Ринки затримують подих, чекаючи на критичні дані CPI

Глобальні акції призупинилися в четвер вранці, оскільки трейдери з нетерпінням чекали на публікацію CPI о 8:30 ранку за східним часом - важливого показника інфляції, який може визначити напрямок ринку.

Ф'ючерси на S&P 500 та Dow ледве змінилися, піднявшись лише на 0,1%, тоді як ф'ючерси на Nasdaq 100 піднялися на 0,2%. Незважаючи на те, що Уолл-стріт вчора встановила нові рекорди, всі сидять на місці, поки не дізнаються, чи знижується інфляція.

Аналітики очікують, що CPI за серпень зросте на 0.3% в місячному обчисленні, а річна інфляція складе 2.9%. Основний CPI, без урахування продуктів харчування та енергії, прогнозується на рівні 0.3% в місячному обчисленні та 3.1% в річному. Я слідкую за цими даними, як і всі інші - це остання частина головоломки інфляції перед тим, як Федрезерв вирішить, чи знижувати ставки, чи підкинути нам несподіванку.

Азія перевершує за технологічними угодами

Азійські ринки виявили більше енергії, ніж їхні західні колеги. Японський Nikkei 225 досяг нового рекорду 44,396.95, перш ніж зупинитися на 44,372.5, підвищившись на 1.22%. Група SoftBank злетіла більш ніж на 10% після двох поспіль днів зростання.

Зростання SoftBank сталося після повідомлення Wall Street Journal про величезний контракт OpenAI на хмарні послуги в розмірі $300 мільярд з Oracle, що призвело до зростання акцій Oracle на 35,95% у середу. Oracle тепер прогнозує, що продажі хмарної інфраструктури досягнуть $18 мільярд у 2026 році, з амбітними прогнозами в $144 мільярд до 2030 року. Ці числа здаються мені майже фантастичними — чи дійсно вони можуть це здійснити?

Коспі Південної Кореї виріс на 0,9% до рекордних 3,344.2, в той час як CSI 300 материкового Китаю стрибнув на 2,31%. Європейські ринки показали помірні прибутки, з Stoxx 600, що піднявся на 0,4% до полудня за лондонським часом.

Золото знижується в ціні внаслідок зміцнення долара

Золото відкотилося від рекордних рівнів, ціни на спот знизились на 0,5% до $3,621.19 за унцію. Я спостерігав, як золото невпинно зростало протягом кількох місяців, але реалізація прибутків і сильніший долар ( зросли на 0,2%) нарешті викликали деякі продажі. Срібло також знизилось на 0,3% до $41.01, тоді як платина впала на 0,6%.

Доходність облігацій зросла напередодні даних про CPI, при цьому доходність 10-річних казначейських облігацій підвищилася на 2 базисні пункти до 4,057%. Глобальний індекс MSCI All Country World досяг нових максимумів четверту поспіль сесію, користуючись оптимізмом щодо охолодження інфляції, сильних прибутків і очікувань бізнес-дружніх політик від майбутньої адміністрації.

Недавнє зростання ринку виглядає дещо відірваним від економічних основ. Чи не готуємо ми себе до розчарування, якщо інфляція не буде співпрацювати? Час покаже, але я тримаю свої очікування під контролем, адже цей звіт CPI може легко зруйнувати райдужні перспективи ринку.