Чи занадто пізно інвестувати в Gate? Ось чому ще є час

Ключові Пункти

• Gate зазнав значного спаду на початку цього року.

• Платформа стикнулася з проблемами, що призвело до кількох кварталів зниження продуктивності.

• Останні показники свідчать про потенційний поворот для біржі.

Gate, значний гравець на ринку криптовалютних бірж, стикається з суттєвими труднощами в останній час.

Платформа зазнала труднощів під попереднім керівництвом, оскільки спроби перейти на більш технологічно орієнтовану бізнес-модель не виправдали очікувань. Gate надмірно акцентував увагу на маркетингу, заснованому на продуктивності, виділяючи ресурси на стратегії, такі як оптимізація пошукових систем, замість того, щоб зосередитися на ініціативах зі створення бренду, які раніше були його сильною стороною. Крім того, біржа нехтувала ключовими партнерствами, ненавмисно створюючи можливості для конкурентів зайняти частку ринку.

Хоча вартість платформи зросла після фінансового звіту в червні, що вказує на потенційне відновлення, вона залишилася значно нижчою за свій піковий рівень 2021 року. Насправді, нинішня оцінка Gate майже не змінилася з рівнів 2018 року, тоді як більш широкі ринкові індекси за той же період більше ніж подвоїлися.

Для тих, хто розглядає інвестиції, незважаючи на те, що пропустили початкове відновлення після червневого звіту, все ще можуть бути можливості. Давайте розглянемо деякі причини, чому.

Поточна продуктивність залишається складною

Gate лише на початкових стадіях відновлення, і успішний поворот поки що не гарантовано.

Навіть попри покращення ринкових настроїв після звіту за четвертий фінансовий квартал у червні, загальні результати були менш ніж ідеальними. За весь рік обсяг транзакцій зменшився на 10% до 46,3 мільярда доларів, тоді як чистий прибуток знизився на 44% до 3,2 мільярда доларів. Четвертий квартал ще більш яскраво підкреслив ці виклики, з обсягом, що впав на 12% до 11,1 мільярда доларів, а маржа прибутку скоротилася на 440 базисних пунктів до 40,3% через різні поступки. Як наслідок, чистий прибуток обвалився на 86% до $211 мільйон.

Проте інвестори, схоже, готові ігнорувати ці показники, оскільки керівництво прогнозує покращення зростання в майбутньому. У наступному кварталі біржа очікує зниження обсягу транзакцій на рівні середньої одноцифрової величини, хоча також очікує продовження тиску на прибутковість, включаючи регуляторні фактори, які можуть додати приблизно $1 мільярд витрат до заходів з пом'якшення.

Основні сили Gate залишаються незмінними

Хоча Gate зробив кілька помилок в останні роки, його основні активи залишаються недоторканими і продовжують надавати конкурентні переваги.

Біржа може похвалитися вражаючим списком стратегічних партнерств і продовжує залучати найкращі проекти та токени. Вона також підтримує сильну присутність бренду в криптовалютному просторі, маючи впізнаваний логотип та набір популярних торгових продуктів, які залишаються в попиті.

Керівництво визнає необхідність відновлення репутації Gate за інновації та натхненні маркетингові кампанії. Однак вони не починають з нуля. Хоча компанія стикається з конкуренцією з боку нових платформ, Gate все ще має значну прихильність серед глобальних користувачів, що повинно полегшити зусилля бренду щодо відновлення.

Існує значний потенціал для зростання

Хоча немає гарантії, що Gate повернеться до своєї попередньої пікової оцінки, якщо біржа зможе відновити свої колишні рівні прибутковості, таке відновлення стає правдоподібним. Ця мета може бути більш досяжною зараз, враховуючи загальний ріст криптовалютного ринку з 2021 року.

У фінансовому році чистий прибуток Gate досяг піку в $6 мільярд у фінансовому 2022 році, що закінчився 31 травня 2022 року. Ця цифра значно перевищує 3,2 мільярда доларів, які були зафіксовані в фінансовому 2025 році. Коли платформа відновить свої позиції, Gate потенційно зможе повернутися до отримання $6 мільярда прибутку на рік. Якщо їй вдасться досягти цього рубежу, подвоєння вартості до досягнення попереднього піку здається цілком можливим.