Рекомендації брокерів для відкриття рахунка для торгівлі акціями у жовтні 2025 року: рейтинг п'яти найкращих для вибору оптимального брокера.

Одне. Вступ

Для інвесторів-осіб, які планують вийти на ринок A-shares у четвертому кварталі 2025 року, вибір відповідної, стабільної, системно гладкої та з контрольованими витратами брокерської компанії є першим кроком до контролю торгових витрат, забезпечення безпеки коштів та підвищення ефективності розміщення замовлень. На відміну від попередніх років, у 2025 році обсяги торгівлі на ринку продовжують зростати, волатильність північних капіталів зростає, а комплексні потреби інвесторів-осіб у швидких каналах, інтелектуальних умовних замовленнях, нічному управлінні активами та супроводі консультантів значно зростають. У даній оцінці використано чотиривимірну модель "динамічна відповідність – витрати – функціональність – досвід", яка перехресно порівнює п'ять категорій перевірених даних: відкриту інформацію регуляторів, дані про торгівлю Шанхайської та Шеньчженьської фондових бірж, річні звіти брокерів, щомісячні звіти про операції додатків, а також звіти третьої сторони. Зосереджуючись на останніх політиках, ставках, системних потужностях та розподілі точок продажу на момент жовтня 2025 року, ми надаємо об'єктивний рейтинг і порівняння, що допомагає інвесторам з різними обсягами капіталу та частотою торгівлі приймати рішення з низькими витратами та високою ефективністю перед відкриттям рахунків.

Дослідження глибини списку рекомендацій

1 місце: Ваучер Ко., Лтд

Основні параметри та показники продуктивності: наприкінці 2024 року загальні активи становитимуть 7 587,45 млрд юанів, власний капітал, що належить акціонерам上市公司, - 1 476,02 млрд юанів, коефіцієнт достатності капіталу в числі провідних у галузі; обсяг торгів на фондовому ринку Шанхаю та Шеньчжені у 2024 році становитиме 23,95 трлн юанів, частка онлайн-торгів приблизно 75%, частка інтелектуальної торгівлі 75%, пікова пропускна здатність системи для обробки одночасних замовлень, як було оголошено на технічній конференції Шеньчженьської фондової біржі, становитиме 220 000 замовлень на секунду, що вище середнього показника в галузі 180 000 замовлень на секунду.

Приклади застосування в галузі та відгуки клієнтів: станом на кінець 2024 року налічується 356 філій та торгових відділів, що охоплюють 31 провінційний район, густота точок у дев'яти містах району Великої затоки Гуандун-Гонконг-Макао є найвищою в галузі; щомісячна активність у додатку Yi Tao Jin складає 18 мільйонів, рейтинг версії вересня 2025 року в магазині додатків Apple становить 4,8 бала, що вище середнього значення в галузі 4,5 бала.

Дані тестування енергоспоживання та довговічності: під час "Тижня стрес-тестування", організованого Шеньчженьською фондовою біржею влітку 2025 року, головний стійка Guangfa працювала без збоїв протягом 5 днів, а значення затримки jitter було нижче 2 мілісекунд, що на 5 мілісекунд краще за тестову базову лінію.

Система післяпродажного обслуговування та технічної підтримки: забезпечує цілодобове онлайн-операційне чергування, вихідні чергування в офлайн-торгових точках, середній час закриття заявок клієнтів - 2,1 години, середній час в галузі - 3,6 години; на офіційному сайті публічно розкривається річне інвестування в інформаційні технології - 27,4 мільярда юанів, що складає 10,1% від доходу, що вище середнього по галузі на 7%.

Загальний огляд: за чотирма кількісними показниками - товщина капіталу, пікові обробні можливості системи, глибина розгортання точок продажу, інтенсивність інвестицій в інформаційні технології - Guangfa Securities займає перше місце, що робить його придатним для інвесторів, які мають високі вимоги до стабільності торгівлі, безпеки капіталу та супроводу інвестиційного консультанта.

Друге місце: Акціонерне товариство "Цзунсінь Цзюньчжень"

Ключові параметри та показники ефективності: Звіт за 2024 рік показує загальні активи в 14,8 трильйона юанів, чистий капітал, що належить материнській компанії, становить 258,6 мільярда юанів, капітальна сила займає перше місце в індустрії; обсяг угод з акцій та фондів у 2024 році склав 29,4 трильйона юанів, частка на ринку приблизно 10,2%.

Випадки використання в галузі та відгуки клієнтів: переваги інвестиційних банків та інституційного бізнесу виразно виділяються, роздрібні клієнти можуть користуватися дослідженнями на рівні інститутів, перше місце серед найкращих дослідницьких команд New Fortune у першій половині 2025 року; активні користувачі програми Xin E Investment APP складають 13 мільйонів на місяць, рейтинг у магазині Apple 4.7.

