Протягом останніх кількох років технології штучного інтелекту (ШІ) продовжують бути на піку популярності, і компанії прагнуть впровадити їх у свій бізнес. Ця революційна технологія має потенціал радикально змінити способи роботи офісів, фабрик та мереж доставки, а також сприяє інноваціям у таких галузях, як фармацевтика та автомобілебудування, що призводить до виробництва життєво важливих ліків та найбезпечніших і найефективніших безпілотних автомобілів.

Ця тенденція принесе значне зростання доходів і економію витрат у всіх галузях. Тому провідні світові технологічні гіганти інвестують великі кошти, щоб захопити цей потенційний ринок. Такі компанії, як Meta Platforms і Alphabet, нещодавно підвищили свої прогнози витрат на капітал на конференціях з прибутків, оскільки продовжують інвестувати в інфраструктуру штучного інтелекту. Водночас генеральний директор NVIDIA Дженсен Хуанг прогнозує, що загальна вартість будівництва ШІ може досягти 3-4 трильйонів доларів до кінця цього десятиліття.

У цій інвестиційній хвилі дві напівпровідникові компанії, ймовірно, отримають найбільшу вигоду.

По-перше, давайте розглянемо NVIDIA. Як світовий лідер у проектуванні графічних процесорів (GPU), NVIDIA не лише обмежується проєктуванням чіпів, а й розробляє цілий ряд продуктів і послуг у сфері ШІ, щоб задовольнити потреби різних клієнтів. Від технологічних гігантів до малих стартапів, NVIDIA готова прийняти їх запрошення до співпраці у сфері ШІ.

Хоча клієнтська база NVIDIA є дуже різноманітною, варто відзначити, що значна частина її продажів походить від таких технологічних гігантів, як Meta, Alphabet і Microsoft. Хоча NVIDIA не згадала конкретно імена найбільших клієнтів, ці компанії неодноразово заявляли про свої відносини з NVIDIA та активно інвестують в AI. Наприклад, Meta прогнозує, що капітальні витрати цього року складуть від 66 до 72 мільярдів доларів, більшість з яких буде витрачено на підтримку розбудови AI.

Ці технологічні гіганти прагнуть створити найкращу платформу ШІ найефективнішим способом, а постачальником відповідних чіпів та послуг є NVIDIA. У останньому кварталі NVIDIA повідомила, що її дохід зріс двозначними числами та зазначила, що попит на її останній чіп Blackwell Ultra є "незвичайним". Очевидно, що ці технологічні гіганти все ще слідують за цим лідером ШІ, і NVIDIA планує щорічно оновлювати свої чіпи, таким чином, ця тенденція має всі шанси на продовження.

По-друге, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) також відіграє ключову роль у цьому бумі ШІ. Хоча NVIDIA відповідає за проектування чіпів, для виведення цих чіпів на ринок вона покладається на виробничі потужності TSMC, як і багато інших компаній, таких як Advanced Micro Devices і Broadcom. За публічною інформацією, TSMC відповідає за виробництво близько 90% сучасних чіпів, тому вона отримує вигоду не лише від розвитку NVIDIA, але й від зростання всіх інших дизайнерів чіпів у хвилі ШІ.

Крім того, TSMC активно інвестує в виробництво в США, прагнучи таким чином захистити компанію та її клієнтів від впливу майбутніх імпортних мит. Цього року TSMC оголосила про інвестиції в розмірі 165 мільярдів доларів США в виробництво чіпів, що включає в себе будівництво шести сучасних заводів з виробництва напівпровідників, двох заводів з упаковки та одного центру досліджень і розробок в Арізоні. Перший завод вже досяг масштабного виробництва, будівництво другого заводу завершено, а будівництво третього заводу розпочато. Ці заходи повинні допомогти TSMC спростити процес співпраці з американськими дизайнерами чіпів і задовольнити зростаючий попит на фоні збільшення витрат на інфраструктуру.

TSMC має стабільну прибутковість, у нещодавньому звіті про доходи очікується, що попит на ШІ продовжуватиме сильно зростати, що зумовлено збільшенням витрат компанії та держави на чіпи та супутні послуги. Усе це вигідно для TSMC, роблячи її якісною інвестицією для тривалого утримання під час революції в ШІ.