Траєкторія Долара США та її вплив на Крипто ринки: перспектива Web3

Аналітики Bank of America прогнозують зниження Долара США

Аналізатори Bank of America видали попередження, що долар США, який наразі вважається переоціненим, наближається до справедливої вартості. Вони прогнозують, що до 2026 року долар може потенційно впасти нижче справедливої вартості через невизначеності, що випливають з змін у фіскальній політиці.

Останні місяці спостерігалися значні коливання вартості долара, саме тоді, коли він наближався до нових максимумів. Валюта зазнала прискореного падіння після Дня визволення, яке ускладнилося оголошеннями про тарифи, що сприяло очікуванням уповільнення зростання та вищої інфляції в Америці.

Долар США впав на 10% з початку року, що є найгіршим першим півріччям з принаймні 1980 року.

Долар стабілізується перед даними ринку праці

У понеділок долар досяг найнижчого рівня за п'ять тижнів. Однак індекс долара, який вимірює зелену валюту відносно кошика валют, включаючи єну та євро, зріс на 0,21% до 98,355 після падіння в попередній сесії. Він торкнувся 97,552, свого найнижчого рівня з 28 липня, і залишався відносно стабільним після цього.

Аналітики Bank of America очікують, що євро підніметься до Долар 1.20–Долар 1.25 з Долар 1.1651, що викликає запитання про глобальну динаміку валют. На початку тижня євро зріс на 0.35% до Долар 1.1724, тоді як фунт стерлінгів піднявся на 0.18% до Долар 1.3528.

Інструмент CME FedWatch вказує на те, що ринки грошей тепер оцінюють ймовірність зниження процентної ставки на 25 базисних пунктів Федеральним резервом у вересні на понад 90%, при цьому очікується додаткове зниження на 100 базисних пунктів до осені 2026 року.

Імплікації боргу США та трендів Долара для крипторинку

Траєкторія долара США та його основна динаміка боргу мають значний вплив на ринок криптовалют. Оскільки долар потенційно може ослабнути, інвестори можуть все більше звертатися до цифрових активів як захисту від девальвації валюти.

Дані з основних централізованих бірж показують кореляцію між слабкістю Долара та збільшенням обсягів торгівлі основними криптовалютами. Наприклад, Bitcoin (BTC) та Ethereum (ETH) зазнали помітних цінових коливань, які були обернено пов'язані зі силою Долара.

Загальна заблокована вартість (TVL) у протоколах DeFi також показала чутливість до доларової ліквідності, при цьому періоди слабкості долара часто збігаються з підвищенням капіталовкладень у екосистеми децентралізованих фінансів.

Зростаючий вплив боргу США на глобальні ринки

Національний борг США наразі становить 37,3 трильйона Доларів, а витрати уряду на обслуговування цього боргу перевищують $1 трильйон станом на липень, що становить 17% федерального бюджету за весь рік.

Хоча очікується, що доходи від тарифів становитимуть близько $30 мільярдів щомісяця, це значно недостатньо для покриття щомісячних платежів по боргу, не кажучи вже про основну суму.

Виплати відсотків за різними державними інструментами у липні становили 60,95 мільярдів Доларів, розбиті наступним чином:

Рей Даліо, видатний американський керуючий хедж-фондом, попереджає про потенційний “серцевий напад, викликаний боргами” протягом трьох років за поточною бюджетною політикою, посилаючись на непідйомне запозичення та зростаючі витрати на відсотки. Цей сценарій може суттєво вплинути на статус долара як резервної валюти та потенційно спонукати більше інвесторів звертатися до криптовалют як альтернативного засобу збереження вартості.

Оскільки ці економічні динаміки розвиваються, трейдери криптовалют та інвестори Web3 повинні уважно стежити за фіскальними політиками США, рівнями боргу та силою Долара як ключовими індикаторами для потенційних ринкових рухів у сфері цифрових активів.