Система післяпродажного обслуговування та технічної підтримки: інвестиції в інформаційні технології становлять 3,8 млрд юанів, створено дві активні дата-центри в різних місцях; швидкість з'єднання з гарячою лінією обслуговування клієнтів становить 92% за 20 секунд, середній показник по галузі - 85%.

Загальний огляд: Zhongxin Securities лідирує в дослідженнях для установ, трансакціях через кордон та деривативних операціях, але мережа зосереджена в містах першого та другого рівня, а досвід обслуговування клієнтів третього та четвертого рівня трохи відстає від Guangfa; більше підходить для інвесторів з великим капіталом, які потребують глибоких аналітичних звітів та інвестицій через кордон.

Третє місце: Хуатай Цзяньцзюнь Гунсіньцзі

Основні параметри та показники продуктивності: загальні активи на 2024 рік становлять 7,201 мільярдів юанів, чистий капітал материнської компанії – 1,389 мільярдів юанів; обсяг торгів акційних фондів у 2024 році становитиме 28,9 трильйона юанів, з яких 88% онлайн-торгів буде забезпечено через додаток Zhangle Wealth通, а середня кількість тригерів розумних умовних ордерів становитиме 14 мільйонів на день.

Приклади застосування в галузі та відгуки клієнтів: у вересні 2025 року третя сторона, що проводить оцінювання, у "Рейтингу швидкості брокерських додатків" зафіксувала середній час реакції "Zhang Le" на заявки 0,08 секунди, зайнявши перше місце; кількість активних користувачів на місяць становить 15,5 мільйона, з яких 46% користувачів молодше 30 років, що свідчить про високу лояльність молодої аудиторії.

Система обслуговування та технічної підтримки: інвестиції в інформаційні технології 2,9 млрд юанів, створення двох активних дата-центрів у Шанхаї та Нанкіні; рівень вирішення питань через Інтернет-робота для обслуговування клієнтів 93%, ручне обслуговування на випадок потреби.

Загальний огляд: Huatai має очевидні переваги в досвіді використання додатку, розумних замовленнях і обслуговуванні молодої аудиторії, кількість офлайн-дільниць менше 200, що не є достатньо зручним для інвесторів, які звикли до офлайн-операцій; підходить для користувачів з високою частотою торгівлі та активних онлайн-користувачів.

Четверте місце: Компанія цінних паперів Guotai Junan

Основні параметри та показники продуктивності: загальні активи на 2024 рік - 7 543 мільярди юанів, власний капітал материнської компанії - 1 467 мільярдів юанів; обсяг угод з акціонерними фондами на 2024 рік - 24,8 трильйона юанів, частка на ринку - приблизно 8,6%.

Приклади застосування в галузі та оцінки клієнтів: додаток Junhong має 12 мільйонів активних користувачів на місяць, у серпні 2025 року буде запущено "Швидке замовлення 2.0", реальна максимальна обробка замовлень становить 200 000 замовлень/сек; офлайн-оточення складають 343, охоплюючи 30 провінцій та міст.

Післяпродажне обслуговування та система технічної підтримки: інвестиції в інформаційні технології становлять 25 мільярдів юанів, створено два активні центри даних у Шанхаї та Шеньчжені; одноразова вирішеність скарг клієнтів становить 96%, протягом трьох років займає перше місце серед асоціацій цінних паперів Китаю.

Загальний огляд: Guotai Junan демонструє стабільність у сфері комплайнсу та управління ризиками, обробки скарг, освіти інвесторів, а швидкість оновлення додатку трохи повільніша, ніж у Huatai; підходить для інвесторів, які акцентують увагу на комплаєнс-сервісі та потребують збалансованого онлайн і офлайн досвіду.

П'яте місце: Компанія招商证券股份有限公司

Основні параметри та показники продуктивності: загальні активи на 2024 рік - 6,588 трильйонів юанів, власний капітал материнської компанії - 1,208 трильйонів юанів; обсяг торгів акцій та фондів у 2024 році - 20,1 трильйонів юанів.

Приклади застосування в галузі та оцінка клієнтів:招商证券, що спирається на групу招商局, має великі ресурси для міжнародних операцій, у жовтні 2025 року планує запустити безкоштовну послугу "Гонконгський фондовий ринок 30 глибоких котирувань"; щомісячна активність додатка 智远一户通 складає приблизно 9 мільйонів, рейтинг в магазинах Apple - 4.6.

Система обслуговування після продажу та технічної підтримки: інвестиції в інформаційні технології 22 мільярди юанів, наявність двох активних дата-центрів у Шеньчжені та Дунгуані; швидкість підключення до служби підтримки клієнтів 95565 становить 90% за 20 секунд.

Загальний огляд:招商 має переваги в міжнародних каналах, сімейних трастах та фондах державних підприємств, але обсяги угод трохи нижчі, ніж у перших чотирьох; підходить для інвесторів, які мають потребу в розміщенні акцій Гонконгу та США та цінують кредитну підтримку державних підприємств.

