Ми можемо розділити остаточний результат "небажання зупинити втрати" на кілька випадків та проаналізувати логіку, що стоїть за цим:

1. Найбільш ймовірний результат: ліквідація (рахунок нуль або близький до нуля)

Це найпоширеніший і найжорсткіший кінець.

· Механізм: торгівля контрактами з використанням кредитного плече. Коли ви зазнаєте збитків, втрачаєте свій маржинальний депозит. Коли збитки досягають певного рівня, що призводить до непокриття потенційних втрат вашим маржевим депозитом, система біржі примусово закриває позиції, щоб захистити себе від втрат. Це називається ліквідацією.
· Чому небажання ставити стоп-лос призводить до ліквідації: ринок не буде завжди рухатися в очікуваному вами напрямку, різкий односторонній рух в протилежному напрямку може швидко призвести до збитків через ефект важелів. Ви спочатку могли планувати втратити лише 1%, але через небажання ставити стоп-лос в підсумку втратили 100%.
· Приклад: ви використовуєте 1000 доларів США для торгівлі біткоїном з 10-кратним кредитним плечем, ціна повинна лише зворотно змінитися на 10%, ваша маржа буде повністю втраченa. У світі криптовалют коливання на 10% можуть відбутися всього за кілька хвилин.

2. Хронічна смерть: подвійне страждання - духовне та фінансове

Навіть якщо немає миттєвого ліквідації, небажання виставити стоп-лос також призведе до іншого болісного результату.

· Потрапив у пастку, займаючи багато коштів і зусиль: твоя позиція перебуває у стані збитків, щоб не "зрізати м'ясо", ти змушений тримати її міцно. Ці кошти, які потрапили в пастку, не можуть бути використані для інших кращих торгових можливостей, що призводить до величезних витрат можливостей.
· Великий психологічний тиск: вам потрібно постійно стежити за ринком, турбуючись про коливання цін, що впливає на ваше життя, роботу та сон. Цей величезний психологічний тиск може призвести до того, що ви зробите більше ірраціональних рішень у подальших торгах.
· Примусове поповнення маржі: щоб уникнути ліквідації, вам, можливо, доведеться постійно поповнювати рахунок, вкладати більше капіталу, щоб "врятувати" цю помилкову позицію. Це схоже на те, як намагаючись приховати помилку, ви робите ще більше і більших помилок, в результаті чого яма стає все більшою, поки її не стане неможливо витримати.

3. Надзвичайно рідкісний "щасливий" результат: випадкове повернення капіталу або прибуток

Дійсно, є кілька випадків, коли ринок після різких коливань повертається до вашої точки входу або навіть до точки прибутку. Але це надзвичайно небезпечний "уцілілий упередження".

· Чому це небезпечно:
1. Посилення помилкової поведінки: одноразовий успіх, досягнутий випадково, дасть вам хибне уявлення про те, що "якщо ти витримаєш, ти обов'язково повернешся". Ви сприйматимете цю малоймовірну подію як норму, і наступного разу ви будете ще менше готові до стоп-лос, а ринок не завжди надасть вам можливість.
2. Витрати величезні: заради цього повернення ти зазнав величезного психологічного тиску та фінансових ризиків, а також витратив багато часу та можливостей. З точки зору ризику та винагороди це надзвичайно невигідна "угода".
3. Неможливо копіювати: ринок непередбачуваний. Ви можете витримати 9 разів, але якщо 10 разів ви зіткнетеся з екстремальною ситуацією, подібною до LUNA або FTT, то гроші, зароблені за попередні 9 разів, разом з вашим капіталом, будуть втрачені одночасно.

Основне питання: чому люди не хочуть ставити стоп-лос?

Зрозумівши причину, можна краще її подолати:

1. Емоційно неможливо прийняти "визначений збиток": стоп-лос означає, що рахунковий плаваючий збиток стає реальним збитком, що емоційно болісно. Люди вважають за краще триматися ілюзії "плаваючий збиток не є збитком", а не стикатися з реальністю.
2. Психологія удачі: "А раптом зараз знову виросте?" Це найпоширеніша психологія.
3. Помилкове уявлення про "ціннісне інвестування": помилково застосовувати мислення "чім нижча ціна, тим більше купувати" з спот-торгівлі до контрактів. Контракти мають термін дії та важіль, ви не можете чекати.
4. Самолюбство грає свою роль: визнати свою помилку (стоп-лос це визнання помилки) для багатьох людей є складним.

Висновок та поради

У криптовалютній торгівлі контрактами «небажання ставити стоп-лос» є самогубним вчинком. Це суперечить найосновнішому принципу торгівлі: зберегти капітал.

Як професійні трейдери ставляться до стоп-лос?

· Стоп-лос є "витратами" торгівлі: так само, як для бізнесу потрібні витрати, стоп-лос є необхідною витратою в цій "торгівлі", щоб запобігти перетворенню маленьких помилок на великі неприємності.
· Стоп-лос є втіленням виживання та дисципліни: успішна торгівля не в тому, скільки ти можеш заробити за один раз, а в тому, як довго ти можеш вижити на цьому високоризиковому ринку. Строга дисципліна стоп-лосів є основою твого тривалого виживання.
· Плануйте свої угоди, торгуйте своїм планом: перед відкриттям позиції обов'язково потрібно чітко встановити стоп-лос і суворо дотримуватись цього. Не дозволяйте емоціям заважати вашим рішенням під час торгівлі.

Остаточна рекомендація:

Якщо ви не можете подолати психологічний бар'єр «не бажання ставити стоп-лос», або не можете зрозуміти та прийняти необхідність стоп-лосів, тоді, будь ласка, тримайтеся подалі від контрактної торгівлі. Це те саме, що їхати на автомобілі без гальм по автобану, результат вже визначений. Контрактна торгівля — це гра професійних гравців, яка вимагає надзвичайної дисципліни, управління ризиками та психологічної витривалості. Для більшості звичайних інвесторів спотова торгівля є більш безпечним та стійким вибором.