Реальність у $3,870: Скільки б коштувало Ваше $1,000 у Vanguard Total Stock Market ETF через десять років

Оглядаючись на свої інвестиційні рішення десятирічної давності, я не можу не відчувати змішання задоволення та легкого жалю. Якби я вклав 1,000 доларів у Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEMKT: VTI) і старанно реінвестував усі дивіденди, сьогодні я б мав приблизно 3,870 доларів.

Не зрозумійте мене неправильно — річна прибутковість 14,5% не є чимось, з чим можна знехтувати. Для пасивного інвестиційного інструменту, який практично не потребує обслуговування, це вражаючі результати за історичними стандартами.

Але тут приходить моя шкода: я міг би зробити краще. Ті ж $1,000, вкладені в Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO), зросли б до $4,100 — 15.1% річного доходу. Це додаткові $230 , які я міг би мати в кишені, просто обравши трохи інший індексний фонд.

Чому існує розрив у продуктивності? Це зводиться до домінування акцій великої капіталізації, особливо тих технологічних гігантів, які постійно зростають. Останнє десятиліття було надзвичайно щедрим для акцій технологічних компаній з великою капіталізацією, які, до речі, мають більшу вагу в індексі S&P 500.

Хоча S&P 500 складає приблизно 80% від Total Stock Market ETF, саме ті інші 20% — акції середньої і малої капіталізації — які знизили показники. Візьмемо Nvidia як приклад: вона складає 8,1% від S&P 500, але лише 6,8% від Total Stock Market ETF. Коли такі компанії демонструють значний успіх, навіть невеликі відмінності в розподілі мають значення.

Іноді я задумуюсь, чи варто відмовлятися від тих додаткових відсотків прибутку заради більшого ринкового експозиції. Загальноприйнята думка про те, що акції малих компаній врешті-решт покажуть кращі результати, не справдилась у цьому десятилітті — це скромне нагадування про те, що ринкові теорії не завжди реалізуються так, як пропонують підручники.

Мабуть, найфрустраційніша частина полягає в тому, як фінансові ЗМІ постійно бомбардують нас історіями про вражаючі доходи від окремих акцій. Вони охоче розкажуть вам, що $1,000 в Netflix у 2004 році зараз коштують $654,759, або що та ж сама сума в Nvidia з 2005 року збільшилася б до понад мільйона доларів. Легко сказати заднім числом, чи не так?

Хотя моя інвестиція у VTI показала чудові результати, я не можу не запитати, чи не завадила мені занадто обережна гра в довгостроковій перспективі.

Застереження: Тільки для інформаційних цілей. Минулі результати не є індикатором майбутніх результатів.