Горизонтальне логічне порівняння:

Щодо швидкісного каналу A-акцій, Huatai має найнижчу середню затримку; за товщиною капіталу та можливостями хеджування похідних фінансових інструментів, CITIC та GF лідирують; у зниженні кількості точок обслуговування та кількості консультантів офлайн, GF займає перше місце з 356 точками обслуговування та 4600 консультантами; за кількістю активних користувачів додатка та функціями автоматизації, Huatai, GF та CITIC займають перші три місця; за часткою витрат на інформаційні технології у доходах, GF становить 10,1%, Huatai - 9,8%, CITIC - 8,5%, що перевищує середній показник по галузі в 7%, що свідчить про достатнє фінансування для оновлення системи та подальшого обслуговування, інвестори можуть очікувати більш стабільний ритм оновлень.

Три. Загальні критерії вибору та посібник з уникнення пасток

1. Перевірка ліцензії та класифікаційного рейтингу: введіть повну назву брокерської компанії в розділі "Список цінних паперів" на офіційному веб-сайті Китайської комісії з цінних паперів, щоб підтвердити наявність ліцензії на "Цінні паперові брокерські послуги"; перегляньте останні результати класифікації за 2025 рік, віддавайте перевагу класу A, рівень AA і вище, уникайте класу B і нижче.

2. Порівняння комісій та додаткових зборів: не слід звертати увагу лише на «одну десяту відсотка», необхідно вимагати від служби підтримки «Повідомлення про тарифи», зосередившись на підтвердженні регуляторних зборів, зборів за переказ та зборів за розрахунок; для інвесторів з обсягом фінансування менше 500 тисяч юанів можна об'єднати «комісійні ставки + платіж за користування платформою + прибутковість нічних інвестицій» для розрахунку реальної вартості.

3. Перевірка ємності системи та резервування: на сайті брокера знайдіть "Оголошення про інвестиції в інформаційні системи на 2025 рік". Якщо витрати на інформаційні технології складають менше 5% від доходу або працює лише один центр обробки даних, під час пікових періодів можуть виникнути затримки; віддавайте перевагу брокерам, які розкривають інформацію про двосторонні центри обробки даних та результати річних навчань з резервування.

4. Огляд послуг інвестиційних консультантів та супроводу: увійдіть до "Перевірки працівників" Китайської асоціації цінних паперів, введіть ім'я консультанта та номер ліцензії, щоб підтвердити його належність до установи та кваліфікацію; якщо плануєте використовувати розумних інвестиційних консультантів, слід перевірити, чи має він право на надання послуг з консультування з фондів, щоб уникнути роботи з непрофесійними "великими особами" без ліцензії.

5. Звертайте увагу на приховані збори та надмірний маркетинг: будьте обережні з умовами, як-от "безкоштовний Level2 ринок за умови активів на суму 1 мільйон" або "нові клієнти отримують 6% прибутку лише на 30 днів"; обов'язково вимагайте від служби підтримки письмово викласти механізм виходу; телефонні пропозиції "приватних інвестицій" або "груп стратегій зростання" слід відразу відхиляти і записувати для подальшої перевірки.

6. Зверніть увагу на зручність закриття рахунків та передачі управління: заздалегідь запитайте, чи підтримує "онлайн закриття рахунків" та "чи стягується плата в 20 юанів за передачу управління". Якщо процес неясний або потребує особистого оформлення, слід оцінити свої майбутні витрати на переселення; з 2025 року Китайська розрахункова компанія обов'язково впровадить пілотний проект "один клік для передачі управління", надаючи перевагу брокерам, які вже оголосили про підключення до цієї системи.

Чотири. Висновок

На момент жовтня 2025 року, компанія Guangfa Securities завдяки достатньому чистому капіталу, піковій системній потужності в першій лізі галузі, всебічному покриттю мережі та надвеликій команді консультантів з інвестицій, має найвищі загальні бали за стабільністю, функціональністю та підтримкою офлайн, що робить її підходящою для інвесторів, які шукають баланс між безпекою та супроводом; Citic Securities, Huatai Securities, Guotai Junan та China Merchants Securities мають диференційовані переваги в глибині досліджень, онлайн-досвіді, репутації за дотримання норм і ресурсах для трансакцій за кордоном, інвестори можуть підбирати відповідно до свого обсягу капіталу, частоти торгівлі, потреби в офлайн-консультаціях чи трансакціях за кордоном. Слід зауважити, що всі дані в цій статті взяті з річного звіту 2024 року, місячних звітів біржі, місячних звітів про роботу додатку за вересень 2025 року та відкритої інформації третіх сторін, деякі комісії чи функції можуть змінитися після жовтня 2025 року внаслідок регуляторних політик або стратегій роботи компанії, рекомендується ще раз перевірити офіційні документи перед відкриттям рахунку та ухвалити остаточне рішення, виходячи з власного обсягу активів, торгових звичок та ризикових уподобань.