%, до кінця 2024 року обсяг розподілу досягне 2600 мільярдів юанів, а обсяг публічних фондів, що не є грошовими, займе третє місце в галузі; кількість партнерів з приватними фондами також перевищує 100, стратегії охоплюють акційні довгі позиції, кількісне хеджування, макрохеджування; клієнти з високим рівнем статків можуть отримати доступ до сімейних трастів та трастів обслуговування.

4. Масштаб інвестиційного консультування: материнська компанія має понад 4600 інвестиційних консультантів, що є найбільшим показником в галузі; у 2024 році буде надано більш ніж 10 мільйонів рекомендацій з управління активами, а також протягом п'яти років поспіль компанія входить до трійки найкращих інвестиційних консультантів в рейтингу New Fortune.

5. Відповідні записи: з моменту свого заснування в 1991 році не було випадків, коли компанія зазнавала збитків і потребувала реорганізації шляхом інвестування; з 2021 по 2024 рік Комісія з цінних паперів і бірж протягом чотирьох років поспіль зберігала рейтинг класу AAA; у 2023 році Шеньчженьська фондова біржа оцінила освіту інвесторів як "відмінний член", не виявлено серйозних порушень у дистрибуції або подій, що загрожують безпеці системи.

Друге місце: Акціонерне товариство "Цзунсінь Цзяньцзю"

1. Зручність відкриття рахунку: додаток 信e投 підтримує відкриття рахунків цілодобово, середній час - 4,1 хвилини; можна одночасно відкрити рахунки на Північній фондовій біржі, Гонконгському фондовому ринку та опціонах на акції, але для науково-технічної біржі все ще потрібно підписати електронну угоду.

2. Продуктивність торгових каналів: у 2024 році обсяг торгівлі акцій та фондів складе 28,4 трильйона юанів, займаючи перше місце в галузі; пікове затримка основної системи стійки складає 26 мілісекунд, частота оновлення цін на опціони становить 120 000 разів на секунду, затримка швидкісних каналів, що надаються інституційним клієнтам, може бути зменшена до 8 мілісекунд.

3. Продуктовий пул багатства: кількість агентів з продажу публічних фондів — 110, обсяг збережень — 3200 млрд юанів; обсяг серії FOF від управлінського відділу Citic Securities Zhencuo перевищив 500 млрд юанів; продаж приватних фондів зосереджений на провідних кількісних установах, поріг перевірки вищий за середній по галузі.

4. Масштаб консультантів: зареєстровано близько 4100 консультантів, у 2024 році буде випущено понад 9 мільйонів звітів з активів; на рівні компанії запущено платформу "Wealth Committee" для консультантів, яка інтегрує дослідження інвестиційних банків, макроекономіку, галузеву та фінансову стратегії, клієнти зможуть отримати доступ однією кнопкою.

5. Відомості про відповідність: класифікаційний рейтинг AA підтримується з 2021 по 2024 рік; у 2023 році через порушення окремими співробітниками відділу обслуговування клієнтів зобов'язань щодо доходу було видано попереджувальний лист, виправлення було виконано відповідно до вимог і звіт подано.

Третє місце: Компанія цінних паперів Huatai

1. Зручність відкриття рахунку: для відкриття рахунку в додатку Zhang Le Wealth проходить 3,3 хвилини, підтримує розпізнавання обличчя та прямий зв'язок з базою даних поліції; одноразове відкриття рахунку охоплює A-акції, науково-технічну біржу, Північну фондову біржу, Гонконгський фондовий ринок, опціони та нову третю біржу.

2. Продуктивність торгових каналів: у 2024 році обсяг угод акційних фондів складе 25,1 трильйона юанів; розроблена нами система котирувань та замовлень на базі FPGA забезпечує затримку для звичайних клієнтів у 24 мілісекунди, затримка для VIP-каналів для установ складає 6 мілісекунд; система маркет-мейкінгу опціонів пройшла технічне тестування на Шанхайській фондовій біржі, пік обробки замовлень становить 100 000 замовлень/с.

3. Продуктова база багатства: кількість публічно розміщених фондів, що продаються, становить 95, з обсягом в 2300 мільярдів юанів; масштаб серії ABS Huatai Zijin, випущеної власним управлінням активами, займає друге місце в галузі; приватне розміщення в основному зосереджене на кількісному хеджуванні та CTA, надаючи інструменти для атрибуції ефективності.

4. Розмір консультацій: зареєстровано 3800 консультантів, у 2024 році очікується близько 800 тисяч запитів на управління активами клієнтів; компанія запроваджує рейтинг "Зірка багатства", розділяючи послуги консультантів на 200 стандартизованих дій, клієнти можуть оцінювати в режимі реального часу в додатку.

