Три акції з ростом дивідендів, на які варто подвоїти ставку цього вересня

Оглядаючи ландшафт споживчих акцій, я помітив, що дивіденди залишаються видатною силою. Багато компаній підтримували виплати протягом десятиліть, постійно підвищуючи їх щорічно.

Мене особливо цікавлять акції, які пропонують доходність, що значно перевищує мізерні 1,2% S&P 500. Так, ці вищі доходності часто супроводжуються зниженими цінами, але коли умови покращаться, ми можемо отримати вигоду як від щедрих дивідендів, так і від потенційних відновлень акцій.

Realty Income: Машина щомісячних дивідендів

Realty Income зарекомендувала себе завдяки щомісячним виплатам дивідендів з 1994 року, з щорічними збільшеннями кожного року з тих пір. Наразі прибутковість становить близько 5,4%, цей REIT володіє приблизно 15,600 нежитловими, орендованими нерухомістю з вражаючим рівнем заповнюваності 99%.

Попри свої сильні показники, акції торгуються на 25% нижче свого історичного максимуму, головним чином через зростаючі процентні ставки. Проте вони все ще генерують $4.11 на акцію в доході від FFO, що становить лише 14 разів за попереднім FFO - цілком розумно.

Оскільки Федеральна резервна система нарешті готова знизити ставки, Realty Income повинна мати можливість рефінансувати існуючий борг і фінансувати нові проекти дешевше. Це може стати саме тим каталізатором, який потрібен для відновлення.

Мета: Непереможений, але не зломлений

Target перебуває на зниженні з кінця 2021 року, втрачая майже дві третини своєї вартості на фоні економічної невизначеності, проблем з постачанням та суперечливих політичних позицій, які відштовхнули покупців. Інвестори також негативно відреагували на призначення COO Майкла Фіддлке наступним CEO.

Проте, Target зберіг свій вражаючий 54-річний ряд збільшень дивідендів. Поточна дохідність перевищує 4,8%, а з 2,9 мільярда доларів вільного грошового потоку, що комфортно покриває витрати на дивіденди в 2,0 мільярда доларів, ця виплата виглядає стійкою.

Торговля з P/E всього 11 порівняно з 38 у Walmart, ціна акцій Target вже відображає їхні проблеми. Вони щедро платять нам за терпіння, поки вирішують свої проблеми.

PepsiCo: Більше, ніж просто сода

PepsiCo стикається з труднощами, оскільки споживачі, які піклуються про своє здоров'я, все більше уникають солодких напоїв та оброблених продуктів. Акції впали приблизно на 25% за два роки, однак цей Король Дивідендів зберіг 53 роки зростання, наразі забезпечуючи прибутковість приблизно 3.75%.

Хоча його вільний грошовий потік в розмірі 7,1 мільярда доларів трохи не дотягує до вартості дивідендів у 7,5 мільярда доларів, ліквідність PepsiCo в розмірі 8,0 мільярда доларів повинна заповнити цю різницю, поки вони поліпшують грошовий потік. Одноразовий збиток від знецінення в розмірі 1,86 мільярда доларів збільшив коефіцієнт P/E до 27, але прогнозований P/E у 18 свідчить про розумну ціну.

Інвестори можуть забезпечити собі стабільний дохід за привабливою ціною, поки PepsiCo переосмислює свої продуктові лінійки. Їхні зусилля з адаптації повинні врешті-решт призвести до відновлення акцій, роблячи це як ростом, так і доходом.