Нещодавно австралійський долар до американського долара (AUD/USD) короткочасно досяг семинедельного максимуму понад 0.6600, а потім знизився та скоротив денний приріст. У вівторок дані про зайнятість у США знову зазнали значного зниження, що викликало у ринку ентузіазм щодо можливого зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС). Але на ринку форекс все не так добре. Нещодавнє річне перегляд даних про неробочу зайнятість показує, що з березня 2024 року по березень 2025 року в американській економіці буде приблизно на 900 тисяч нових робочих місць менше, ніж очікувалося раніше. Аналітики прогнозують, що дані про зайнятість у 2025 році ще більше переглянуть, оскільки поточні перегляди ще не враховують вплив пізніших економічних змін. Дані про неробочу зайнятість нещодавно стали особливо важливими, частково через їх політичну природу. Однак досягти підвищення точності даних нелегко, особливо коли зміни в політиці є лише рішенням президента в звичайну п’ятницю вдень, і вибіркове опитування не може повністю відобразити всю картину економіки.

Політика процентних ставок Федеральної резервної системи (ФРС) продовжує домінувати на ринку. Згідно з останніми інструментами ринку, наразі очікується, що ФРС майже напевно знизить ставки на 25 базисних пунктів 17 вересня. Деякі агресивні трейдери навіть вважають, що ймовірність зниження на 50 базисних пунктів через економічні дані або політичні фактори перевищує 17%. Очікується, що майбутній звіт про інфляцію споживчих цін (CPI) США буде опубліковано в цей четвер, і очікується, що він покаже, що інфляція значно перевищує цільовий рівень ФРС у 2%, що ускладнює швидке зниження ставок, незалежно від того, чи знаходиться політична ставка на рівні природної ставки.

Говорячи про фактори, які впливають на австралійський долар, рівень відсоткових ставок, встановлений Резервним банком Австралії, є одним з найважливіших факторів. Австралія, як країна, багата на ресурси, також має ключове значення ціна на залізну руду, яка є основним експортним товаром. Стан економіки Китаю, будучи найбільшим торговим партнером Австралії, також має важливий вплив на австралійський долар. Крім того, інфляція, темпи зростання та торговий баланс Австралії також впливають на курс австралійського долара. Ринкові настрої також можуть мати вплив: коли інвестори схиляються до ризикових активів, це позитивно позначається на австралійському доларі, тоді як вибір безпечних активів є протилежним.

Центральний банк Австралії впливає на вартість австралійського долара, встановлюючи процентні ставки між банками, що є ключовим інструментом впливу на рівень процентних ставок в економіці в цілому. Його основна мета полягає в підтримці стабільного рівня інфляції в 2-3% шляхом коригування процентних ставок. Відносно високі процентні ставки можуть підтримувати австралійський долар, тоді як відносно низькі - негативно впливають на нього. Центральний банк також може впливати на умови кредитування через кількісне пом'якшення та політику стиснення; перше негативно впливає на австралійський долар, а друге - навпаки.

Здоров'я економіки Китаю має прямий вплив на вартість австралійського долара. Коли економіка Китаю працює добре, це збільшує попит на австралійські сировини, товари та послуги, що сприяє зростанню вартості австралійського долара, тоді як, коли економіка Китаю не зростає, як очікувалося, ситуація є прямо протилежною. Таким чином, несподівані економічні дані з Китаю часто мають прямий вплив на австралійський долар та його співвідношення з іншими валютами.

Залізна руда є найбільшим експортним товаром Австралії, за даними, станом на 2021 рік, обсяг експорту становив 118 мільярдів доларів США, основними споживачами є Китай. Тому ціна на залізну руду є важливим фактором, що впливає на австралійський долар. Як правило, коли ціна на залізну руду зростає, австралійський долар також зростає, оскільки зростає попит на цю валюту. І навпаки. Зростання цін на залізну руду також зазвичай збільшує торговий профіцит Австралії, що також позитивно впливає на австралійський долар.

Що стосується торгового балансу, то це представляє собою різницю між багатством, яке країна отримує від експорту, та платежами за імпорт. Коли експортні товари, вироблені в Австралії, користуються попитом у глобальних покупців, зростає попит на форекс, що підвищує вартість австралійського долара. Таким чином, торговий профіцит сприяє австралійському долару, тоді як торговий дефіцит йому шкодить. Зробіть вправу на загальні знання: як ви вважаєте, які ще фактори у постійно змінюваному економічному середовищі можуть впливати на австралійський долар? Ласкаво просимо ділитися своїми думками в коментарях!