5.Регуляторні записи: класифікаційний рейтинг AA за 2021—2024 роки; у 2022 році через те, що окремі філії не оновили рівень ризику клієнтів вчасно, було видано регуляторний лист, система вже оновлена.

Четверте місце: компанія Guotai Junan Securities Co., Ltd.

1. Зручність відкриття рахунку: відкриття рахунку в додатку Junhong займає в середньому 4 хвилини; підтримка одностороннього відкриття A-акцій, науково-технічної біржі, Північної біржі, Гонконгської біржі, опціонів на окремі акції; для отримання прав на двосторонній фінансування потрібне додаткове відеоспостереження.

2. Продуктивність торгового каналу: обсяг торгівлі акцій та фондів у 2024 році становитиме 21,7 трильйона юанів; пікове затримка основної системи замовлень становитиме 28 мілісекунд; система маркет-мейкінгу опціонів пройшла спеціальне тестування Шеньчженьської фондової біржі, частота оновлень 90 000 угод/сек.

3. Продуктовий пул багатства: кількість публічних фондів, які реалізуються через агентів, становить 88, а обсяг зберігання - 190 млрд юанів; обсяг грошових управлінських колективних планів, випущених власним управлінням активами Guojun, входить до п'ятірки кращих в галузі; приватне розподілення зосереджене на активних акціях та фіксованому доході +.

4. Розмір інвестиційних консультантів: зареєстровано 3500 консультантів, у 2024 році для клієнтів буде надано понад 7 мільйонів рекомендацій щодо розподілу; компанія запустила "Інвестиційний консультант у хмарі", перетворивши макроекономічні, стратегічні та продуктові інтерпретаційні відео з головного офісу, клієнти можуть самостійно їх переглядати.

5. Відповідні записи: класифікаційний рейтинг AA за 2021—2024 роки; у 2023 році у зв'язку з недоліками в управлінні придатністю продажу фондів окремими відділеннями було видано попереджувальний лист, усунено недоліки.

П'яте місце: Акціонерне товариство "Чжуншань Цзяньшань"

1. Зручність відкриття рахунку: для відкриття рахунку в додатку Zhiyuan Yihutong потрібно 3,9 хвилини; можна одночасно відкривати рахунки на науково-технічній біржі, Північній біржі, біржі Гонконгу та опціонах; для торгівлі з маржею необхідно заповнити додаткову анкету про ризики.

2. Продуктивність торгового каналу: обсяг торгівлі акцій та фондів у 2024 році становитиме 18,9 трильйона юанів; пікова затримка основної системи торгівлі становитиме 30 мілісекунд; система опціонів підтримує 75 тисяч замовлень на секунду, що задовольняє потреби звичайних інвесторів.

3. Продуктовий пул багатства: кількість публічних фондів на продаж - 82, обсяг збереження - 1600 мільярдів юанів; обсяги випуску серії консолідованих планів Fixed Income + від власного управління активами ZhaoShang Asset Management займають перші двадцять позицій; приватний продаж зосереджений на активних довгих позиціях та стратегії REITs.

4. Масштаб інвестиційних консультантів: зареєстровано 3200 консультантів, у 2024 році буде надано 600 тисяч рекомендацій щодо розподілу активів; компанія запустила бренд "招商研选", відкривши звіти 30 галузевих груп головного офісу для клієнтів з багатством.

5. Відповідні записи: категорія A за період 2021—2024 років; у 2022 році через недостатній відсоток повторних візитів клієнтів окремих торгових відділів було видано регуляторний лист, виправлення було завершено.

Порівняльний підсумок: якщо розглянути одну й ту ж вимірювальну характеристику п'яти брокерів паралельно, можна помітити, що різниця в "продуктивності торгових каналів" є обмеженою, затримка контролюється в межах 30 мілісекунд; але в категоріях "кількість консультантів" та "пул фінансових продуктів" компанія Guangfa Securities залишається лідером з 4600 консультантами та 2600 мільярдами юанів в обсязі продажу; CITIC Securities займає перше місце за "обсягами угод" та "власними активами під управлінням"; Huatai Securities демонструє технічні особливості завдяки "найшвидшому часу відкриття рахунку" та "системі FPGA"; Guotai Junan та Zheshang Securities мають деякі недоліки в "документації з дотримання норм", але вже завершили виправлення, все ще вважаються брокерами класу A та вище. Якщо інвестори цінують подальші послуги з налаштування, їм варто звернути увагу на Guangfa Securities з великою кількістю консультантів та широким асортиментом продуктів; якщо акцентувати увагу на швидких каналах та інституційних ринках, то варто порівняти VIP-пакети CITIC Securities та Huatai Securities.

