Фінансовий звіт Verint за II квартал показує зниження EPS на 33%

Основні моменти

• Нерегульований розведений прибуток на акцію зменшився на 32,7% у річному вимірі, знизившись до 0,33 долара з 0,49 долара.

• Річний повторюваний дохід від підписки (ARR) зріс на 6,4%, досягнувши $728 мільйон, що в основному зумовлено потужним зростанням на 21,2% у AI ARR.

• Компанія утрималася від надання фінансових прогнозів через наближення придбання Thoma Bravo, що обмежує майбутню видимість.

Verint Systems (NASDAQ:VRNT), програмне підприємство, відоме своїми автоматизованими рішеннями для покращення клієнтського досвіду (CX), оприлюднило свій фінансовий звіт 2 вересня 2025 року. Найзначнішим відкриттям стало зниження GAAP доходів на 1,0% в річному обчисленні до $208 мільйон, продовжуючи знижувальну тенденцію з попереднього року. Прибутковість, виміряна за допомогою не-GAAP розбавлених прибутків на акцію (EPS), знизилася до $0.33 з $0.49. Компанія утрималася від фінансових прогнозів на цей квартал через свою очікувану угоду з Thoma Bravo. Підсумовуючи, квартал продемонстрував сильний регулярний дохід від рішень на основі штучного інтелекту, компенсуючи тиском на маржі.

Verint Systems: Огляд його бізнес-орієнтації

Verint Systems – це технологічна компанія, яка розробляє програмне забезпечення для оптимізації операцій обслуговування клієнтів, використовуючи штучний інтелект для допомоги організаціям у ефективному управлінні взаємодією з клієнтами. Її провідний продукт, Verint Open Platform, дозволяє брендам впроваджувати ботів на базі штучного інтелекту для обробки звичних запитів клієнтів, аналізу розмов та зменшення ручної роботи. Програмне забезпечення орієнтоване на основні сектори, включаючи фінанси, охорону здоров'я та технології, і має впровадження серед понад 80 компаній зі списку Fortune 100.

Останніми роками компанія Verint зосередила свою стратегію на двох основних напрямках: автоматизація на основі штучного інтелекту та модель доходу на основі підписки. Перейшовши своїх клієнтів на хмарні підписні послуги та вдосконалюючи свої продукти за допомогою штучного інтелекту - таких як боти на базі штучного інтелекту та автоматизована аналітика - Verint має на меті забезпечити безперервне підвищення ефективності та зменшити витрати клієнтів. Успіх у цій сфері залежить від здатності Verint підтримувати технологічне лідерство, розширювати повторювані доходи та зберігати конкурентну перевагу на динамічному ринку.

Щоквартальний огляд: ключові результати, тенденції та фактори, що сприяють

Протягом кварталу, повторювальний дохід від підписок залишався наріжним каменем компанії. Річний повторювальний дохід від підписок (ARR), основний показник Verint для поточних програмних контрактів, зріс на 6,4% до $728 мільйонів. AI ARR продемонстрував вражаючий ріст, збільшившись на 21,2% до $372 мільйонів.

Незважаючи на цей ріст підписок високої вартості, загальний дохід (GAAP) зазнав зниження на 1,0% порівняно з попереднім роком, головним чином через постійні скорочення в традиційних та не-AI бізнес-сегментах. Річний дохід від підписок компанії, не пов'язаних з AI, зменшився на 5,6%, тоді як доходи від разових позицій, таких як безстрокові програмні ліцензії та професійні послуги, також зазнали падіння. Це вказує на те, що, хоча нові пропозиції на базі AI набирають популярність, старі джерела доходу скорочуються швидше, ніж загальний ріст підписок може компенсувати.

Операційні маржі зазнали різкого падіння, а неконтрольована операційна маржа впала до 14,0% з 21,1% у 2 кварталі 2025 фінансового року. Витрати на НДК збільшилися до 17,3% від доходу, підвищившись з 14,6% роком раніше, що відображає постійні інвестиції в інновації. Водночас, прибуток за GAAP змінився на збиток, з розведеним збитком на акцію у $(0.09) порівняно з розведеним прибутком у $0,02 роком раніше. Неконтрольований розведений EPS також зазнав значного зниження.

Позитивним розвитком стало покращення вільного грошового потоку, який став позитивним на рівні 13,5 мільйона (non-GAAP). Це є помітним поліпшенням у порівнянні з негативним вільним грошовим потоком, зафіксованим у тому ж кварталі минулого року. Чистий борг зріс до 239,6 мільйона, оскільки грошові резерви зменшилися.

Портфель продуктів компанії Verint зосереджений навколо її хмарної платформи Verint Open Platform та ботів на базі штучного інтелекту, які автоматизують різні аспекти життєвого циклу взаємодії з клієнтом. Компанія продовжує розширювати свій асортимент попередньо налаштованих ботів та інтеграцій, прагнучи запропонувати швидші повернення інвестицій для клієнтів. Варто зазначити, що компанія повідомила про зростання свого сегмента доходів від SaaS (Програмного забезпечення як послуги), тоді як доходи від ненабраного SaaS та підтримки знизилися, що вказує на зміну переваг клієнтів щодо споживання її пропозицій.

Не було повідомлено про жодні значні одноразові події або істотні зміни в загальній структурі сегмента, окрім триваючих переговорів про придбання компанії Verint.

Перспективи на майбутнє: Рекомендації та увага інвесторів

Компанія не надала фінансових прогнозів на найближчі квартали або на весь рік. Керівництво припинило свою звичну практику надання прогнозів через очікуване придбання компанією Thoma Bravo, приватним інвестиційним фондом. Крім того, компанія вирішила не проводити конференц-зв'язок щодо результатів або обговорення майбутніх очікувань.

Для інвесторів, які слідкують за Verint, відсутність прогнозних заяв створює труднощі в оцінці перспектив на найближче майбутнє. Ключові області, на які слід звернути увагу в майбутніх кварталах, включають стабільне зростання річного доходу від AI, поточні тенденції маржі, оскільки інвестиції в наукові дослідження та розробки залишаються високими, а також будь-які подальші оновлення щодо завершення придбання.

Варто зазначити, що VRNT наразі не пропонує виплату дивідендів.