Три, універсальні критерії вибору та поради щодо уникнення пасток

1. Перевірка ліцензії та класифікаційного рейтингу: зайдіть на офіційний сайт Асоціації цінних паперів Китаю в розділ "Інформаційне оприлюднення", введіть назву брокера, щоб переглянути його сферу діяльності, кількість філій та останній річний класифікаційний рейтинг. Брокери класу A, рівень AA мають більше забезпечення в аспектах капітальної достатності, управління комплаєнсом та інформаційних технологій.

2. Порівняйте угоду про відкриття рахунку та комісійну схему: не слід дивитися лише на стандартні ставки "0,25%" або "0,3%", необхідно вимагати від менеджера клієнта надання PDF файлу "Стандарт комісійних зборів", щоб підтвердити, чи включає він мінімум 5 грн, плату за переказ, плату за управління цінними паперами, комісію за обробку; трейдери з високою частотою можуть запитати про схеми "пакетів трафіку" або "максимальну місячну плату".

3. Оцінка стабільності торгового програмного забезпечення: можна завантажити додаток брокера в магазині застосунків, використати функцію симуляційної торгівлі, спостерігати за оновленням п’яти рівнів ринку на наявність затримок, перевірити, чи підтримує умовний ордер роботу в хмарі, чи можливо відновити замовлення після втрати з’єднання; також переглянути результати оцінки дотримання вимог додатків цінних паперів, опубліковані Комісією з цінних паперів за останній рік, щоб підтвердити відсутність проблем, пов’язаних із примусовими дозволами, недотриманням конфіденційності тощо.

4. Перевірка відповідності інвестиційного консультанта та продукту: вимагайте від консультанта пред'явлення реєстраційного номера "Інвестиційного консультанта" Китайської асоціації цінних паперів та записуйте процес узгодження ризиків; для розповсюджуваних приватних фондів необхідно увійти в систему "Публікація приватних фондів" Асоціації фондів, перевірити реєстраційний номер управителя та номер реєстрації продукту, щоб уникнути придбання "літаючих замовлень" або "псевдоприватних фондів".

5. Будьте обережні з прихованими комісіями та надмірними обіцянками: якщо під час відкриття рахунку з'являються фрази "гарантований дохід" "беззбитковість", слід негайно зупинитися і зробити скріншот для скарги; щодо знижки "ставка margin 6% нижче", необхідно письмово підтвердити термін ставки, умови продовження та відсоток штрафу, щоб уникнути усних обіцянок.

6. Увага на віддалені офіси та обслуговування: якщо інвестор часто виїжджає у відрядження або планує відкриття опціонів, маржинальної торгівлі, Нової третьої板 тощо, що вимагає особистого відвідування, слід віддавати перевагу брокерам, які мають офіс у місцевості, або заздалегідь підтвердити, чи підтримується "віддалене свідчення" та "модель спільного банкомату", щоб уникнути подальших 800 км мандрів.

Чотири, висновок

Ринкове середовище в жовтні 2025 року висуває вищі вимоги до комплексної сервісної здатності брокерів: з одного боку, середньодобовий обсяг торгів у трильйони перевіряє стабільність торгових платформ; з іншого боку, у рамках повної реєстраційної системи приватні інвестори потребують більш професійної інформації та відбору продуктів. Порівнюючи, видно, що Guangfa Securities зберігає синхронне лідерство за масштабом інвестиційних консультацій, пулом фінансових продуктів, покриттям регіональних відділень та рекордами відповідності, що підходить для інвесторів, які бажають "відкрити рахунок - досліджувати - налаштувати" в один клік; CITIC Securities та Huatai Securities мають переваги в обсязі угод та швидкісних каналах, що підходить для високочастотних або квантових трейдерів; Guotai Junan та China Merchants Securities, хоча їхні окремі показники трохи нижчі, але рейтинг класу A та вдосконалена аналітика все ж можуть задовольнити потреби основних інвесторів. Всі дані в цій статті отримані з річного звіту за 2024 рік, публічних місячних звітів біржі та публікацій асоціації за середину 2025 року, якщо регулятори пізніше оновлять рейтинги або кваліфікації бізнесу, читачам рекомендується врахувати свою частоту торгівлі, обсяги активів та інформаційні потреби для повторної перевірки. Бажаємо кожному інвестору знайти брокера, який відповідає їхнім потребам, щоб у четвертому кварталі 2025 року впевнено стартувати на ринку.